2018年中国聚碳酸酯（PC）供需、进出口及其发展前景分析［图］

聚碳酸酯罗智译 2019-09-10 05:39 来源：智研咨询

聚碳酸酯（英文简称PC）是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物，根据酯基的结构可分为脂肪族、芳香族、脂肪族－芳香族等多种类型。目前仅有芳香族聚碳酸酯获得了工业化生产。

当前在世界范围被广泛应用的大致有三种生产工艺，主要是界面缩聚法(又名光气法)、熔融酯交换缩聚法和非光气熔融酯交换缩聚法。三种工艺的上游原材料有较大的区别，但生产的成本大致相当，且无论采用哪种工艺技术，双酚A均是必不可少的生产原料。

由于聚碳酸酯出色性能，其用途广泛，近几年随着我国聚碳酸酯行业下游不断发展，目前我国已成为全球PC 消费最大的国家，目前PC 消费主要应用于电子电气、薄膜／片材、器具／家庭用品、汽车等领域，以及光学媒介、包装、运动／休闲、医疗器材等方面。

聚碳酸酯下游主要应用领域及其特性与用途

应用领域	特性	用途
电子电气	优良的介电强度、体积电阻率、表面电阻率、耐候性及耐湿性	最大应用是连接器，例如大功率插座和电话上的连接器等；强电方面，可用于开关、端子、电缆连接器、轨道绝缘板以及计算机和办公自动化设备
PC建筑材料	建筑材料高强度、质轻、隔音	可挤出实心板和中空板，广泛用于现代商业建筑的内外装修、装饰，火车站、航空港等候厅的通道顶棚、室内屋顶及隔断、城市汽车站候车亭及园林、农用温室、养鱼大棚等
光学介质	低吸水性、尺寸稳定性、可喷涂性、对激光有较高的传送能力、较好的熔融流动性	PC 可满足数据复制所必需的特性，比聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）更适合做VCD 和CD-ROMS
光学材料	采用光学级PC 制作的光学透镜性能优异	用于照相机、显微镜、望远镜及光学测试仪器，还用于投影机透镜、复印机透镜以及各种棱镜、多面反射镜等，还可作为眼镜、太阳镜、安全镜的镜片材料
汽车	良好的抗冲击、抗热畸变性能，且耐候性好、硬度高	用于生产轿车和轻型卡车的各种零部件，主要集中在照明系统、仪表板、加热板、除霜器及保险杠等。可替代玻璃用作车灯罩、车窗材料，可以减重40%~60%，潜在市场巨大
航空、航天	透明性、抗冲击性、可成型性和良好的耐热性	已用于飞机和航天器的部件制造；也是高性能飞机不可或缺的座舱透明材料
薄膜材料	薄膜材料耐热、高冲击强度，且透明性好、可印刷	PC 薄膜可用于汽车和工业仪表的表盘，薄膜开关，投影片，各种标牌、铭牌；还用作电子和放射线屏蔽、电绝缘体、电容器和包装材料等

资料来源：智研咨询整理

全球PC 产能合计在570 万吨左右，且集中度相对较高，科思创为全球排名第一的PC 企业，市场份额约26%；其次为沙特Sabic，市场份额约24%；日本三菱为10%、帝人为7%、盛禧奥为5%；即前五家合计市场份额约占70%。

从国内生产来看，聚碳酸酯在我国的起步较晚，生产工艺的技术壁垒相对较高，国内最初的生产聚碳酸酯的装置均为合资企业兴建或是技术引进，产能高度集中。

国内取得突破时间较短，但发展较快。以浙铁大风、鲁西化工、万华化学为代表的PC 投产，才实现自主知识产权的聚碳酸酯大规模量产。近几年我国聚碳酸酯产能增长迅速。生产企业逐渐增加，市场竞争也更为激烈。2018年，我国PC产能达到了116万吨。

2009-2018年中国聚碳酸酯产能走势

资料来源：智研咨询整理

从产量来看，由于产能渐次释放，在产能增长较快的情况下，产能利用率基本低于70%，2018年由于产能增长迅速，行业市场价格迅速走低，从2018年年初的3万元每吨下降至年末的1.6万元每吨左右，虽然这一价格仍高于企业生产的现金成本，但已经低于总成本，导致行业的开工率迅速降低。2018年我国聚碳酸酯产量约为68.0万吨。此外下游各行业需求升级趋势明显，我国聚碳酸酯生产企业产品同质化高，市场竞争激烈，低端产品过剩，中高端产品供应不足也是国内产量增长缓慢的主要原因。

2009-2018年中国聚碳酸酯产量走势

资料来源：智研咨询整理

从进出口市场来看，我国聚碳酸酯进口规模庞大且相对稳定，2009-2012年逐步上升，之后稳定在140万吨左右，小幅波动，2018年有所上升，达到141.74万吨，近几年我国聚碳酸酯进口量走势如下图所示：

2009-2018年中国聚碳酸酯进口量走势

资料来源：中国海关

从出口来看，我国聚碳酸酯出口规模相对产量也较大，甚至前几年出口量略大于产量，主要是由于我国的聚碳酸酯进出口中包含了改性的聚碳酸酯，以及PC与ABS的共聚物，国内的出口包括了进口加工再出口的部分，因此我国聚碳酸酯出口规模相对较大。

2009-2018年中国聚碳酸酯出口量走势

资料来源：中国海关

总的来看，我国聚碳酸酯消费量保持相对稳定的增长态势，2009-2018年的年均复合增长率为6.73%，与我国宏观经济走势总体一致，2018年我国聚碳酸酯表观消费量达到183.76万吨左右。

2009-2018年中国聚碳酸酯表观消费量走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

从下游的需求格局来看，我国PC 市场消费结构呈多元化发展，电子电气、汽车材料、医疗等新兴领域将成为带动我国PC 产业发展的重点领域。随着国家对节能环保的重视，汽车轻量化趋势越发明显，汽车玻璃（挡风玻璃、窗户和天窗、显示屏面板）具有极大的潜在需求。随着显示和照明技术的不断发展以及老龄人口对医疗设施的需求，新型光学材料、LED 照明材料以及医疗器械也将迎来一个大发展的时期，PC 也将在这些领域展现出发展潜力，光电领域使用的PC 薄膜、用于LED照明的光扩散PC、医疗器械中的耐辐射PC 等均是未来潜在的需求热点。

我国聚碳酸酯下游需求结构

资料来源：智研咨询整理

智研咨询发布的《2019-2025年中国PC(聚碳酸酯) 行业市场监测及未来前景预测报告》指出：目前国内聚碳酸酯进口依存度依然处于60%以上的较高的水平，且全球市场集中度相对较高，供给关系较为稳定，聚碳酸酯价格迅速下降主要是由于行业下游压力的增加。由于2017年后因为环保导致上游原材料价格上升，聚碳酸酯价格迅速上升，对下游造成了较大压力，而2018年国内汽车产量、家具行业的不景气，都使得需求增长不如预期，产业链利润重新分配的动力较强。导致市场价格在2017和2018年出现暴涨暴跌，此外从国内的产能情况看，2018-2020 年是早期规划的项目产能投放周期，2018 年产能增加21 万吨，2019 年投产48 万吨，2020年还有72 万吨产能释放，产能分别增长22%、41%、41%，但市场价格的低迷有可能延后这些装置的投产。但部分国内规模较大生产企业装置生产成本相对较低，在现有市场价格下，仍存在一定空间，因此预计国内产能增长将会持续，行业市场价格也会总体保持在相对较低的水平。

从行业长期来看，近几年我国聚碳酸酯需求量增长逐步稳定，国内企业需求空间主要来源于进口替代，但相对于全球五大主要生产企业而言，国内的企业无论是在生产规模，产品成本，产品质量都存在较为显著的差距，随着下游行业产业结构升级，对高品质的聚碳酸酯需求增加，未来进口替代实现需要企业在扩大生产规模降低平均成本，提升技术水平，研发高性能高品质的PC上投入更大。

本文采编：CY246