2017年中国海绵钛产能、产量及进出口价格分析【图】

    一、钛产业链简介

    钛工业是石油、化工、航空航天制造业等工业的基础。完整的钛产业链可大致划分为三大部分1：（1）上游资源产业，包括钛铁矿、金红石等钛矿资源，以及由钛铁矿加工而成的人造金红石、钛渣和四氯化钛；（2）中游包括海绵钛的还原或熔盐制取，进而熔铸钛锭和钛加工材（锻件、坯棒板管线丝材等），以及一个截然不同的行业钛白粉（化工）的制取；（3）下游各 应用领域，钛零部件下游有航空航天、石油化工、海洋能源、核电、汽车、 体育医药等行业，钛白粉的下游有涂料、造纸、塑料、日化等行业。

钛产业链制备全景图

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国海绵钛市场供需预测及发展趋势研究报告》

    整体而言，我国的钛工业处于高低端供需状况迥异的结构性失衡状态。

    我国是钛矿资源的储量大国，但纯度较高的钛精矿仍需依赖进口；

    我国海绵钛产量已位列全球第一，海绵钛总体供给量远远大于需求，但航空航天级高端海绵钛产能仍然不足；

    在钛材加工领域，高端钛材产能相对匮乏，民机用钛几乎全部来自进口，而较为低端的工业用钛已成为竞争激烈的红海市场。

我国钛产业链现状

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我国海绵钛、钛锭及钛加工材的产能产量关系

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    二、我国钛资源储量丰富，但钛精矿主要依赖进口

    钛是一种常见金属，在地壳中的含量排在第九位，是铜的 61倍。地壳中的钛元素主要存在于钛铁矿和金红石，钛铁矿是地壳含量最大的钛矿，其中二氧化钛含量约 35%-65%，还有少部分钛元素存在于金红石中，其二氧化钛含量高达 95%以上，这两种矿石是生产金属钛的主要原料来源。

    根据统计，目前全球已探明的钛铁矿储量为 7.7 亿吨，主要分布于中国、澳大利亚和南非；已探明天然金红石储量仅 5900 万吨，其中 45%集中于澳大利亚。

    2016 年全球共计出产钛矿 660万吨，其中钛铁矿586万吨，占比 89%，主要出产国为南非、中国、澳大利亚、和莫桑比克；全球出产金红石 74.3 万吨，主要出产国为澳大利亚、塞拉利昂、乌克兰和肯尼亚。

2016年钛铁矿产量分布

数据来源：公开资料、智研咨询整理

2016年金红石产量分布

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    全球钛矿资源供应属于垄断市场，由 Rio Tinto、Iluka、BHP Billiton、 Exxaro、Bemax 和 CRL 等为数不多的跨国矿业公司掌握，几家公司合计拥有钛精矿市场份额的60%左右，其中 Rio Tinto一家就拥有全球 25%以上的钛矿资源。

    我国钛资源储量居世界之首，占全球探明储量的 28.6%。我国 98.9%的钛资源集中于钛铁矿，主要分布于四川、云南、广东、广西及海南等地，其中攀枝花-西昌是中国最大的钛资源基地，钛资源量占全国钛储量的 90%。

    我国的钛铁矿属于伴生矿产，其开发利用受到其主矿产铁矿的影响，因此我国钛资源综合回收率只有26%左右2；此外，我国的金红石探明储量较低，品味也相对较低，绝大部分选冶难度大、成本高，因此在我国，生产钛金属所需的钛矿基本需要依靠进口。

    我国每年对钛精矿的进口量远远大于出口。根据统计，2016 年，我国共计生产钛精矿399 万吨，同比 2015 年增长 0.34%；进口钛矿砂及其精矿 255万吨，同比增长 35.5%，进口增幅远大于本国生产。我国大部分进口钛精矿来自莫桑比克、澳 大利亚、肯尼亚和越南。

我国钛矿砂及其精矿单月进出口情况

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    三、海绵钛产业大而不强，航空航天级产品供应商有限

    海绵钛是生产钛材的原料，生产海绵钛的物料、能耗及产品质量主要取决于海绵钛工业生产水平，并进一步决定下游钛材的质量。

    目前全球海绵钛处于产能过剩状态。中国、日本和俄罗斯是全球主要的海绵钛出产地，三国海绵钛产量占全球总产量的 80%。我国是目前全球最大的海绵钛生产国，产量约占全球的 1/3。随着行业整体产能的去化，2016 年全球和我国的海绵钛产能利用率均出现同比回升。

    根据统计测算，2016 年全球共计生产海绵钛 17万吨，总产能约 29 万吨，产能利用率 65%；我国生产海绵钛约 6 万吨，约占全球产量的 31.8%。

2016年全球海绵钛产量分布

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各国海绵钛产能及产能利用率情况（万吨 / 年）

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    我国的海绵钛产业整体“大而不强”，高端海绵钛产能比例较小，国产海绵钛多用于对品质要求相对较低的工业用中低端钛材。

    通过镁还原四氯化钛生产海绵钛的过程中，国外广泛采用的是多极电解槽和无隔板镁电解槽，而国内海绵钛生产技术中镁电解是个薄弱的 环节，造成国产海绵钛的电耗和氯耗都偏高。

    航空航天级海绵钛的纯度相对较高、粒度相对较小，一般而言，其价格也比其他级别海绵钛高 10%-20%。我国的海绵钛出口价格往往低于进口价格，说明进口海绵钛中高端海绵钛比例高于出口，印证国内高品质海绵钛产能仍然不足。国内“90”级海绵钛产量占生产总量的 40%，“ 95”级海绵钛占比更小，为8%-10%；而在日本和俄罗斯，“90”级海绵钛所占比例是 70%，而“95”级则可达 30%-40%。

我国海绵钛单月进出口价格对比

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    我国是海绵钛消费大国，由于目前下游主要应用于工业设备，因此我国海绵钛的消费量与固定资产投资情况息息相关。在工业发展和制造业升级带动下，我国海绵钛消费量自 2004 年起节节攀升。但从 2014 年开始，受经济增速放缓、下游需求动力不足、化工行业固定资产投资下降影响，我国海绵钛消费总量出现下滑。2016 年，伴随化工行业固定资产投资重回升势，我国的海绵钛总需求量回升至6.7万吨，整体约为美国的两倍。

我国海绵钛消费量随化工相关固定资产投资变化

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    我国海绵钛行业产能过剩问题自 2015 年开始凸显，2015 年，我国海绵钛产能达到历史峰值 14 万吨，而当年全国海绵钛产量仅 6 万吨，产能利用率不足 50%。

我国海绵钛产能、产量及钛加工材产量

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    四、低端钛合金产品消费量稳定，呈现结构升级趋势

    根据统计，2016 年我国钛加工材年产量约 5 万吨，消费量约为 4.4 万吨。钛加工材主要被用于化工领域，其次为航空航天、电力等。近年来，钛加工产业随下游需求高端化呈现结构升级，以航空航天为代表的高端钛材应用占比逐年提升。

    2016 年，我国约20%的钛合金材市场为航空航天等高端领域，同比增长 29.9%。根据我国目前军民机制造水平及发展状况，预计“十三五”期间，我国航空钛材年需求最保守将达到 1 万吨，对应每年的市场规模约 30-40 亿元；中长期来看，我国航空钛材年均市场规模有望突破百亿元，约为当前规模的六倍左右。

    石油化工为我国钛合金材的主要应用领域，钛主要作为炼油生产设备中的冷凝器、空气冷却换热器，氯碱行业的冷却管、钛阳极，以及电 镀行业的电解槽设备结构件等。我国约 42%的钛材被用于传统化工行业，占比呈现逐年下降，主要与过去几年的全国经济环境有关。

    医药、船舶与海洋工程为钛合金应用的新兴领域。2016 年，医药和海洋工程领域的钛材用量分别实现 107.5%和 179.5%的同比高速增长。钛材在船舶领域一直用量较小且未见明显增幅，说明我国钛材在这个 领域的应用还存在产能、价格等方面的瓶颈。

2016年我国钛材使用领域情况

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    我国钛加工产业整体呈现低端产能过剩、高端产能不足的局面。原材料质量的稳定性、钛合金铸锭熔炼用中间合金成分的均匀性、批次的稳定性成 为限制我国钛加工产业升级的瓶颈。

    目前，我国的航空航天级高端钛材产能仅集中于少数几家钛加工企业，其中已确定军工配套的只有宝钛股份、西部材料和西部超导三家公司。而我国民用钛材产能则相对分散，上述三家公司合计销量仅占全市场的 34%。

2016年我国钛加工材供给市场格局

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    在我国的“钛谷”宝鸡地区，存在着大小共计 400余家钛合金材加工厂商，除宝钛集团之外，绝大多数企业不具备高端、大规模生产能力，低端、粗加工钛材供给严重过剩，压价拿单、甚至亏损抢单成为常态。

    我国的民用高端钛材进口依赖程度较高，目前 3D打印用钛粉基本依赖进口，核电站用钛材进口意大利，民用建筑屋顶钛材进口日本、德国，国内许多钛企业主流熔铸、锻造、轧制等最先进的设备也是从德国进口。