2015年我国家电市场发展现状分析及2015年展望【图】

    一、2014年家电行业运行情况及发展趋势

    2014年中国家电行业总体表现平稳，整体呈现生产、内销回升，出口小幅增长趋势，效益创历史最高水平，产业的转型升级已初见成效，产业竞争力和盈利能力显著改善。家电业销售收入增长率在10%左右，家电产品出口额增长率保持在5%左右，但与用钢量密切相关的大家电产量增幅较小或负增长。预计2015年家电行业销售收入增长率有望继续保持在10%左右，出口增速有望提高到8%左右，但大家电产量进入零增长时期。

    (一)2014年我国家电行业生产经营情况

    1、内销市场低迷，线上渠道为亮点

    根据智研咨询发布的 《2015-2022年中国家电市场运行回顾及投资分析预测报告》显示：2014年，中国家电内销市场低迷。2014年，冰箱、洗衣机销量同比分别下降10.4%和4.9%，空调、吸油烟机和热水器销量分别同比增长4.3%、2.8%和3.5%。

2014年各类家电零售市场同比情况

数据来源：智研咨询整理

    在多品类家电内销市场出现负增长的背景下，快速发展的线上渠道成为家电市场的亮点。2014年，空调、冰箱、洗衣机、冷柜、微波炉五类大家电线上渠道销售额同比增长62.4%，销售额占五类大家电整体市场的7.1%;厨卫电器线上销售额同比增长54%占厨卫整体市场的9.8%;空气净化器与净水器线上渠道销售额同比增长70%，占空气净化器与净水器整体市场的27.8%;电饭锅、电压力锅、电磁炉、豆浆机、饮水机五类厨房小家电线上渠道销售额同比增长20%，销售额占五类厨房小家电整体市场的14.7%。

2014年各类家电线上渠道销售情况

数据来源：智研咨询整理

2014年洗衣机零售市场产品结构情况

数据来源：智研咨询整理

    2、多数家电产量下降

    内销市场低迷对中国家电产量产生一定影响。国家统计局数据显示，2014年，空调、微波炉产量增长较快，分别同比增长11.5% , 8.9%;电热水器和燃气热水器产量也实现增长，同比分别增长1.6%和0.8%;冰箱、洗衣机、冷柜产量同比分别下降1% , 3.1%和3.3%。尽管部分家电产量出现下降，但纵观近几年的情沉，2014年大家电产量仍处于历史高位。

    小家电产量涨跌互现。其中，电饭锅同比增长20.8%，吸尘器同比增长0.2% ,电热烘烤器具同比下降2.9%，冷热饮水机同比下降25%，电风扇同比下降。.9%，吸油烟机同比增长12.5%，燃气灶同比增长3 .5%。

    3、库存形势不容乐观

    2014年12月，空调业产成品资金占用再度同落12亿元至292亿元，带动中国家电业产成品资金占用由11月的734亿元降至707亿元。家用制冷库存形势一直不乐观，产成品资金占用居高不下，12月再度上升至211亿元，达到历史高点。洗衣机市场仍未摆脱低迷，清洁电器的产成品资金占用持续7个月高于50亿元。

    大家电市场低迷致使家电配件库存上升。2014年，家电配件的产成品资金占用为28.3亿美元，也达到历史高点。

    4、出口总体保持增长，但波动较大，小家电出口增速大幅回落

    根据海关的数据，2014年1-10月份家电行业累计出口额489.1亿美元，同比增长23.0亿美元，增幅4.9%，其中上半年出口不尽如人意。1-6月份，我国家电业行业出口额为289.5亿美元，增长3.1%, 5月份、6月份连续两个月，家电业出口额出现零增长，7, 8两个月出现好转，9, 10两个月增幅环保又出现下降。小家电在经历了前几年爆发式增长后，增速出现较大回落甚至是负增长，但空间加热器、空气净化器增长较快。

2014年大家电出口情况

数据来源：家电协会，智研咨询整理

2014年小家电出口情况

数据来源：家电协会，智研咨询整理

2011- 2014年冰箱零售市场产品结构情况

数据来源：家电协会，智研咨询整理

    2014年1-10月主要大家电产品中，压缩式冰箱出口量1962.5万台、出口额29.5亿美元，分别增长10.9%和11.5%，保持高速增长趋势。美国作为出口第一大国，同比增长48.7万台，法国增长36.4万台、荷兰增长30.4万台，而德国减少49.1万台，在所有出口国家中减少量最大。

    洗衣机出口量1826.3万台、出口额31.1亿美元，分别增长4.5%和9.2%，增长主要来自两个国家:日本增长30.8万台，美国增长40.3万台。出口乌克兰减少19.7万台，印度尼西亚和俄罗斯分别减少16.4万台和14.6万台。

    空调器的出口量3828.6万台、出口额86.5亿美元，降幅分别为5.1%和5.0%，降幅有所放缓。出口美国同期减少113.8万台，阿尔及利亚减少55.0万台，利比亚减少53.5万台，沙特阿拉伯减少18.6万台和印度分别18.9万台。出口增长国家中，巴西同比增长56.1万台;阿联酋增长23.4万台。总体看空调出口情况依旧低迷。

    2014年1-10月小家电产品中厨房电器的出口量同比下降5.3%，出口额同比增长2.2%。其中电饭锅出口量减少920.3万只，出口额减少2.1亿美元，分别下降19.0%和26.8%。室内舒适电器出口量增长8.1 %，出口额小幅增长4.0%0增长主要来自于空间加热器，出口量8438.5万台、出口额15.5亿美元，同比分别增长23.4%和16.0%。气体净化器出口量784.9万台，出口额3.7亿美元，同比增长13.3%和减少9.1 %。电风扇与去年同比小幅下降，出口量1.1亿台和出口额17.6亿美元，同比减少1.3%和2.0%。个人护理电器继续保持增长，出口量增长8.6%，出口额增长10.5%。

    5、原材料推动企业成本下降

    2014年受全球经济疲软、政治因素、强势美元等多种因素的影响，原油、铜、铁等大宗商品价格一直保持下跌状态，尤其在2014年底，原油价格出现大幅下跌，直接带动了下游塑料等产品价格下跌。

人民币兑美元、欧元汇率走势

数据来源:wind，工行投行研究中心，智研咨询整理

钢材价格走势

数据来源:wind，工行投行研究中心，智研咨询整理

    2014年12月中旬，3.Omm热轧板卷、1 . Omm冷轧钢卷、1 . Omm镀锌钢卷价格比去年同期分别下跌了13.33%,11 .81%、6.14%，而ABS、PP, HDPE价格分别同比下跌了11.89%, 25.31%,12.10%。 2015年原材料价格将继续在低位徘徊，家电核心零部件在规模化后价格下降，家电行业成本将出现下降。但是我们预计液晶面板价格在2015年上半年仍处于高位，而液晶面板在电视成本中占比较高，对于电视生产企业来说，其成本仍将走高。

塑料价格走势

数据来源:wind，工行投行研究中心，智研咨询整理

    (二)家电行业2015年展望

    1. 2015年家电行业发展面临的环境

    利好因素:我国消费升级态势明显，将成为拉动家电行行业稳健提升的主导力量。未来，我国大家电的产量或将有所下降，小家电将更富活力，中高端产品占比将继续增加，创新性的新产品不断问世。我国家电业“走出去”的步伐将逐步加快。虽然家电业成本优势有所减弱，但家电产业链的整体竞争优势仍然明显。欧美经济复苏将继续拉动家电产品出口，出口的增长将更多依赖于市场的开拓与出口产品结构提升。人民币汇率将实行双向调节并逐步稳定在合理的均衡水平，对出口的负面影响将逐步缩小，同时将有利于逐步降低出口汇率风险，这也将对今后的出口产生积极影响。

    利空因素:住宅市场的影响短期内不会发生根本性变化，消费透支的影响将持续数年，制约了大家电市场需求的释放。我国家电产品在全球出口市场的比重已达到37%，继续上升的空间已经不大。小家电的出口量进入相对稳定状态，大家电出口量增幅也减小至个位数。战争和世界政局动荡对新兴经济体的经济将继续产生负面影响，家电业对部分新兴经济体国家与地区的出口仍存在下行风险。

    2.2015年家电行业主要指标预测

    1)大家电产量或将出现零增长，因大家电更新带来的下一个消费周期将出现在2016-2018年。

    2) 2015年伴随空调出口回升，出口额增幅有望达到8}0“十三五”期间伴随“走出去”步伐的加快，部分产品转为境外生产，出口规模将逐步趋于稳定。

    3)拉动产业增长的主要力量是产品结构提升。

    电冰箱:容量大于300L的多门与对开门冰箱比重分别提升到6%和10};大于250L的无霜冰箱比重20%;冰箱能效水平提高30%。

    洗衣机:主流产品额定容量达到8kg; 2015年80%以上洗衣机的能耗标准达到2级。

    空调器:整机减重10%，能效水平提高10%。

    (三)家电行业钢材需求趋势

    1.需求量基本稳定

    家电行业钢材需求量主要决定于家电产品的生产规模，尤其是大家电产品。2013年大家电的产量增长带动带动钢材需求量回升，家电业钢材消费增长9%，预计2014, 2015年难以延续这种走势，家电用钢量也将基本稳定在950万吨左右的水平。

    2.产业升级对家电用钢的新要求

    1)产品高档化，提出结构性能新要求。家电产品的高档化趋势对钢材的品种结构和性能质量提出了新需求。具体来说，对电冰箱侧板、门板及大家电箱体对材料的机械性能、加工性能、表面质量、平整度等提出更高要求;洗衣机内筒、热水器内胆对不锈钢的成形性能、焊接性能、耐蚀性能提出了更高的要求;对高性能铁素体不锈钢彩色预涂板与覆膜板需求上升。

    2)能效升级，拉动高品质电工钢需求。节能补贴政策的实施和国家能耗新标准的出台，引发对超高效压缩机的抢购，对高性能、高牌号电工钢的需求也随之上升，要求电工钢具有更好的电磁性能和机械性能，400系列、300系列、200系列电工钢的需求将继续上升。

    3)淘汰落后生产工艺，预涂板需求上升。越来越多的家电生产线淘汰了磷化喷粉工艺，一体成型加工工艺得到进一步普及，冰箱门板一度盛行的彩钢玻璃又出现向预涂板的回归，预计家电用彩色预涂板项目将明显增加。家电用预涂板批量小，要求满足个性化、时尚化的特殊要求。

    4)产品向大容量发展，提出板材幅宽新要求。大家电产品出现了向大容量方向发展的趋势，对开、三开式冰箱，300升以上冰箱，8公斤以上洗衣机等大容量产品需求旺盛。目前国内钢厂在幅宽1500mm以上的板材品种供货上仍有缺口。

    5)精细化减量设计，带来高强薄板需求增长。目前，家电领域普遍推广精细化减量设计，大家电产品的箱体板材厚度普遍出现减薄趋势;小型高效制冷压缩机需求旺盛，且有机重不断减轻。预计家电行业对高强度减薄板的需求将继续增长，特别是0.3mm, 0.4mm, 0.5mm的薄板产品。

    6)“十三五”期间材料研究与应用发展趋势。无刷电机应用日益普及，导致高牌号硅钢的消费量可能出现下降;高档洗衣机内筒，厨房小家电等对高性能不锈钢的需求增加，高档酒柜采用不锈钢复合材料等;彩色覆膜板和预涂板等新型外观材料研究，主要以面板的立体化，质感差异化为主要方向，以达到光洁、层次、纹理多重表现效果;新型钢板纹理质感研究及应用等。