2018年中国浮法玻璃行业产能及需求预测分析【图】

浮法玻璃 2018-02-27 06:23

1、排污许可证推进，玻璃接力供给侧改革

2017 年年末，借力排污许可证核发，玻璃 11 月开始关停在产产线。截止 12月末，共关停 9 条浮法产线，占全国浮法玻璃在产产能 4%，另外仍有 3 条产线等待关停。此次是玻璃行业供给侧改革从政策颁布到实施的第一次实质性推进，行业或将跟随煤炭、钢铁等步伐，迎来产能实质性收缩。

据环保部要求，包括平板玻璃、水泥、钢铁等 10 个行业在 2017 年 12 月 31日之前必须拿到排污许可证，无证产能必须依法停产。排污许可证的重新核发，需要对企业的历史沿革、工艺、环评等材料手续重新评估，既是对非法产能的一次全面排查，也为 2018 年 1 月 1 日开证的环保税做好前期工作，通过控制污染物排放限制企业违规超产。

玻璃行业环保去产能政策一览

数据来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国浮法玻璃市场运营态势及投资前景分析报告》

浮法玻璃的原料主要包括：燃料、纯碱、石英以及各种化学辅料。其中，燃料和纯碱是玻璃生产的主要成本，分别占 42%和 25%。玻璃终端下游包括建筑家具、家电、汽车、高新技术（显示器、光伏）等领域，占比分别为70%、15%、5%和 10%。房地产相关需求左右平板玻璃需求走势。大约60%的平板玻璃通过深加工流入终端，40%的平板玻璃直接销售终端。

玻璃产业链上下游及其污染源分布

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作为资本密集型产业，燃料成为不同地区普通浮法线的主要差异。分地区来看，华北、西北依托丰富的煤炭资源以煤制气、天然气为主要燃料，华东和华南以混合油、天然气为燃料，华中则多采用石油焦和天然气。随着排污许可证核发以及 2018 年环保税的推进，华北煤制气产线成为环保高压区。

玻璃浮法线燃料分布

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2、河北关停在产产线占全国有效产能 4%

2017 年 11 月底，以“排污许可证核发”为契机，玻璃行业在年末迎来实质性去产能。11 月份，沙河地区关停 9 条在产浮法玻璃生产线，12 月计划再关 3 条。尽管从 2015 年起，玻璃一直和钢铁、煤炭、水泥等并列为重点去产能行业，但由于行业规模小、民营企业多、工艺难关停等特性，去产能只停留在“僵尸产能”，实际在产产能从未受到太大影响。

此次关停产线共 6200 吨/天，占全部在产产能 4%。尽管文件要求玻璃环保许可证核发必须在 2017 年年底完成。但截止 12 月 30 日，国家排污许可信息公开系统显示玻璃行业仅有 36%完成申请，仍有大量产能未在限期之前完成申请。后期排污许可证的持续发力值得期待。

2017年11月以来玻璃生产线关停情况

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除了原料污染之外，玻璃深加工环节也面临“小散乱污”问题。因此，此次河北关停产线中，除了 12 条是浮法线关停外，11条玻璃深加工产线同步关停。玻璃供需双缩，叠加需求季节性转淡，玻璃价格在产线关停后表现相对温和。截止 12 月末，全国玻璃平均价较 10 月底上涨 50 元/吨至 1657 元/吨，停产区沙河地区现货上涨 90 元/吨至 1550 元/吨。

3、安全垫：18年浮法产线面临集中冷修

11 月以来的 9 条在产线关停之后，市场仍在等待“排污许可证”核发下的去产能推进动作。但即使未有更多产能关停，当前的供需基本面格局也呈现出明显改善的格局。我们综合梳理了玻璃产线的新增、停产、冷修产能。在不考虑更多政策性停产的情况下，2017 年，玻璃有效产能减少了 2.7%，2018年，这一数据会继续缩减 2.3%。

玻璃浮法线窑龄大约 6-8 年需要检修一次。截止 2017 年年底，大概有近 9%的窑炉年龄已超 8 年，2018 年集中冷修压力较大。简单汇总 2011 年以来价格和冷修量，玻璃平均价格和冷修量完全成反向关系。玻璃生产线具备 1-2年的检修弹性，厂家在年度选择上具备一定主动权。即，只要玻璃价格涨，冷修量就会下降，而一旦玻璃价格下跌，冷修量提升。

18 年具备冷修条件产线占 9%