2015年我国透明质酸钠（玻尿酸）行业主要生产商及重点需求领域应用规模测算（图）

    玻璃酸钠（药品领域）又名透明质酸钠（医疗器械领域）、玻尿酸（美容领域）等，简称HA，是由N-乙酰葡萄糖醛酸交替而成的一种高分子多糖体生物材料，广泛存在于人体内，在医学、美容及食品领域有着重要的应用。玻璃酸钠原料按类别大致可分为注射液级、滴眼液级、美容级和食品级，其中注射液级技术含量最高。

透明质酸分级及用途

    一、玻璃酸钠应用范围广

    医药：最主要的医药用途是人工关节滑液和眼科手术，12年仅此两项的全球总销售额高达7-8亿美元。

    美容： HA在美容领域主要作为皮肤填充剂和化妆品保湿成分，根据F&S 报道，2012年全球透明质酸注射剂总销售额达14亿美元，目前国内市场正处于快速扩容期，前景广阔。

    食品：口服食品可以用于增加皮肤的湿润度、舒缓膝部骨关节炎、延长其他器官因HA流失而引起的老化及衰退等，在国外已有较多应用。随着对玻璃酸钠的深入研究，其应用范围将得到拓展，美容、再生医学等领域的前景值得期待。

HA的广泛应用

    二、玻璃酸钠行业进入壁垒及竞争格局

    壁垒较高，厂商少，份额集中。玻璃酸钠为高分子材料，生产工艺复杂，技术壁垒较高，目前基本形成寡头垄断格局。CFDA检索结果显示，原料药生产企业5家，用于骨关节的生产企业（包括进口）共5家，用做美容填充物的国内企业5家。骨科、眼科市场份额都集中在少数企业手中。

HA行业主要厂商及涉足领域

    三、玻璃酸钠医用骨科领域需求分析

    智研咨询发布的《2015-2020年中国透明质酸钠市场分析预测及战略咨询报告》指出：受益老龄化，快速增长。由于我国人口老龄化程度不断提高，而且我国65岁以上老年人中约有68%患骨关节炎，关节炎治疗用药市场规模正快速增长。目前治疗关节炎的常用药物有四类：非甾体类抗炎药（NSAIDs）、注射用凝胶（HA）、镇痛剂和类固醇激素，其中HA在2008至2012年间市场规模迅速扩大，销售额由4.42亿元增长至11.74亿元，CAGR达27.65%，未来3年CAGR有望保持20%以上。

2009-2019年 骨科注射凝胶市场销规模预测（亿元，%）

    四、玻璃酸钠医用眼科领域领域需求分析

    市场规模有望突破20亿。眼科领域玻璃酸钠主要应用于白内障、晶状体植入、穿透性角膜移植手术等。2014年国内市场规模约10亿。老年人口持续增加，将推动眼科需求的增加，未来几年CAGR约为16.2%，2019年将增长至22.78亿元。

2009-2019年眼科凝胶市场规模预测（亿元，%）

    五、玻璃酸钠美容领域领域领域需求分析

    在我国渗透率极低，增长空间大。美容领域分手术和非手术两种，非手术市场份额在不断提升，非手术美容服务主要包括注射玻尿酸、肉毒素等。由于玻璃酸钠可以被人体吸收、分解，毒副作用小，已占据发达国家非手术领域约70%以上的市场份额。韩国5000万人口，HA市场规模20亿元，美国有100亿的市场空间。2008年，我国批准第一款注射用透明质酸，近些年用量呈现爆发式增长，但2013年渗透率只有0.18%，大幅低于其他国家，市场规模仅10亿元，增长空间很大，有望成为玻尿酸的最大的消费市场。

各国注射HA的渗透率（%）

2009-2018中国美容行业市场空间

    美容领域进入快速成长期。2012年之前国内市场纯HA产品只有瑞蓝2号，具有美容资质的单位也较少，市场仿冒产品充斥，行业严重不规范，近些年随着技术的进步，应用的推广，美容领域已经展现出爆发迹象。目前居民美容需求旺盛，多个产品获批将使相关需求得到释放，HA在国内美容市场应用的春天已悄然而至。

国内HA填充物主要厂商