2017年中国机场分类目录调整、航空性业务收费调整及非航空性业务重要收费项目调整现状分析【图】

    民航局印发了《关于民用机场收费标准调整方案的通知》，综合考虑了国内机场的成本变动状况、资源稀缺程度和用户承受能力等因素，按照“成本回收、公开透明、非歧视性、用户协商” 的原则，调整机场收费标准，不断完善机场收费形成机制。目标是进一步调整机场分类和管理方式，理顺收费结构，合理确定收费标准，扩大实行市场调节价的非航空性业务重要收费项目范围。加强机场收费监管，逐步建立与民航体制相适应的机场收费管理体制和定价机制。该方案自 2017 年 4 月 1 日起实施。

    1. 机场分类目录调整

    本次机场目录共有 3 处调整：

    1、 将广州白云机场从一类 2 级机场提升至一类 1 级机场。

    2、 将昆明从一类 2 级机场降至二类机场。

    3、将天津、南宁从三类机场提升至二类机场，将桂林、济南从二类机场剔除，降为三类机场。

机场分类目录（2017 新版）

数据来源：公开资料整理

机场分类目录（2007 旧版）

数据来源：公开资料整理

    2. 航空性业务收费调整

    本次内地航空公司内地航班航空性业务收费项目的收费标准基准价共有 4 处调整：

    1、从起降费的角度而言， 1）低于 50 吨的航空器起降费不变。 2） 50-100 吨的起降费基数上涨 100-150 元，乘数每吨上涨 2 元； 3） 101-200 吨的起降费仅基数上涨200-250 元； 4）大于 201 吨的起降费基数上涨 0-150 元。

    2、从停场费的角度而言， 在收费提升的同时对停场时间进行了更细致的划分。除 2小时内免收之外，增加了 2-6（含）小时按照起降费的 20%计收； 6-24（含）小时按照起降费的 25%计收； 24 小时以上，每停场 24 小时按照起降费的 25%计收。同时，将每停场 24 小时收费从原来的 15%提升至 25%。

    3、客桥费提升 1 倍。

    4、 一类 1 级、一类 2 级、二类、三类机场旅客行李安检费分别提升 60%、 50%、43%、 43%， 货物邮件安检费分别提升 51%、 50%、 51%、 50%。同时，起降费收费标准可在规定的基准价基础上上浮不超过 10%。

内航内线航空性业务收费项目收费标准基准价（2017 新版）

数据来源：公开资料整理

内航内线航空性业务收费项目收费标准基准价（2007 旧版）

数据来源：公开资料整理

    3. 非航空性业务重要收费项目调整

    1、头等舱、公务舱休息室出租、办公室出租、售补票柜台出租、值机柜台出租以及一类机场的地面服务收费标准实行市场调节价。

    2、二、三类机场内航内线地面服务费收费标准共有 7 处调整：

   1）配载通信基本费：上涨 6-7 元/吨。

    2）货邮服务费：上涨 5-6 元/吨。

    3）战坪服务费：上涨 1 元/吨。

    4）飞机服务费和一般勤务费：由原来的按座位数分类收费变为按最大业载数分类

   5）例行检查费：上涨 32 元/人工*时，同比上涨 20%。

    6）特种车辆、桥载设备等额外项目的收费标准实行市场调节价。

    7）一家地面服务提供方运营的机场，地面服务基本项目的收费标准基准价不允许上浮；两家及以上地面服务提供方运营的机场，地面服务基本项目的收费标准可在规定的基准价基础上上浮不超过 10%。

内航内线地面服务费收费标准（2017 新版）

数据来源：公开资料整理

内航内线地面服务费收费标准（2007 旧版）

    参照中国国航 2016 年报数据中集团机队规模，占比最大的窄体机机型是 B737 型、占比最大的宽体机机型是 A330 机型、占比最大的货机机型是 B777F 机型。我们选择这三类航空公司普遍采用的飞机机型，用于测算机场收费调整后单架航空器对于上市公司收费的影响。其中，单架航空器关键数据及假设如下：

单架航空器关键数据及假设

数据来源：公开资料整理

    1. 航空性业务

    通过测算，我们得到单架航空器：

    1、起降费：窄体机提升 7%-12%、宽体机提升 3%-6%、全货机基本持平。

    2、停场费：窄体机提升 80%左右、宽体机提升 70%左右、全货机提升 60%左右。

    3、客桥费：提升 100%。

    4、旅客服务费：仅广州白云机场由于升至一类 1 级机场下降 15%。

   5、安检费：提升 30%-60%不等。

    整体来看，首都、浦东、深圳、厦门机场单架航空器航空性业务收费均提升 10%以上，广州白云机场客运机收费基本持平，全货机收费提升 13.1%。分机型看，窄体机和宽体机收费提升幅度基本相当，全货机收费提升幅度最大。

上市机场内航内线航空性收费提升比例（具体测算见附录）

数据来源：公开资料整理

    2.非航空性业务重要收费项目

    根据政策调整， 头等舱、公务舱休息室出租、办公室出租、售补票柜台出租、值机柜台出租以及一类机场的地面服务收费标准实行市场调节价。二、三类机场内航内线地面服务费收费标准按照新的政府指导价执行，目前国内上市机场中属于此类机场的仅有厦门空港，因此我们测算得到：

内航内线地面服务费变化幅度（具体测算见附录）

数据来源：公开资料整理

    在厦门空港起降的窄体机、宽体机、全货机地面服务费将分别提升 13.1%、 25.7%和 22.5%。

    3.对机场上市公司业绩影响： 白云机场受提升至一类 1 级影响，弹性低于预期根据我们前文对于机场收费调整的分析，并充分考虑国内航线飞机结构，计算出机场收费调整对于 A 股上市公司净利润弹性的影响。鉴于一类机场地面服务费已经市场化，我们假设其增幅和二类机场相同；并且考虑国内主要机场场地租赁费已经充分市场化，因此，对于场地租赁费市场化的影响在此不做考虑。

内航内线提价对上市公司利润弹性影响测算

数据来源：公开资料整理

    上海机场、白云机场、深圳机场、厦门空港的净利润弹性分别为 5.7%、 2.1%、 16.7%和 14.1%。因此， 本次机场收费调整受益最大的机场公司是深圳机场。

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国机场行业市场深度调研及投资前景分析报告》