2018年中国锂电材料行业市场需求情况分析【图】

    一、新能源汽车带动锂电行业的发展

    1、新能源汽车产销仍大幅增长。

    回顾2017年，受国家对新能源汽车补贴政策调整以及目录重申等因素影响，年初，整个行业处于政策消化及企业产品战略调整适应期，新能源汽车行业出现短期扰动，第一季度新能源汽车销量低于预期。但自第二季度开始，随着补贴目录包含车型数量的完善、地补落地以及免购置税目录错配的逐步解决，新能源汽车产销数据逐步提升，行业逐步爬坡。2017年中国新能源汽车产销量均接近80万辆，分别达到79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%，产销量同比增速分别提高了2.1和0.3个百分点。2017年新能源汽车市场占比2.7%，比上年提高了0.9个百分点，略超市场预期。

2015-2017年新能源汽车产量（万辆）

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询网发布的《2018-2024年中国锂电设备市场分析预测及发展趋势研究报告》

全球新能源汽车产销量都显著增长（辆）

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    2、我国动力电池装机量情况分析

    我国动力电池装机量增长近30%，三元动力电池大增157%，渐成主流。2017年，我国动力电池装机总电量为36.4GWh，累计同比增长29%。其中，2017年磷酸铁锂累计装机电量18GWh，同比下滑11%，占比为50%；锰酸锂2017年全年装机为1.47GWh，占比5%；三元电池2017年累计装机电量为16.2GWh，同比增长157%，占比45%，逐渐成为动力电池主力。

2017年装机电量36.4GWh，同比增长30%

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三元电池渐成主流，同比增长157%

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    二、动力电池产能情况及行业集中度分析

    1、2017年全球动力电池厂商不断宣布扩产计划

    2016年主要动力锂电池厂商合计产能为69.35Gwh。截止到2017年Q3，中国共有动力电池企业145家，2017年或超过140Gwh，同比翻倍。如CATL，在扩产8GWh后（其中溧阳5GWh及宁德本部3GWh），至2019年CATL计划扩产40-50GWh（仅与上汽集团合作的时代上汽就将建设36GWh产能）。全球锂电池龙头厂商也在不断宣布扩产计划。松下在两年内会有三座电池厂实现规模化量产，分别是美国的Nevada超级电池厂、日本Sumoto工厂、中国大连电池厂。LG化学也在韩、中、美、欧扩建电池厂，2020年电池产能将从目前的10GW增长至40GW。从目前的情况来看，2018年还会有大量动力锂电池项目建成并投产。

    2、动力电池行业集中化趋势明显

    2017年，我国动力电池行业的集中度进一步提升，前10家电池企业贡献了73%的动力电池装机量（2017年上半年为70%，高工锂电）。尤其是，CATL出货量已经超过了沃特玛、比亚迪，排名全球动力锂电池产能第三位。

2017年中国动力电池产能分布集中度提升

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2017年全球动力电池出货量占比

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    三、锂电池库存情况分析

   2017年1-10月份，国内新能源汽车动力电池装机量为17.7GWh，装机量低于产量，随着11月、12月装机电量分别大幅增加至6.98GWh、11.78GWh，动力电池库存得到明显消化。

    随着库存的消化与补贴政策趋于明确，2018年1月部分龙头企业开工率有所复苏，排产明显恢复，国轩高科等公司一季度订单充足。

    四、新能源汽车步入新时代：内生动力增强，海外企业发力

   国内新能源汽车行业的补贴政策逐步退走，但双积制顺利出台，构建了行业发展的内生机制，按积分制的要求，2020年，我国新能源汽车产销量要达到180万辆；在海外，汽车行业巨头惊醒之后，正在加大对新能源汽车行业的投资，动辄百亿美元的投资不断投向这个新兴行业，海外巨头规划的新能源汽车的产量也已高达数百万辆。

   预计到2020年，我国新能源汽车的产销量将在200万辆左右，届时整个全球的产销量有望达到约380万辆。对动力电池的需求量将超过200GWh。

    同时，电池的能源密度的提升需求将驱动三元电池占比的不断提升。钴和氢氧化锂将双重受益，需求有望持续释放。

全球新能源汽车产销量将高速增长

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动力电池需求量将超200GWh

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