2018年中国复合调味品行业市场规模分析及2019年中国复合调味品市场发展前景分析[图]

复合调味品李玲玲 2019-09-25 06:49 来源：智研咨询

调味品行业2018年生产总量为1322.5万吨，同比增长率为7.5%；销售收入为938.8亿元，同比增长率为10.8%。调味品行业是食品饮料子板块中为数不多仍保持双位数增长的行业，呈现较高的景气度。虽然量的增速已经逐步放缓，但收入快于销量增长，产品价格提升明显，说明行业处于高质量增长新阶段。

行业增长逻辑清晰：量端--城镇化进程带动人均收入水平提升以及消费习惯改变，外出就餐频率增长是一个主要的特征。餐饮收入增速连续十几年保持在10%以上，受益于餐饮渠道的强劲表现（调味品消费中餐饮渠道占比40%），调味品销量亦有较好增长。同时，新型调味料如蚝油、复合调味料（川味调味料、火锅底料）等在全国市场的普及也带动整体销量的增长。价端—消费升级下的产品结构升级以及行业内2-3年的提价周期共同推动吨价每年保持2-3个百分点的提升。行业表现出量价齐升的良好增长态势，2018年国内调味品市场规模约3488亿，预计未来五年内行业仍将保持接近10%的复合增速。

2010-2018年中国餐饮行业收入统计及增长

数据来源：公开资料整理

2007-2018年中国城镇化率趋势

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复合调味品指由两种或两种以上调味品组成的调料，经过进一步加工，成为具有特殊风味的调味料。严格意义上来讲，中式调味品如酱油、醋、料酒等均可以纳入复合调味品的行列，因为配料中含有糖、盐、味精等多种调味品。但在大多行业论述及本文中，复合调味品指以鸡精、火锅底料、西式复合调味料、中式复合调味料等为主的产品。中国复合调味品的市场规模（零售口径）从2013年的557亿元人民币增长至2017年的1,091亿元人民币，年复合增长率为15.83%。复合调味品占整个调味品市场的比重约为26%，远低于其他国家。发达国家，如日本、韩国、美国，复合调味品种类多、用量大、附加值高，消费占比在59%以上。对标日本、韩国，我国复合调味品仍有1倍以上的发展空间。

中国复合调味品市场规模

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各国复合调味品销售额占调味品行业对比

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新品类存在新机会。传统的酱油、醋、味精等单一调味品已经被巨头把持，渗透率已经到一个较为成熟的阶段，行业想要有爆发性的增长或者企业想要实现弯道超车比较难，但仍有细分的新品类存在爆发增长的机会，如复合调味料。复合调味料在低成本的基础上实现烹饪的高效率，极大迎合了现代饮食和烹饪习惯，与传统调味品相比，具备多种优势，属于调味品行业中的优质赛道。但由于发展起步较晚，行业份额较为分散，大小规模公司兼有，以火锅调料行业为例，2015年，火锅底料行业中前五大公司分别为红九九、颐海国际、天味食品、德庄，其市占率分别为9.2%、7.9%、7.0%、4.1%和2.7%，CR5仅为30.9%，龙头企业红九九销售规模也仅为11.6亿。相比较其他品类，火锅底料行业规模尚小，仍处于发展前期，未来具有较大的成长空间。

中式复合调料规模及增速（亿元）

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在复合调味品中，鸡精占据着最大的市场份额，天味涉及的火锅底料以及中式复合调味料分别位于第二、第四。火锅底料的高速增长表明了中国火锅文化的持续盛行，占据市场份额第四的中式复合调味品因其使用的便捷性，解决了消费者追求美味但是不会烹饪的难题。2015-2020年，中式复合调味料增速最快，将实现16.9%的复合年增长率，其次是火锅调味料，复合增长率将达15%。

细分品类产品数量