2017年中国聚醚多元醇行业市场供求状况及变动分析【图】

    目前，聚醚多元醇主要用于与二异氰酸酯在发泡剂、催化剂、阻燃剂等助剂的作用下进行发泡反应，生产聚氨酯泡沫制品。按照行业普遍使用的生产工艺，不同类型的聚氨酯泡沫制品生产过程中需要的聚醚比例不同，生产软质聚氨酯泡沫制品所需聚醚用量比例约为 65%，生产硬质聚氨酯泡沫制品所需聚醚用量比例约为 45%。因此，聚醚产品的市场需求主要由下游聚氨酯行业的发展状况决定。

    聚氨酯泡沫塑料凭借其弹性佳、吸音好、透气性强、保温性能高和易于生产塑型等应用优势，已被广泛应用于冷藏保温、家具、汽车、建筑节能、太阳能、鞋服等行业领域，同时开始逐步探索应用于其他新兴领域，应用领域的广度和深度仍在不断拓展。目前国内聚氨酯产品应用行业的消费结构如下所示：

聚氨酯产品终端市场分布情况

数据来源：公开资料整理

    1、下游主要行业发展概况

    1）软体家具行业

    软体家具主要是指以聚氨酯泡沫塑料、织物为主体的家具及垫材，包括沙发、床垫、枕头等日常家居用品。随着我国经济的快速发展，生活水平的不断提高，人们对家居用品的要求不再局限于单一的使用，产品的舒适性、美观性和多用性等特点正成为年轻消费群体考虑的重要因素。聚氨酯泡沫塑料具备良好的透气性、回弹性和可塑性，以此为原料设计出来的软体家具有着贴合人体形体、柔软透气、高弹力等特点，已逐渐成为住宅、办公楼、商业营业用房等建筑中必不可少的物件之一。2007 年至 2015 年间，我国软体家具产量由 2,663 万件增加至 5,357万件，年均复合增长率达 9.13%

    软体家具市场需求与房地产市场密切相关，包括新房的首次装修及旧房的二次装修都需要使用到包括沙发、软床、餐椅等在内的室内软体家具，从而形成对软体家具的稳定需求；同时，随着居民可支配收入水平的不断提高，家庭生活品质也不断提升，人们更加注重居住条件的舒适性和便捷性，对软体家具有较大的更新需求，进而给软体家具产业的发展带来新的契机，预计未来软体家具产业仍将继续保持稳定增长。

    2）汽车行业

    聚氨酯泡沫塑料在汽车领域中被广泛应用在汽车内饰、仪表板、汽车座垫、汽车顶棚等构件中。2014 年、2015 年及 2016 年全国汽车产量分别 2,372.52 万辆、2,450.22 万辆及 2,811.90 万辆，同比增长约 7.25%、3.27%及 14.76%。

    在购置税减半、新能源汽车推广等多重行业利好政策促进下，2016 年中国汽车市场明显回暖；在改革创新深入推进和宏观政策效应不断释放的共同作用下，国民经济保持了总体平稳、稳中有进、稳中向好的发展态势。受此影响，中国汽车行业加大供给侧改革力度，产品结构调整和更新步伐持续加快，2016 年以来产销增速呈逐月增长态势；加上国民生活品质的不断提高，积极促进了人均汽车保有量的增长，但相比发达国家仍然存在一定差距，未来有较大的增长空间，目前汽车保有量较低的中西部地区依然是市场增量的主要来源；同时新能源汽车和自主品牌汽车消费量逐步提升，有望成为行业新的驱动力。

    3）冷藏、保温行业

    冷藏保温行业涉及到的子行业众多，通常包括冰箱、冰柜、冷藏车、冷库、电热水器、太阳能热水器、管道保温、喷涂等。

    冰箱、冰柜等家用电器是我国聚氨酯硬泡的主要应用领域之一。使用聚氨酯硬泡作绝热层的冰箱（柜），绝热层薄，在相等外部尺寸条件下，可以增大有效容积，进而使壳体与内衬材料用量减少，既降低了生产成本，又减轻了自重。从用量来看，生产 1 台冰箱需要使用聚氨酯硬质泡沫约为 6-7.5 公斤，生产 1 台冰柜需要聚氨酯硬质泡沫约为 10 公斤。2016 年国内家用电冰箱产量为 9,325 万台，较 2015 年同比微弱下滑月 0.05%；家用冷柜产量为 2,127 万台，较 2015 年同比基本持平，冰箱、冰柜总产量约 11,452 万台，使用聚氨酯硬泡超过 85 万吨。近年来受到消费周期的影响，市场需求增长乏力，市场已由增量市场转为存量市场，然而产品结构的变化为行业未来的发展提供了增长的空间和机遇。

    4）建筑、房地产行业

    由于集隔热、保温、防水、装饰于一体，具有结构简单、使用寿命长、施工效率高等诸多方面的性能和优点，聚氨酯硬泡是国外建筑保温领域普遍选用的材料，被广泛应用于外墙工程。

    建筑保温材料行业属国家重点鼓励和支持的新材料产业。与发达国家相比，我国实际建筑能耗的利用率并不高，单位面积采暖能耗是发达国家的 3 倍以上；我国建筑能耗约占全社会总能耗的三分之一，建筑节能是实施节能减排、低碳经济的重要领域之一。目前大力发展节能型建筑已成为我国刚性、持续的节能减排任务，政府积极推进节能建筑的修建，国家发改委有关负责人表示到 2020 年我国绿色建筑新建比例将要达到 50%。同时节能标准的提高也会推动聚氨酯硬泡的使用。

    5）涂料（涂层）、胶黏剂行业

    聚氨酯涂料（涂层）具有耐高温低温、耐磨性良好、附着力强、耐化学品和耐油性以及高装饰性等特点，目前已被广泛应用于国民经济的各个部门，如机械制造、交通运输、轻工、化工、建筑以及国防尖端工业，以达到防护、装饰或其他功能方面的目的。在“十二五”期间，得益于经济的迅速发展，尤其是基础投资的迅猛增长，国内涂料制造行业快速发展，包括企业数量、规模、产能、技术发展等方面都得到了极大的提升。截至 2016 年底，我国涂料制造业规模以上企业产量已超过 1,600 万吨，同比增长约 7.2%。随着我国涂料市场的迅猛发展，与之相关的核心生产技术应用与研发成为业内企业关注的焦点，从而对 CASE 类聚氨酯产品的创新起到良好的推动作用。

    2、 需求预测

    根据统计数据显示，未来几年中国聚醚装置产能、下游行业整体需求和各类细分产品消费需求的分析结果如下所示：（单位：万吨）

数据来源：公开资料整理

    综上所述，伴随着经济全球化的深化，石油化工产业链的生产基地和消费市场将进一步向亚太地区转移；同时我国城镇化和工业化进程将驱动国内内需持续增长，聚氨酯产业市场前景广阔，发展潜力较大，有助于其原材料聚醚行业的稳定发展，并带来新的增长机遇。

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国聚醚多元醇市场专项调研及全景评估报告》