2012-2016年中国钢铁工业前景展望

   一、今后国内钢铁市场化关注要点及取向

   （一）我国钢铁市场化仍需进一步完善

   我国钢铁市场化水平仍处于初级发展阶段，主要表现在：钢厂集中度较低；贸易商经营十分分散；没有一家钢铁生产企业或贸易商能够主导市场价格，依靠经营者对市场进行判断，从钢厂或者进口商订货购入资源后，随行就市销售产品，谋求快进快出；尚未建立起全国统一的物流加工配送中心；流通商与钢厂各自独立运作，专业化分工协作水平不高，中间商对市场影响较大，加剧钢材市场价格竞争，钢厂对中间商的控制能力不足；流通领域的商会组织作用有限；钢铁企业对市场经营重视不够，在市场疲软时，企业经营工作的主要精力放在抓合同、抓回款、抓清欠上，开发潜在市场的工作没有跟上；各自为营，钢铁贸易企业、贸易商、钢材经销商、零售商多种主体分散经营，依靠自身实力从采购到销售一贯到底。

   （二）今后我国钢铁市场化发展重点

   近10年来，国内外钢铁企业面临的市场竞争环境发生了深刻变化，客户对钢材品种、规格、性能需求多样化，对产品质量和交货期要求更高。未来我国钢铁市场化进程要结合钢铁工业发展实际，从降低成本着手，大力构建融资能力强、稳定性强、市场信息充分等方面具有综合优势的经营渠道。

   具体来看，着重建设电子商务网络、加强战略直供与合作、推行钢铁物流加工配送中心建设，这三点将是我国钢铁市场战略方向性选择。

   1、电子商务是现代钢铁企业的经营首要解决问题

   国际互联网络快速发展，通过电子商务网络经营渠道建设，运用现代钢材市场网络交易平台已成为钢材市场发展未来趋势。钢铁企业可以通过网络电子商务模式与终端客户建立联系，将产品的实际价格向用户做全面通报，力争将部分流通利润纳入到企业的整体利润。这种流通模式的改变实质上就是钢铁企业再造经营流程，其主要内容是以顾客为核心，改造对客户的服务方式，通过与客户直接地、全方位接触、沟通，在建立起一套完整的服务体系的同时，建立起一套完整的信息网络渠道，加快信息的反馈速度，缩短经营决策执行的层次，进而做到决策迅速、行动到位、经营灵活。

   2、加强直供渠道建设

   钢铁企业的现有经营渠道普遍存在网络分散、规模太小、抗风险能力差等问题，因此，追求稳定的经营渠道成为各钢铁企业重要和发展目标，直供客户比例太低。最近几年各大钢铁企业大力开发直供渠道，在当前竞争激烈的市场环境下，终端的重要性日渐凸现。以资本、资源为联系的向钢铁企业下游企业渗透方式建立战略渠道伙伴关系，核心都是最大限度地发展终端用户，开发直供用户，提高附加值较高的专用钢产品产量，减少中间环节，提高渠道效率，维护需求稳定，是降低渠道成本的有力途径。同时钢铁企业必须与稳定客户保持良好的合作关系直至成为战略伙伴。在提供技术支援、提高信任度、改善服务等方面多下功夫，并根据客户要求改进产品与工艺，才能确保自己有稳定的市场和稳定的效益。

   3、钢材加工配送服务中心能够延伸钢铁企业产品链

   世界发达国家钢材的综合深加工比可达 50%以上，其中：线材达60%，棒材达40%，管材达30%，板材达70%左右。而我国一般钢材的深加工仅为15%左右。钢铁物流加工配送中心过程，实际上是钢材服务的延伸过程，也是企业争夺市场和稳定用户的过程，增加产品的附加值，能够贴近直供用户，稳定经营渠道，集中下料和合理套材，并实现及时供货模式，最大限度压缩流通时间，降低流通费用，实现钢材使用者“ 用多少就供多少”的零库存管理，有利于稳固钢铁企业与用户之间的供应链，形成自身完整的供应链体系，结成产业联盟，同时获取更为可观的利润。

   （三）我国钢铁市场化未来发展方向

   目前国内大多数企业已初步建立了覆盖主要目标客户的全国性销售网络，特别是在新产品市场开拓、提高产品市场覆盖率、稳定用户等方面发挥了积极作用。

   价格策略是钢铁产品经营中的重要组成部分，现实钢铁产品经营中的价格风险一般来自于系统风险，即受整个行业面临的环境因素的影响比较大。除规避系统风险以外，钢铁企业在制定价格策略时，对各个环节的渠道分析不仅仅局限于从厂家到用户这一区间，还包括对用户买前、买后、甚至加工生产过程成本投入的分析，如何以客户为中心，如何在经营环节合理定价，各大钢厂可以以此来寻求改进方向，寻找发现增值市场空间。

   我国钢铁市场过度价格竞争屡见不鲜。价格是经营因素中最关键、最活跃的因素，经营价格策略制定要区别对待最终用户和中间商。加强与最终用户的合作是生产企业保持市场稳定的重要手段，在制定价格策略时重点考虑最终用户的承受能力和竞争对手的报价。中间商与企业之间的关系更多的是合作加博弈。当前在钢铁市场中，生产企业还具有一定的主导地位，仍然需要掌握价格和资源的控制权，中间商行为的自由度受到一定程度制约。

   面对钢铁业快速发展和企业间竞争加剧，满足钢材终端用户需求，提高盈利水平，必须加速渠道整合与创新步伐。明确电子商务的大力推广、加强直供、合理布局加工中心，以及在此基础上以客户为导向合理定价是我国钢铁市场化的未来发展方向，对钢铁企业而言能更好地找准工作的切入点。我国钢铁市场的经营方向正处于变化期，新的经营模式将不断涌现。可以预见，在未来一定时期，伴随着钢铁工业的成熟，市场经营方向的发展脉络将逐步清晰，我国钢铁市场也必将步入平稳发展期。

   二、中国钢铁工业发展的战略目标

   《钢铁工业“十二五”发展规划》确定的总的目标是：钢铁工业基本形成比较合理的生产力布局和资源保障能力显著提高，钢铁总量、品种质量满足国民经济发展的需求，重点统计钢铁企业节能环保达到国际先进水平，部分企业具备世界一流的竞争力，初步实现钢铁工业由大到强的转变。

   目标一：品种质量

   产品质量明显提高，稳定性增强，满足重点领域和重大工程需求，支撑下游行业转型升级和战略性新兴产业发展。

   进口量较大的高强高韧汽车用钢、硅钢片等品种实现规模化生产，国内市场占有率达到90%以上；船用耐蚀钢、低温压力容器板、高速铁路车轮及车轴钢、高压锅炉管等高端品种自给率达80%。400兆帕及以上高强度螺纹钢筋比例超过80%。

   目标二：节能减排

   淘汰400立方米及以下高炉（不含铸造铁）、30吨及以下转炉和电炉。重点统计钢铁企业焦炉干熄焦率达到95%以上。单位工业增加值能耗和二氧化碳排放分别下降18%，重点统计钢铁企业平均吨钢综合能耗低于580千克标准煤，吨钢耗新水量低于4.0立方米，吨钢二氧化硫排放下降39%，吨钢化学需氧量下降7%，固体废弃物综合利用率97%以上。

   目标三：资源保障

   基本建立利益共享的铁矿石、煤炭原燃料保障体系，新增境外铁矿石产能1亿吨。

   目标四：技术创新

   重点统计钢铁企业建立起完善的技术创新体系，研发投入占主营业务收入达到1.5%以上。绿色低碳冶炼和资源综合利用等自主创新工艺技术取得进展，高效生产和节能减排等共性关键技术得到广泛应用。

   目标五：产业布局

   产能过剩地区的盲目扩张得到抑制，建成湛江、防城港钢铁精品基地，从根本上解决“北钢南运”问题。

   目标六：产业集中度

   大幅度减少钢铁企业数量，国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例由48.6%提高到60%左右。

   三、中国钢铁业将迎来整合高潮

   在淘汰落后、总量控制的前提下，兼并重组将成为中国钢铁工业必然的道路。中国钢铁工业有望迎来新一轮兼并重组高潮。除了可能将受到国务院即将出台的“10大重要产业的调整和振兴规划”的影响外，兼并重组的动力主要还是来自于当前肆虐的金融危机的压力。 

   据悉，中国钢铁行业是这次国际金融危机中受影响最重的行业之一。由于价格暴跌和计提存货减值损失，大型钢厂在2008年第四季度出现严重亏损。在此情况下，“抱团取暖”成为中国钢铁企业普遍采取的措施。

   从2008年底至2009年初，在不到一个月的时间里，宝钢先后与海尔集团、中国船舶工业集团公司签署了战略合作协议；而且在宝钢与中国船舶工业集团公司签署战略合作协议的同一天，河北钢铁集团与省内的冀中能源集团、开滦集团、河北建工集团等7大国有企业签订了战略合作协议，产业链涉及河北省内的钢铁、煤炭、建筑、能源投资、物流等领域。

   民营钢企也不例外，2008年底，唐山市39家民营钢铁企业重组成立了唐山渤海钢铁集团和唐山长城钢铁集团两大集团。两大集团的成立共涉及39家民营钢企，是目前为止规模最大的民营钢企的重组。

   专家表示，重组后可以避免重复建设和资源的浪费，集团所属公司可以实现在发展规划、产品销售、原料采购、技改方案、资源配置、统计报表等方面的统一。 以唐山民营钢企为例，唐山市地方钢铁企业生产集中度普遍偏低，应对市场竞争能力不强。整合重组后，各子公司可以打破原有各企业的利益壁垒，实现共同提高和资源共享，建立内部价格协调机制，统一销售政策及同类产品的价格，提高集团公司的凝聚力和竞争力，最终实现企业价值最大化的发展目标，进一步增强规避市场风险的能力。

   据了解，重组后的两大集团重点生产高牌号管线钢、宽厚板、优质卷板和高强度建筑钢材等精品钢材。这些产品都是国家产业政策鼓励的、国内外市场供不应求的产品，将极大地调整唐山市钢铁工业的产品结构。

   四、2012-2016年中国钢铁行业预测分析

   2012年： 我国钢铁行业供需增速双双回落 产能过剩约22%

   主要用钢行业均面临下行风险

   从国外看，由于发达国家经济发展不及预期，国际货币基金组织（IMF）在9月份将2012年全球经济增速预期下调至4.0%左右，并且近期可能进一步下调。其中，对中国今明两年的经济增速预测分别为9.5%、9.0%。

   从国内看，CPI（全国居民消费价格总水平）、PPI（中国制造业采购经理指数）的持续下滑，在一定程度上显示出实体经济已经出现放缓迹象。从钢铁下游行业来看，目前，用钢量最大的房地产行业依旧面临比较严峻的调控，预计到2012年第一季度，房地产新开工面积同比将出现负增长，全年增速也有限；主要机械产品产量已经连续5个月出现环比下滑；汽车产销量增速已回落到零增长附近；主要家电产品产量连续6个月环比下滑。从整体来看，下游各主要用钢领域的发展前景均不乐观。

   粗钢表观消费量在6.88亿吨左右

   从我国固定资产投资（FAI）的粗钢消费强度来看，2001年，我国每亿元固定资产投资的粗钢消费量在5500吨左右，随后单位投资对钢铁需求量整体呈逐年下降趋势（见图3）。2012年，我国将加快经济结构调整，预计单位固定资产投资的粗钢消费强度将进一步下滑，我们谨慎假设固定资产投资的粗钢消费强度2012年将同比下降10%，该下降幅度小于2010年和2011年的下降幅度。

   从固定资产投资来看，预计2012年我国固定资产投资增速为15%～20%。其中，房地产投资增速可能是零增长，制造业投资增速为15%～20%，而受益于财政支出的影响，基础设施建设投资增速有望达到25%～30%。
在假设2012年我国固定资产投资增速为17%、单位固定资产投资的粗钢消费强度下降10%的基础上，可测算出2012年我国粗钢表观消费量在6.88亿吨左右，比今年增长约5.30%。

   欧债危机将影响钢材直接和间接出口

   从出口来看，2012年，国际经济环境存在较大的不确定性，欧债危机等对全球经济造成的影响尚难以预测。而2011年11月份全球钢厂的整体开工率为73.4%，比10月份下降约2.8个百分点，为近两年的最低水平。基于此，2012年我国钢铁的出口环境并不乐观。一方面，国际需求因为宏观经济的波动面临较大的不确定性；另一方面，如果国际钢铁需求有所恢复，目前闲置的产能也可以优先满足需求回升。此外，受欧债危机影响，我国的机电设备出口订单预计将大幅减少，间接影响对钢材的需求。基于以上判断，预计2012年钢材出口量将回归到4250万吨左右，同比下滑8.60%。

   从进口来看，由于进口的钢材主要是一些特种用钢材，短期内国内难以替代，预计2012年我国进口钢材总量将与2011年基本持平，或略微负增长，但能够维持在1500万吨左右。
产能过剩压力或将加大

   从品种上看，普通板材类产品目前依然严重过剩；建筑类钢材受益于4万亿元投资拉动，一度供应紧张，各地争相新建生产线，近两年有8000万吨左右产能的螺纹钢生产线相继上马，预计2012年可全部投产，届时产能也将出现过剩态势。综合考虑进口量、出口量和国内表观消费量，预计2012年保持粗钢供需平衡的供应量将在7.17亿吨左右，同比增长4.51%。

   截止到2011年底，我国累计粗钢产能在7.9亿吨左右，2012年预计仍有3000万吨～5000万吨的惯性增长。据此测算，2012年，我国粗钢产能将在8.4亿吨左右。如果按粗钢产量在7.17亿吨左右计算，2012年我国粗钢产能利用率约为86.38%，比2011年提高1.15个百分点。如果按粗钢表观消费量在6.88亿吨左右计算，产能过剩率约为122%，产能过剩约22%。值得注意的是，由于一些中小钢铁企业在建产能难以统计，我国实际粗钢产能可能更大，产能过剩压力可能随着结构调整日趋加大。
钢价震荡走低下半年有望回升

   2012年上半年，预计房地产行业会出现明显的开工下滑，其他相关行业比如机械等也受到较大影响；下半年，政策有望进一步放松。此外，财政投资的基础设施建设已逐步落实，将起到稳定经济的作用。在此背景下，预计2012年上半年钢铁需求相对偏弱，钢价震荡走低；钢铁行业仍将处于微利状态。而在下半年，在政策选择性放松的刺激下，用钢需求有望回升，钢材价格也有望出现阶段性好转。
铁矿石供应量将大幅增长

   由于进口铁矿石和国产铁矿石的增速均超过了生铁产量增速，今年初以来，我国铁矿石供应量一直处于相对充裕的状态，从供需角度来看铁矿石价格存在高估。在9月份以后，实际需求并未达到市场预期，特别是保障性住房建设可能给钢铁需求带来的正面刺激没有实现，钢价、矿价双双下跌，累计跌幅达到20%以上。这使得铁矿石价格的金融属性减弱，商品属性凸显，预计2012年铁矿石价格走势将更多地取决于供需关系。

   从全球海运铁矿石的主要供应商来看，巴西淡水河谷于2012年在Carajas（卡拉加斯）地区2000万吨球团矿业务的扩张和其他产能扩张，预计其铁矿石出口量将比今年增长3500万吨左右；澳大利亚铁矿石2012年的主要增长来自必和必拓和中信泰富等公司铁矿石项目的投产，预计其铁矿石出口量将比今年增长5500万吨左右；印度由于对铁矿石出口的限制，预计2012年的出口量将下降500万吨左右，约为8700万吨。

   基于以上统计，2012年，主要铁矿石供应国海运铁矿石市场增量在8500万吨左右。2013年，FMG公司的1亿吨增产计划、必和必拓3500万吨的第6期增长计划和力拓在皮尔巴拉地区的1亿吨扩产计划均将投产，铁矿石供应量将大幅增长。

   此外，综合考虑供需变动、矿石采选和运输成本、通货膨胀等因素影响，预计2012年～2013年铁矿石价格将比2011年有所下跌。