2015年我胶粘材料行业竞争格局、市场化程度及进入胶粘材料行业的主要障碍和影响行业发展的因素分析

    一、胶粘材料行业竞争格局和市场化程度分析

    胶粘制品行业竞争充分，全球行业龙头包括 3M， Tesa（德莎），Nitto Denko （日东电工）和 Lintec（琳得科）等。这些国际企业历史悠久，技术实力雄厚，品牌优势明显，基本垄断了以电子、汽车等行业使用的中高端市场，引领着整个行业的发展方向。国内厂商凭借成本优势，快速发展壮大，占领了大部分中低端市场。总体而言，胶粘带行业呈现出中高端市场产品主要被国际领先企业占领， 中低端市场竞争激烈的竞争格局。

    目前，国内胶粘带制造企业数量较多、较分散；中低端产品占比大，中高端产品较少，国内优势企业正逐步开展进口替代产品的制造。对于中低端通用型产品而言，产品已进入成熟期，是国内大量中小厂商的主要竞争领域；对于用于电子、汽车等领域的中高端胶粘带产品来说，主要由产品结构全面、技术领先的国外厂商占领，国内厂商在中高端领域产品不断自主研发，未来在进口替代的领域仍有较大市场增长潜力。随着中低端市场的饱和，行业竞争从原来价格竞争向技术和品牌竞争转变，国内胶粘带厂商愈发重视产品的研发创新和为客户提供定制化综合解决方案的能力。在我国产业结构调整和升级的大背景下，胶粘带行业的行业整合和升级也将提速，能够持续研发新技术新产品、具有工艺先进性和较强的生产成本控制能力的企业将会成为行业龙头，技术实力弱的中小厂商将面临被 市场淘汰和被兼并的危机。

    二、进入胶粘材料行业的主要障碍

    胶粘带行业同时兼具技术密集型、资金密集型的特性，新进入的企业不仅需要具备一定的资金实力，还需要花费较长时间积累管理能力、工艺技术和声誉口
碑。

    （1）技术壁垒

    胶粘材料的生产，尤其是特种胶粘带的生产具有较高的技术含量，对产品的性能和稳定性都有较高的要求，不同的使用场合对基材、胶粘剂的性能也有着不同的技术要求，需要根据胶粘材料和使用环境的特点定制不同的产品。同时，为加快生产速度、提高生产质量，生产厂商需要花较长的时间探索新工艺和调试新设备，这往往要求公司掌握的关键技术具有核心竞争力。另外，随着下游应用市场日新月异的发展变化，对于胶粘带的耐温、轻薄、环保等特性有着更高的要求， 只有具有较强技术研发实力的企业才能不断满足客户快速变化的产品需求。

    （2）资金壁垒

    胶粘带产品的生产需要高精密的生产设备和高质量的原材料，如精密涂布机、高品质基材等。同时，下游客户一般均要求供应商提供一定的付款账期。因此，胶粘带生产厂商需要在前期投入较多的资金购置设备和原料，又需要保证充沛的流动资金获取优质客户的大额、长期订单，这些特点在一定程度上构成了行 业进入的资金壁垒。

    （3）产业链整合能力壁垒

    面对竞争日益激烈的市场环境，拥有基材生产、胶粘剂生产、离型液技术等产业链整合能力较强的企业将可以有效地降低自身生产成本，提高企业利润率，并确保原材料供应的稳定，从而提高胶粘带产品质量稳定性。企业的产业链整合 能力一定程度上也形成了本行业的进入壁垒。

    （4）客户准入壁垒

    对于下游电子、汽车行业客户而言，胶粘带产品质量将直接关系到上述领域客户的终产品的质量以及其他特性。电子、汽车行业客户对于合格供应商的选择一般需要较长时间的考量，且其对供应商的替代风险较大。对于该类型客户而言，一旦进入上述客户的供应商体系，将建立稳定的合作关系。因此，胶粘带行 业存在客户准入的壁垒。

    三、影响胶粘材料行业发展的有利和不利因

    （1）有利因素

    ①进口替代能力的提升扩大了国内厂商中高端胶粘带市场空间

    伴随着胶粘带下游应用领域的不断拓宽和高速增长，国内胶粘带生产企业逐步利用自身技术与资金，开始进入原本由国外厂商长期占据的中高端市场，初步
形成了进口替代优势。如以本公司为代表的国内领先胶粘材料制造企业已掌握了 中高温美纹纸胶粘带、电子导电胶带/膜等中高端产品的核心制造技术，技术工
艺处于国际先进水平，且较之国外产品具有更高的性价比。随着国内制造技术的日趋成熟与性价比优势的凸显，国内中高端胶粘带将迎来更为广阔的市场发展空 间。

    ②“中国制造 2025”等国家产业政策的大力支持为行业创造良好发展空间

    胶粘材料属于新型功能材料和复合材料。国家为培育和发展新材料产业，推 动材料工业转型升级，支撑战略性新兴产业发展。2015 年 8 月，国务院公布《中 国制造 2025》，规划提出要加大基础专用材料研发力度，提高专用材料自给保障能力和制备技术水平。国家的政策导向对行业的发展有巨大的指导作用，使得产 业发展能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良好的发展空间。

    ③国家科技实力提升为行业转型升级带来发展契机

    2011 年 12 月，国家工信部发布《工业转型升级投资指南》，明确高性能高品质胶粘剂为石化行业的重点投资方向，要求提升工业品质量，加强自主品牌培育，提高工业核心竞争力。随着我国经济结构调整的不断深入，产业升级进一步加快，类似消费电子、节能环保、轨道交通、航空航天等新型产业将迎来新一轮 的技术革新和产品升级，从而也将带动上游胶粘带行业的发展。

    （2）不利因素

    ①市场竞争无序

    我国胶粘材料制造行业集中度较低，中小规模的企业在行业内的数量较多。

    相当多小企业受限于资金投入、人才建设、技术研发等方面的困境，通常以仿制 大企业产品为生，严重影响了行业健康发展。

    ② 企业规模普遍较小，在高端市场竞争力较弱

    限于生产技术能力的不足、资金的匮乏和较低的研发投入，国内企业规模普遍较小，产品大多数集中在的中低端领域，在中高端市场中尚无法与国际知名企 业相抗衡。

    相关报告： 产业信息网发布的《2015-2020年中国胶粘剂行业深度调研及未来发展趋势报告》