2018年中国小间距LED显示屏发展现状及发展前景分析【图】

LCD 显示单元拼接

PDP 显示单元拼接

DLP 背投显示单元拼接

李玲玲 2018-01-30 07:07 来源：智研咨询

LED 的应用十分广泛，涵盖照明、背光和显示等，其中显示屏应用已长达四十年之久。 LED 显示屏是由一个个小的 LED 模块面板组成的一种平板显示器，通过红色，蓝色，绿色 LED 发光管的亮灭来显示文字、图片、动画和视频。

LED 显示屏的显示原理

数据来源：公开资料整理

分辨率上，对于 LED 显示屏来说，每一个自发光的封装器件：发光管，也称灯珠，就是一个像素点，两个灯珠之间的距离决定了 LED显示屏在单位面积下的分辨率。显示屏分辨率与观看距离之间的关系，业界将点间距在 2.5mm(P2.5)以内的 LED 显示产品定义为小间距LED 显示屏，最大优势在于显示屏完全无缝以及显示色彩的真实自然。

LED 显示技术发展历史及趋势

时间	发展内容
1970-1990年	出现了最早的GaP、 GaAsP同质结红、黄、绿色低发光效率的LED显示产品，用于指示灯、数字和文字显示。之后向高亮度化、全彩化迈进
1991-1995年	彩色显示所需的三基色红、绿、蓝以及橙、黄多种颜色的LED都达到坎德拉级(100mcd)的发光强度，实现了超高亮度化、全彩化
1996-2009年	进入一个总体稳步提高、产业格局调整完善的时期。全彩色LED显示屏大举进入市场，灰度等级不断提高、动态显示效果大幅改善
2010年	竞争激烈，各厂商寻求技术与性能的突破。 LED显示屏点间距由10mm(P10)级升级为5mm左右
2011年	市场上出现了P4全彩屏
2012年	P3和P2.5 LED屏进入市场
2013年	小间距LED显示屏被彻底释放， P2.0、 P1.8、 P1.5、 P1.4等新品层出不穷， P1.2、 P1.0等更小点间距的产品也研发和生产出来，分辨率、刷新率、色彩、亮度、灰度等都得到大幅提升

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2012 年开始，点间距小于 2.5mm 的高清 LED 显示屏在室内显示领域应用，如今像素点间距迈入零点几时代。民用市场已经有了0.8mm(洲明科技推出，已实现量产)甚至 0.7mm(利亚德于 2014 年 8月推出)的间距电视单元，为高分辨率、大尺寸 LED 显示屏的大规模商业化应用创造了技术条件。LED 显示屏总产值增长稳定。 2005 年我国 LED 显示屏产值为 40亿，经过 5 年高速发展增速放缓。去年在小间距等细分拉动下，总产值超过 310 亿，增速接近 8%。

LED 显示屏总产值增长稳定

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LED 显示屏主要分为户内、户外两种。LED 显示屏产值增速放缓，但户内市场依然巨大，户外市场则不断萎缩。

LED 显示屏室内应用按照应用领域的层次可以细分为普通室内大屏、专业室内大屏、高端室内大屏。普通室内大屏主要用于广告和信息显示等；专业室内大屏主要用于调度中心、大型视频会议、专业演播室等领域；高端室内大屏主要用于高端家用电视、影院及放映厅、商务会议及教育等领域。涉及的主流显示技术有四种： LCD 显示单元拼接、 PDP 显示单元拼接、 DLP 背投显示单元拼接和边缘融合技术。评价显示技术的指标主要有物理拼缝、显示效果、功耗、分辨率、使用寿命、成本。小间距 LED 显示在物理拼缝、显示效果、功耗、使用寿命方面均有最佳表现。分辨率方面，小间距 LED 分辨率大小取决于灯珠间距，目前小间距 LED 屏分辨率已经能够满足需求。成本方面，小间距 LED 屏的生产成本中灯珠占比 65%以上，而灯珠降价速度是最快的，小间距 LED 屏生产成本下降空间巨大。

小间距显示技术综合指标占优（得分越高，性能越佳）

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普通室内大屏、专业室内大屏两大领域主要采用 PDP、 DLP、 LCD三大传统拼接技术；高端室内大屏中家用电视主要采用 LCD 显示单元拼接技术；商务会议及教育领域、影院及放映厅主要采用边缘融合技术。我们主要针对这四类应用场景测算小间距 LED 屏的替换市场规模。预计 2020 年国内拼接屏市场规模达到 152亿（不含 LCD），小间距 LED 屏在拼接屏市场渗透率为 54%，市场规模83 亿。假设中国占全球的 45%份额， 2020 年全球拼接屏领域小间距屏替换市场规模高达 184 亿。

2017年上半年拼接屏市场结构

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2020 年中国拼接屏市场结构预测

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在家用电视、商务会议及教育、影院及放映厅领域，我们测算出替换空间分别为 107、 110、 26 亿。 2015 年全球小间距 LED 市场销售额 45 亿元，预计到 2020 年市场规模扩大为 427 亿元，五年复合增长率高达 56.84%，小间距 LED 屏厂商将充分受益行业的高速增长。

部分替换市场规模测算

-	灯珠成本（万元）	灯珠成本占比	正极成本（万元）	售价（万元）	成本年降价	2020年售价（万元）	2020年出货量（万台）	小间距渗透率	小间距出货量（万）	替换规模（亿元）
家用电视领域	20.7	65%	31.9	54.2	15%	24.1	29700	0.02%	4.46	107
商务会议及教育领域	14.9	65%	22.9	39	15%	17.3	792	0.80%	6.34	110
影院放映厅	70.8	65%	108.9	185.1	15%	82.1	1.6	20.00%	0.32	26
谱图、专业室内大屏	184
合计	427

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LED 显示屏行业经过几年高速发展已经趋于饱和，常规产品一片红海，其细分行业小间距 LED 屏 2013 年起悄然兴起，开辟全新蓝海。小间距行业刚刚起步，需要技术和资金支持， LED 显示屏领域龙头利用自身优势，提前布局，目前行业集中度较高，龙头效应显著。2016 年全球小间距屏市场规模 56 亿，国内市场占 50%。从市场品牌分布数据分析，龙头企业利亚德2017年上半年贡献 43.1%份额，洲明科技约为 18.6%，前 5 家企业拥有将近 80%的市场份额，随着小间距产业链持续爆发，行业龙头将充分受益。

中国小间距 LED 屏市场规模品牌结构

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LED 灯由于由于其无可比拟的优势逐渐被应用在各照明领域中，随着 LED 照明产业的迅速发展，竞争激烈程度越来越大。 LED 照明市场大打价格战，近三年来，国内 LED 灯泡（取代 40W 白炽灯）价格下滑了 61%，全球 LED 灯泡价格下滑了 59%，行业过度竞争导致的价格大幅下滑给很多企业来带了生存危机。另一方面，国内外 LED 照明领域技术差距越来越小，市场上激烈的价格战使得整个行业的利润率水平快速下降。国际巨头一般比较注重利润率，当 LED 照明业务利润率趋于行业平均水平时，国际巨头选择往往退出业务，全球照明产业向国内战略转移，这又给国内照明厂商带来了巨大的机遇。

LED 灯泡价格下滑（取代 40W 白炽灯）