研判2025！中国苯乙烯行业产业链、产能、进出口及发展趋势：海外需求疲软，产能扩张速度减缓[图]

内容概要：苯乙烯（Styrene），化学式为C8H8，结构中包含一个苯环和一个乙烯基，属于有机化合物，广泛用于化工工业。随着下游应用领域需求日益旺盛，叠加国家“十三五”建设及炼化基地产业布局推动国内中化泉州、古雷石化、浙石化、恒力石化、广东石化等炼化一体化项目逐步落地，自2020年起，我国苯乙烯行业开始进入高速扩能阶段。数据显示，2024年全国苯乙烯产能规模已从2019年的955.4万吨增长至2273.5万吨，我国已成为全球苯乙烯产业生产的半壁江山。

相关上市企业：恒力石化（600346）；荣盛石化（002493）；华锦股份（000059）等

相关企业：中海壳牌石油化工有限公司；中国石油化工股份有限公司镇海炼化分公司；上海赛科石油化工有限责任公司；青岛海湾化学股份有限公司；盛虹控股集团有限公司；福建中农农业生产资料有限公司；上海奉瑞聚苯乙烯有限公司；东营市东海聚苯乙烯有限公司等

关键词：产业链；苯乙烯产能；苯乙烯进口量；苯乙烯出口量；竞争格局；重点企业；发展趋势

一、行业现状

苯乙烯（Styrene），化学式为C8H8，结构中包含一个苯环和一个乙烯基，属于有机化合物。苯乙烯是一种无色透明的液体，在室温下可燃，广泛用于化工工业。其结构中乙烯基的电子与苯环共轭，不溶于水，溶于乙醇、乙醚等多数有机溶剂，是合成树脂、离子交换树脂及合成橡胶等的重要单体。1839 年，德国化学家 Eduard Simon 首次发现苯乙烯，当时他从天然树脂中蒸馏分离出了这种物质。

从产业链结构看，苯乙烯行业产业链上游为原材料供应环节，主要包括乙烯、纯苯、乙苯、丙烯等。产业链中游为苯乙烯生产制造环节，代表生产商包括有荣盛石化、中海壳牌、上海赛科、恒力石化、镇海炼化、海湾化学等。产业链下游为苯乙烯应用领域，主要用于生产聚苯乙烯（PS）、ABS树脂、丁苯橡胶（SBR）、不饱和聚酯树脂（UPR）等化工产品，此外还可以用于制药、染料、农药以及选矿等行业。

二、生产端

随着下游应用领域需求日益旺盛，叠加国家“十三五”建设及炼化基地产业布局推动国内中化泉州、古雷石化、浙石化、恒力石化、广东石化等炼化一体化项目逐步落地，自2020年起，我国苯乙烯行业开始进入高速扩能阶段。数据显示，2024年全国苯乙烯产能规模已从2019年的955.4万吨增长至2273.5万吨，我国已成为全球苯乙烯产业生产的半壁江山。值得注意的是，目前国内苯乙烯行业产能虽仍在继续扩张，但随着行业供应能力的提升，苯乙烯非一体化装置自2019年12月开始陷入亏损，导致我国苯乙烯行业利润逐步减少甚至长时间出现亏损，降低了市场投资兴趣，因此产业产能增速明显放缓。

从产能区域分布情况来看，目前我国苯乙烯产能占比最高的地区为华东地区，其产能占比高达46%；其次为华北地区，其产能占比为21%；第三是东北，产能占比为18%。此外，华南地区、西北地区及华中地区的产能占比分别为10%、5%、1%。

相关报告：智研咨询发布的《中国苯乙烯行业市场全景调研及发展前景研判报告》

三、进出口

目前，由于苯乙烯供应能力的提升，以及海外需求不振，我国苯乙烯行业进出口市场整体呈现出“出口下降、进口锐减”的显著特征。从进口市场看，数据显示，2024年我国苯乙烯进口量为40.76万吨，同比减少48.44%。进口量下降的主要原因包括：1、国内产能扩张：中国苯乙烯产能快速增长，有效补充了国内市场需求，减少了对进口的依赖。2、海外供应减少：欧美多地苯乙烯装置因需求不足而永久关停，美国部分装置安排检修，导致海外供应减少。3、中东货源转向欧洲：中东地区苯乙烯货源更多流向欧洲市场，流入中国的合约量减少。2024年中国苯乙烯进口依存度降至2.55%，创历史新低，也标志着中国苯乙烯市场从供不应求向供应过剩的转变。

从出口市场看，据统计，2024年我国苯乙烯出口量为24.74万吨，同比下降32.39%。出口量下降的主要原因包括：1、海外需求疲软：全球经济复苏乏力，海外苯乙烯需求持续低迷。2、海外供应缺口未放大：2024年海外装置检修情况不及2023年，供应缺口未进一步扩大，减少了对中国苯乙烯的依赖。3、国内供应偏紧：下半年国内苯乙烯供应紧张，叠加进口货源套利，进一步压缩了出口空间。

四、企业格局

目前，我国苯乙烯行业代表经营企业包括荣盛石化、中海壳牌、上海赛科、恒力石化、镇海炼化、海湾化学等。从企业产能占比情况看，国内苯乙烯行业产能占比最高的企业为荣盛石化，占比为11%；其次为中海壳牌，产能占比为9%；第三为上海赛科，产能占比为5%。整体来看，当前我国苯乙烯行业集中度较低，CR7产能占比只有39%。

荣盛石化股份有限公司成立于1995年，2010年11月成功在深交所挂牌上市，股票简称“荣盛石化”。荣盛石化是中国民营石油化工龙头企业之一，主要从事石化相关产品的研发、生产和销售，多年来已形成炼油—芳烃、烯烃—精对苯二甲酸、乙二醇—聚酯（纤维、瓶片、薄膜）上下游完整产业链，主营产品包括成品油（fuel）、对二甲苯（PX）、间二甲苯（MX）、苯（BZ）、三乙二醇（TEG) 、聚酯薄膜、瓶级切片（PET）、高密度聚乙烯（HDPE）、聚丙烯（PP）、苯乙烯（SM）等。数据显示，2024年、2025年第一季度，荣盛石化营业收入分别为3264.75亿元、749.75亿元，同比变化率分别为0.42%、-7.54%。

恒力石化股份有限公司始建于1999年，于2016年成功登陆国内资本市场，在上海证券交易所主板上市，股票简称“恒力石化”。恒力石化主营业务囊括从“一滴油到万物”的炼化、芳烃、烯烃、基础化工、精细化工以及下游各个应用领域材料产品的生产、研发和销售。在中上游业务板块，恒力石化已构筑形成以 2000 万吨原油和 500 万吨原煤加工能力为起点，主要产出年产 520 万吨 PX、180 万吨纤维级乙二醇、180 万吨纯苯、85 万吨聚丙烯、72 万吨苯乙烯、40万吨高密度聚乙烯、85 万吨醋酸、14 万吨丁二烯、72 万吨甲醇等国内紧缺、高附加值的高端化工产品及少量的柴油、航空煤油等。数据显示，2024年、2025年第一季度，恒力石化营业收入分别为2362.73亿元、570.24亿元，同比变化率分别为0.63%、-2.34%。

五、未来趋势

1、成本驱动与利润空间变化

苯乙烯的生产成本主要受纯苯和乙烯价格的影响。未来几年，纯苯国内投产增速在7.5%，海外也转过剩，进口压力上升，纯苯价格中枢将下移。同时，乙烯高投产低需求格局在加重，价格也将承压。成本端的支撑减弱将压缩苯乙烯的利润空间，企业需通过优化工艺、降低能耗等方式来控制成本。此外，随着下游需求的增长和市场竞争的加剧，苯乙烯价格将受到更多因素的影响，行业利润空间将面临更大挑战。

2、下游需求结构变化，加速拓展新兴领域

苯乙烯的下游需求以聚苯乙烯（PS）、ABS等为主，广泛应用于家电、包装、汽车等行业。未来几年，随着家电“以旧换新”政策的延续和新能源汽车市场的快速发展，苯乙烯的下游需求将保持韧性增长。然而，传统下游行业如EPS、PS的产能利用率不足，竞争加剧，企业需加快产品结构升级，提升高附加值产品占比。同时，新兴领域如可降解材料、高端工程塑料对苯乙烯的需求增长缓慢，但长期来看具有较大潜力，企业需关注这些领域的发展动态，积极拓展新兴市场。

3、行业集中度不断提升，行业产能一体化趋势加强

我国苯乙烯行业集中度较低，但近年来大型炼化企业通过一体化项目扩大产能，推动行业集中度提升。一体化装置在原料供应、成本控制和抗风险能力方面优势明显，非一体化装置面临更大生存压力。未来，行业整合将加速，落后产能淘汰，龙头企业市场份额将持续提升。同时，一体化趋势将加强，企业将通过纵向整合来优化产业链布局，提升整体竞争力。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国苯乙烯行业市场全景调研及发展前景研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。