2016年中国铁路建设市场现状分析及发展趋势预测【图】

    “十二五”期间铁路投资不断超预期，年均达7046 亿元, 2015 年达8238 亿元。《国家铁路“十二五”发展规划》提出：到2015 年全国铁路营业里程达12.1 万公里，其中西部地区铁路5 万公里左右，复线率和电化率分别达到50%和60%左右。2011~2015 年分别完成了5906.59 亿、6339.67 亿、6657.45 亿、8088 亿和8238 亿，5 年复合增速为6.88%。“十二五”期间全国铁路固定资产投资总额原规划2.8 万亿，2013 年上调到3.3 万亿，最后实际完成投资总额达到3.52 万亿，远超于规划，“十二五”期间屡超预期。

    相关报告：智研咨询发布的《2016-2022年中国铁路建设市场运行态势及投资战略研究报告》

    2015 年铁路基本建设投资占比83%，“十二五”期间复合增速为8.23%。铁路固定资产投资包含机车车辆购置、既有线改造和新建铁路三部分，其中铁路基本建设占比于“十二五”期间占比稳定在80%左右。

2005-2015年中国铁路固定资产投资及增速

2005-2015年中国铁路基本建设投资占比

    “四横四纵”主干道基本完成后，城际高铁成为未来重点发展方向。我国轨道交通建设将经历三个层次:（1） 连接大城市的客运专线（“四纵四横”主干线）；（2）建设连接区域城市为核心的城际铁路网络；（3）每个城市内的轨道交通系统。三个层次将组成完整的轨道交通网络来满足所有人的出行需求。中国客运专线主干线建设基本完成，未来五年将进入城际铁路以及城市轨交建设的高峰期。这意味着，在铁路“十三五”规划中，还将有大量新线工程纳入其中。

“十二五”铁路规划线路图

    2015 年铁路营业里程达到12.1 万公里，“十二五”期间营业里程复合增长率为5.35%。据国家统计局统计，2015 年我国铁路营业里程达到12.1 万公里，已位居世界第二，较去年增长0.92 万公里，同比增长8.23%；2015 年我国高铁营业里程占世界高铁营业里程的60%以上，稳居世界第一。较去年增长0.25 万公里，同比增长15.15%，“十二五”期间高铁营业里程复合增速为23.55%。

2000-2015 年我国铁路营业里程及增速

    “十二五”期间铁路的技术水平稳步提升，电气化率从49.36%上升到61.16%。2011年铁路电气化里程4.6 万公里，电气化率29.36%；2015 年铁路电气化里程7.4 万公里，电气化率61.16%，远超铁路“十二五”规划的50%电气化率（“十三五”规划电气化率为60%），近五年电气化里程复合增速约10%，电气化率复合增速为4.38%。

2015 年我国铁路电气化率达到61.16%

    2015 年我国铁路客车拥有量达6.5 万辆，较去年同期增加4400 辆，同比增长7.26%，近5 年复合增速为4.23%；铁路货车拥有量达到72.3 万辆，较去年同期增加12900 辆，同比增长1.82%，近5 年复合增速为2.17%。机车车辆拥有量保持稳定，2015 年我国铁路机车拥有量达2.1 万辆，与去年同期基本持平，近5 年复合增速为1.4%。

2005-2015 年我国铁路机车拥有量

2006-2015年我国铁路客车拥有量

2006-2015 年我国铁路货车拥有量

    轨道交通投资对GDP 拉动作用明显，是稳增长的重要手段。建设轨道交通能改善经济结构,推动经济增长。据相关研究表明,每投资1 亿元的轨道交通项目,可带动GDP 增长2.63 亿元,增加8000 个以上的就业岗位。在全球金融危机的影响下，2008 年4 季度当季GDP增长下滑至6.6%，国务院通过了2 万亿的铁路投资计划。2012 年3 季度，GDP 增长再次出现快速下滑，鉴于当时温州动车事故的影响尚未完全出清，发改委以密集通过25 个城市轨道交通规划的方式再次加大轨道交通的投资，作为稳增长的重要手段。

铁路投资是经济稳增长的重要手段

城市轨道交通投资是经济稳增长的重要手段

    预计“十三五”期间铁路投资将达8000 亿/年，铁路投资继续高位运行。2016 年政府工作报告和“十三五”规划纲要提出：“十三五”期间铁路固定资产投资规模将达到3.5~3.8万亿，其中基本建设投资约3 万亿，建设新线路3 万公里，到2020 年，全国铁路营运里程达到15 万公里，其中高铁3 万公里，覆盖80%以上的大城市。

预计十三五期间铁路投资将达8000 亿/年

    2015 年我国铁路密度达到126.04 公里/万平方公里，高铁密度达到19.79 公里/万平方公里。“十二五”期间，我国铁路平均密度为109.76 公里/平方公里，复合增速为5.35%；高铁平均密度为13.01 公里/平方公里，复合增速23.53%。预计2020 年铁路营业里程将达到15.7 万公里，高铁营业里程将达到3 万公里。

2015 年铁路密度126.04 公里/万平方公里

    铁路在建项目已定，里程+项目+投资额三驾马车保障未来铁路投资。根据发改委、交通运输部2016 年印发的《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》：结合中长期铁路网规划和铁路“十三五”发展规划，铁路方面重点推进86 个项目前期工作，新建改扩建线路约2 万公里，涉及投资约2 万亿元，2016/2017/2018 年重点投资项目数量分别为34/29/23个，投资额分别为7803/4946/6994 亿元。

2015 年全国铁路新开工项目有61 个

2015 年我国铁路新建铁路投产里程达9531 公里