中国生活垃圾处理行业发展现状及未来发展趋势分析[图]

生活垃圾处理李玲玲 2019-05-30 05:45 来源：智研咨询

垃圾焚烧占比加重。我国城镇生活垃圾处理方式主要为填埋和焚烧，其中填埋一直是最主要的处理模式，占比较高。但近年来，填埋模式占比持续下滑，焚烧处置率逐步上升，从2011年的20%上升到2016年的37%。主要原因是焚烧处置占地面积小，可实现减量化，且可产生热量用于供热或发电，同时，从现金收入比来看，2017年垃圾焚烧发电现金收入比超100%，高于行业其他细分领域，现金流情况优质。

近年我国生活垃圾处理情况（万吨）

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垃圾焚烧相比填埋更易实现资源的减量化、无害化、资源化，是我国垃圾处理的最科学选择。未来我国垃圾焚烧规模增长主要来自两方面：1）垃圾产量持续增长带来新的垃圾焚烧需求。2016年，我国城市生活垃圾清运量2.04亿吨，同比增长6.37%。物流等行业的快速发展将驱动垃圾清运量稳健增长；2）垃圾焚烧对填埋的替代。“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划提出，城镇垃圾填埋处理能力从2015年的50.15万吨/日降至2020年47.71万吨/日，生活垃圾焚烧处理能力从2015年的23.52万吨/日提升至2020年的59.14万吨/日，垃圾焚烧处理能力占比提升至54%。从各省区域规划来看，发达城市填埋规划总能力处于快速下降趋势。综合来看，我们预计未来两年我国垃圾焚烧仍将保持20%以上的增长。

城市生活垃圾清运量稳健增长

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规划城镇生活垃圾焚烧处理能力快速增长

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2015年区域垃圾焚烧处理能力规划情况

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2020年区域垃圾焚烧处理能力规划情况

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主要垃圾焚烧发电企业2017年投运规模排名

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主要固废公司单位垃圾上网电量趋势（度/吨）

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“十三五”期间垃圾焚烧市场空间有望超3500亿元。根据《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》要求，到2020年，城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理能力的50%以上，焚烧设施建设能力要达到59.14万吨/日，占建设任务的比重达54%，新建规模达到35.62万吨/日。由此来测算“十三五”垃圾焚烧处理市场空间，可分为新建市场和运营市场。其中，按照行业平均投资50万元/（吨/日）计算，对应新建市场空间约为1500亿元；垃圾焚烧运营收入分为发电收入和垃圾处置收入，发电收入=上网电量*电价，垃圾处置收入=垃圾处理量*垃圾处置费，按照上网电量280度/吨，年运行天数300天，上网电价0.65元/度，垃圾处置费平均65元/吨计算，垃圾焚烧运营收入约为440亿元/年。由此来看，“十三五”期间垃圾焚烧处理市场规模有望超3500亿元。

“十三五”生活垃圾无害化处理产能规划（万吨/日）