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2018年中国半导体制造行业发展前景分析及预测【图】

半导体制造李玲玲 2018-01-11 08:14 来源：智研咨询

在全球半导体各价值链环节中，制造环节占比 46%，是价值量最大的环节，也是半导体产业链的中枢环节，可带动整个产业链的发展，具有不可替代的作用。我国内地半导体产业三大环节中，制造环节相对薄弱，价值比重仅为 26%。以中芯国际为代表的内地制造企业已开始奋起直追，近五年复合增速达到 21.2%，高于半导体整体行业水平。从全球的半导体价值体系看，制造依然是价值最大的环节，中国大陆半导体制造业有望遵循这一规则，未来市场空间弹性大。

中国半导体产业细分领域产值（亿元）

数据来源：公开资料整理

中国半导体产业细分领域增速

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我国半导体产业采用“Fabless+Foundry+封测厂商”的模式，在这一模式中，芯片制造环节占据了核心地位。芯片制造厂商制程技术的提升可以承接上游设计环节的成果，同时还能促进产业上游设计厂商产品的结构设计升级，另一方面，产能产量的提升能带动下游封装行业的发展。中国半导体产业发展迅速，其中作为产业中枢的制造环节尤胜。在第一期国家“大基金”募集的资金中，65%的资金投向了芯片制造环节。我们预计，芯片制造将作为我国半导体行业崛起的先锋，并带动上下游行业发展。在国家相关产业政策和“大基金”的扶持和推动下，我国半导体产业，尤其是半导体制造领域已呈现出良好的发展趋势，我们认为前期相关政策已开始展现扶持效果，预计未来半导体行业有望持续保持高增长。

大陆主要晶圆制造厂商分布

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第一期“大基金”投资比重

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面板如今已发展成为即石油、钢铁、化工之后的全球第四大制造业，处于整个电子消费产业链中游的位置，在产业链中有着非常重要的地位。从需求量来看，未来几年显示面板需求量将呈现稳定增长态势，且增速有望维持在4%左右；从市场规模来看，全球显示市场预计将从2015年的1064.1亿美元增长到2022年的1691.7亿美元，年均复合增长率达7.5%。对于国内市场来说，平板显示仍处在产业快速成长的时期。一方面是国内巨大的人口红利带来市场的潜力，未来无论是在在智能汽车、可穿戴设备、 VR等领域，都将爆发出巨大能量。

全球面板市场规模及预测

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在显示行业发展的历史中，各大巨头先后崛起又逐步衰落，有鲜明的反周期投资特征，日本、韩国、台湾厂商先后在面板市场扮演重要角色，如今中国的显示巨头企业正逐步崛起。近年来中国显示面板的市场份额不断提升，到2015年时全球面板业就已经呈现日本、韩国、中国三足鼎立的格局。如果仅从智能手机面板的角度来看，2016年智能手机面板市占率排行呈现三足鼎立态势，其中韩国27.6％，台湾27％，中国大陆32％，中国已经牢牢占据第一位。此外日本仅占13.5％，且地位已经被不断削弱。

液晶产能向中国转移

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2016各家面板在智能手机的占比

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如今的面板产业韩国、中国大陆、台湾三分天下，从产业趋势来看， 2016 年中国地区面板供应商出货同比大幅增加 44.5％。 2016 年中国大陆地区的面板出货量增速大幅领先其他主要国家或地区，大陆有望在 2019 年成为全球第一。全球能够规模化手机屏幕生产的厂家只有 15 家，且均来自于韩、日、台湾及中国大陆，其中中大陆有 7 家像京东方、深天马、龙腾光电、深超光电这样的国内品牌已经占据全球市场份额的 35%，而且出货量同比增速较快，明显高于其他厂商，这些迹象都表明国内的品牌正在快速崛起。

2017全球面板产能分布预测

数据来源：公开资料整理

国内产线产能

序号	企业名称	所属国家或地区	2016年出货量（亿片）	出货量同比增速（%）	市场份额（%）
1	三星	韩国	3.7	39.6	17.6
2	京东方	中国大陆	3.6	16.1	17.1
3	LG Display	韩国	2.1	0	10
4	JDI	日本	1.9	-5	9
5	中华映管 CPT	台湾	1.6	12.1	7.5
6	深圳天马集团	中国大陆	1.5	50.2	7.3
7	中国龙腾光电	中国大陆	1.5	150.8	7
8	群创光电Innolux	台湾	1.2	0	5.7
9	湾瀚宇彩晶HannSta	台湾	1.1	4.5	5.6
10	夏普 Sharp	日本	0.95	-24	4.5
11	深超光电	中国大陆	0.9	196	4.2
11	Century	中国大陆	0.9	196	4.2