2018年中国原铝（电解铝）总产能达到3986.3万吨 行业产业集中度迅速提升[图]

    铝是地球上含量最丰富的元素之一，具有轻便性、高导电性、高导热性、可塑性（易拉伸、易延展）、耐腐蚀性等优良特性，是世界上产量和用量仅次于钢铁的金属。工业铝电解槽所产出的液体铝，经过净化、澄清和除渣之后，铸成的商品铝锭，含铝量一般超过99.8%，称为原铝。

    2010年以来，我国原铝（电解铝）行业的专利申请数量整体成上升趋势，在2017年达到峰值，共申请了318个，2018年申请了201个专利技术。

2010-2019年原铝（电解铝）行业专利申请数统计图

资料来源：Baiten专利网

    一、电解铝产业链分析

    电解铝产业链主要由铝土矿开采—氧化铝生产—电解铝生产—铝材加工四个环节组成。上游矿业公司开采铝土矿，并由氧化铝企业将其制成氧化铝，再由电解铝企业将其制成铝锭，并被下游铝加工企业制成各类加工品，用于建筑、交运、通讯、包装、机械制造和耐用消费品等各个下游领域。

    目前全球氧化铝行业集中度较高，除传统的电解铝厂，如中铝、宏桥、信发、美铝等，还有国际矿业龙头，如力拓集团，其拥有丰富的铝土矿资源。随着国内电解铝产能的逐步投放，氧化铝产量也随之增长，目前国内前四大氧化铝生产商（中铝、宏桥、信发和锦江）在国内的市场份额达到65%左右。我国氧化铝产量从2004年的702.4万吨增长至2016年的6090.6万吨，2018年我国氧化铝产量增长至7253.1万吨。

2007-2018年中国氧化铝产量走势

资料来源：国家统计局

    电解铝是高能耗的核心生产环节，而中国却一家独大，电解铝产量主要分布在中国、俄罗斯和印度，中国产量占比高达55.6%，而美国作为全球第二大消费国，产量占比仅 1.39%。

2007-2018年中国氧化铝及电解铝产量全球市场份额分析

资料来源：世界铝业协会、国家统计局

    二、原铝（电解铝）行业发展现状

    受国际电解铝产能严重过剩、铝价持续走跌影响、国家产能限制影响，2017年多数省份出现减产潮，但部分省份产能不断增加，减产主要集中在甘肃、宁夏、辽宁、四川等省份，新增产能主要集中在电价较低的山东、新疆、内蒙古等省份，2018年内经历了电解铝产能置换大潮，共计272万吨产能宣布淘汰并进行置换。

2018 年国内电解铝企业减停产情况

资料来源：公开资料整理

    自 2017 年供给侧改革以来，我国电解铝产能和产量得到了有效控制，供给侧改革清除魏桥、信发、东方希望等企业违规产能约 380 万吨，大量违规在建产能停产。在当前政策环境下，无序产能扩张已被严格禁止，行业产能的增量只有产能置换和合规产能指标。截止2018年12月底中国电解铝总产能3986.3万吨，运行产能3642.5万吨。

2010-2018年中国原铝（电解铝）行业产能情况

资料来源：智研咨询整理

    智研咨询发布的《2019-2025年中国原铝（电解铝）行业市场调查及发展趋势研究报告》数据显示：我国电解铝生产地区分布较广，除西藏、北京、上海、天津、广东、海南等个别地区没有电解铝生产企业，我国大部分省都有电解铝企业。2014年我国国内原铝产量为2885.79万吨，2015年我国原铝产量为3141万吨，产量较上年同期增长28.82%，2016年我国原铝产量为3264.53万吨。2017年我国原铝产量为3328.96万吨，2018年原铝产量达到了3580.2万吨，近几年我国原铝（电解铝）行业产量情况如下图所示：

2007-2018年我国原铝（电解铝）产量情况走势

资料来源：国家统计局

    2018年我国原铝（电解铝）行业产量约3328.96万吨，进口量约11.62万吨，出口量约1.69万吨，国内原铝（电解铝）行业表观消费量约3282.61万吨。近几年国内原铝（电解铝）行业消费情况如下表所示：

2009-2018年中国原铝（电解铝）供需平衡情况

资料来源：国家统计局 中国海关 智研咨询整理

    电解铝行业产业集中度迅速提升，全国百万吨产能以上的电解铝企业集团有中国宏桥、中铝、信发集团、国电投、东方希望、酒钢集团、神火集团、曾氏集团、云铝股份、锦江集团和其亚集团，到2016年底这11家企业合计建成产能约占全国总产能的70%，合计产量约占全国总产量的74%。

电解铝行业主要企业

资料来源：公开资料整理