2019年中国清洁能源水能、风电、光伏发展现状及清洁能源发展前景分析[图]

    清洁能源是指不排放污染物、能够直接用于生产生活的能源，如水能、风能、太阳能、生物能等，其发展对能源生产和消费革命的推动具有重大战略意义。近年来，在政策大力推动下，清洁能源行业发展迅猛。

2018年中国清洁能源发电装机规模及增速

数据来源：公开资料整理

    受宏观经济形势、中美贸易摩擦、资管新规等影响，投资金额有所下滑，但仍达到35.66亿美元。

2014-2018年中国清洁能源及技术行业投资市场趋势

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    2018年，清洁能源技术领域披露的投资金额最高，达14.23亿美元，占投资总额的39.9%；其次是环保领域，投资金额为12.92亿美元，占比36.2%；新材料领域投资金额比重也较高，达17.1%。

2018年中国清洁能源及技术投资金额分布情况

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    2018年，中国各类电源装机容量189948万kW，相比2017年增加11986万kW，增长6.7%。中国主要可再生能源发电装机容量72896kW，占全部电力装机容量的38.4%。预测，截至2019年底，全国发电装机容量20亿千瓦左右，同比增长6%。

2011-2019年全国发电装机容量及增速趋势预测

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    1、水能

    中国水力资源技术开发量为6.87亿kW，2018年，中国水电总装机容量达到35226万kW。其中常规水电32227万kW，抽水蓄能电站2999万kW，水电装机容量占全国发电总装机容量的18.5%。预测，截至2019年年底，水电装机容量将达3.6亿千瓦。

2011-2019年水电总装机容量及增速趋势预测

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    二、风电

    《关于完善风电上网电价政策的通知》：“2018年底前核准的陆上风电项年底前核准的陆上风电项目，目，2020年底前仍未并网的，国家不再补贴；2019年1月1日至2020年底前核准的陆年底前核准的陆上风电项目，上风电项目，2021年底前未并网的，国家不再补贴。自2021年1月1日开始，新核准日开始，新核准的陆上风电项目国家不再补贴”。基于以上政策，我们判断，2021年开始陆上风电将年开始陆上风电将迎来平价上网，抢装背景下，装背景下，2021年前装机需求确定。行业需求大增：18年全年招标量33.5GW，19前三季度招标量达到49.9GW。

2016-2019Q3风机季度公开招标容量（GW）

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2018-2020年陆上风电上网电价趋势及预测（元/kwh）

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    全国风电累计并网装机容量达1.84亿kW，占全部总装机容量的9.7%，较2017年增长0.5个百分点，连续九年位居全球第一。预测，截至2019年年底，全国并网风电将达2.1亿千瓦。

2011-2019年中国风电并网装机容量及预测

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2011-2018年海上风电并网装机容量趋势

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    三、光伏

    2018年，全国光伏发电装机规模继续保持高速增长态势。全国新增装机容量4426万kW，累计装机容量达到1.74亿kW，约占电源总装机的9%，全年新增和累计装机容量均居世界首位。预测，截至2019年年底，并网太阳能(光伏)发电将达2.0亿千瓦。

2011-2019年中国光伏发电装机容量及预测

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    2018前三季度光伏板块应收账款466.16亿元，占收入比重40%，2019Q3板块应收账款532.66亿元，占收入比重下降至35.91%，行业收入质量显著提升，显示了行业对于回款和行业风险的重视程度。隆基股份应收账款占比下降超过10个pct至16.96%，低于行业平均水平18.95个pct。通威股份硅料业务属于光伏产业链中上游，回款条件较好，应收账款占比持续保持在10%以内，2019Q3应收账款占比同比下降2.22个pct至5.7%。

2014-2019Q3光伏行业应收账款/营收趋势

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2014-2019Q3光伏行业经营活动现金流量净额（亿元）

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2014-2019Q3光伏行业投资活动现金流量净额（亿元）

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光伏行业筹资活动现金流量净额（亿元）

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2014-2019Q3光伏行业现金流量净额（亿元）

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2013-2019Q3光伏行业销售费用率下降

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    预计19年国内光伏装机规模在25-30GW。20年需求增长确定性高，预计装机规模在45GW左右。

    1、需求

    2019年前三季度，我国光伏组件出口量达49.94GW，同比增长80%；预计19年全年组件出口将超年全年组件出口将超65GW，海外光伏需求将达90GW。根据调查数据显示，19年中国单/多晶组件价格分别从年初的2.25元元/W、1.82元/W，下降到10月底的1.78元/W、1.69元/W，组件价格的下降，我们认为组件价格的下降有望持续刺激海外装机需求，预计有望持续刺激海外装机需求，预计21年海外装机量有望增长10-20%左右，装机量有望达机100-110GW。

2015-2019年中国光伏组件出口增速趋势

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    2、海外

    2019年前三季度，受益于海外市场需求提振，中国组件出口总规模将近50GW，同比增长80%。若假设2019年第四季度组件出口数量为2019Q1-Q3单季度平均值16.65GW，2019年全年我国组件出口量约66.6GW，同比增长60%。假设2019年出口组件在海外新增装机中的占比不变，则根据2018年海外光伏新增并网容量约60GW，得到2019年海外光伏新增装机约96GW。我们预计未来随着欧洲市场逐步复苏提振，越南、乌克兰等一带一路新兴市场需求增长，海外市场将为中国光伏企业的重要利润增长点。

2019年前三季度组件出口量同比趋势

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    根据国家能源局统计，2019年前三季度全国新增光伏装机容量为15.99GW。根据中电联分析，截至2019年9月底，全国全口径并网光伏发电装机容量190GW，预计年底并网光伏发电装机容量达到200GW，四季度新增并网装机容量约10GW左右。三季度竞价光伏发电项目仍处于建设前期，实际装机量并未实现真正释放。后续随着光伏发电竞价项目的实质开工跟进，四季度及2020年年初国内光伏装机容量有望进一步提升。

    2019年是我国光伏行业开始首次全面实施竞价政策，从目前来看，机制的调整以及光伏建设政策5月底才出台多重因素，导致全年光伏新增装机低于预期。预计2020年光伏发电建设方案将于元旦前后出台，2020年竞价有望在3月份前后完成，时间安排上比去年提前了4个月左右，为光伏项目建设提供更充裕的时间。

    到2021年，陆上风电、光伏电站、工商业分布式光伏将全面取消国家补贴。若政策落地，则2020年将成我国光伏电站（户用光伏待定）享受国家补贴的最后一年，2021年将全面进入平价时代，补贴全面退坡或引发2020年光伏装机出现抢装。

2019年前三季度光伏装机容量为15.99GW

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    目前国内单晶用料均价74元/kg，多晶用料61元/kg。单晶硅料价格受到单晶硅片产能持续释放，需求强劲，供给相对紧张，未来价格有望维稳或小幅微涨。单晶PERC电池广受市场认可，需求强劲，价格在8月底触底后，连续9周价格持稳或小幅上涨，11月6日单/双面单晶PERC电池主流报价均来到0.94元/W，在10月31日价格基础上分别上涨0.02元/W和0.01元/W。在四季度需求带动下，预计未来单晶电池片价格维稳或小幅上扬。

2019光伏玻璃价格趋势（元/m2）

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2019年国内单/多晶硅料价格趋势（元/kg）

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2019年硅片价格趋势（元/片）

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2019年光伏电池价格趋势（元/W）

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2019年光伏组件价格趋势（元/W）

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    四、趋势

    清洁能源是能源转型发展的重要力量，近年来，国内清洁能源产业不断发展壮大，不过发展平衡不充分的矛盾也日渐凸显。为更好促进能源生产和消费革命、推进能源产业结构的调整。

    优化电源布局，合理控制电源开发节奏，加快电力市场化改革，发挥市场的调节功能。包括调整、安排清洁能源发展规划、投产进度，及煤化有序清洁发展。完善电力中长期交易机制，扩大清洁能源跨省区市场交易，统筹推进电力现货市场建设等。

    加强宏观政策引导，形成有利于清洁能源消纳的体制机制。深挖电源侧调潜力，全面提升电力系统调节能力。研究实施可再生能源电力配额制度，实施火电灵活性改造，核定火电小技术出力率和小开机方式，提升可再生生能源功率预测水平等。

    完善电网基础设施，充分发挥电网资源配置平台作用，促进源网荷储互动，积极推进电力消费方式的变革。提升电网汇集和外送清洁能源能力，提高存量跨省区输电通道可再生能源输送比例，实施城乡配电网建设和智能化升级。推行优先利用清洁能源的绿色消费模式，推动可再生能源就高效利用，推进北方地区冬季清洁取暖。

    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国清洁能源行业市场深度评估及投资盈利预测报告》