2017年中国天然气行业现状及发展趋势分析【图】

    1、我国天然气勘探逐步深入，难度加大

    我国天然气勘探投资减少，新增储量同比下滑。根据国土资源部数据，2015 年我国油气勘探投资 600 亿元，同比下降 19.2%，常规天然气新增储量 6772 亿立方米，同比下滑 28.2%，连续 13 年超过 5000 亿立方米，累计探明气田 267 个，探明率仅为 19%。

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国天然气行业深度调研及投资战略研究报告》

我国天然气勘探投资减少

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我国常规天然气探明地质储量同比下滑

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    天然气地质资源储量集中，后续勘探难度加大。我国天然气地质资源主要集中在四川、鄂尔多斯、柴达木、塔里木、珠江口、琼东南、莺歌海、东海、松辽 9 个盆地，储产量占全国总量的 80%。随着高品质资源逐步开采消耗，剩余天然气资源多为低品质、高风险类型。根据国土资源部地质勘查司统计数据，超过 35%的天然气资源分布在低渗储层，25%为致密气，20%处于海域深水，资源隐蔽性增强，勘探难度较大。

我国天然气储量分布

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    2、非常规天然气有望成为未来国内增产的主力

    国内短期增产并无储量压力，常规天然气仍将是近年国内增产主要力量。尽管我国油气勘探面临技术问题，以基础储量（地质勘探程度较高，可供企业近期或中期开采的资源量）和 2015 产量计算，我国基础储产比（基础储量与当年产量之比）为 39，短期几年增产并无储量压力。全国主要盆地常规天然气地质储量未开发率为 41.3%，可采储量未开发率为 36.1%，鉴于目前常规气产量占比高于 93.3%，常规气仍将是近年国内增产的主要力量。

我国天然气短期增产并无储量压力（2015 ）

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    政策扶持和补贴继续推进，我国非常规天然气产量占比有望显著提升。由于页岩气开采难度大，前期投入较高，我国自 2012 年开始对页岩气按 0.4 元/立方米进行补贴，根据2015年财政部联合国家能源局发布的《关于页岩气开发利用财政补贴政策的通知》，“十三五”将继续实施页岩气财政补贴政策，2016 年至 2018 年的补贴标准为 0.3 元/立方米；2019 年至 2020 年补贴标准为 0.2 元/立方米。天然气十三五规划中提出，到 2020年天然气国内年产量要达到 2070 亿立方米，复合增速 8.9%，而页岩气年产量要达到300 亿立方米，复合增速 45%，煤层气年产量达到 100 亿立方米，复合增速 18%，届时非常规天然气产量占比有望从 6.7%提升到 19.3%。

    非常规天然气有望成为未来国内增产主力。从现有产量和储产比来看，非常规天然气存在产量翻倍增长的可能，也存在保持长期高速增长的可能。以实际可开发储量比产量计，常规天然气比值为 96，页岩气比值为 1196，煤层气比值为 909，现有储量无法支持常规气长期增产。《页岩气发展规划（2016~2020 年）》提出我国页岩气 2020 年产量要达到 300 亿立方米，2030 年要达到 800-1000 亿立方米，而根据中石油经济技术研究院预测，我国非常规天然气将成为未来增产主力，其中页岩气产量到 2030 年达到700 亿立方米，到 2050 年达到 1000 亿立方米，煤层气产量到 2050 年将达到 350 亿立方米。

天然气现有产量和实际可用 资源产量比 （2015 ）

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我国天然气产量结构变化，非常规天然气成为增产主力

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    3、进口管道气格局形成，进口量稳定增长

    国内供需缺口不断扩大，对外依赖度不断提高。我国天然气需求增速长期高于产量增速，国内供需缺口不断扩大，2015 年国内供需缺口约 600 亿立方米，对外依赖度为33%。随着我国天然气地质资源勘探难度加大，非常规天然气增产具有不确定性，我国未来将长期依赖进口天然气。中石油经济技术研究院预计到 2050 年，我国天然气进口量将高达 2850 亿立方米，进口依赖度达到 40%以上。

我国国内供需缺口不断扩大

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    管道进口气已形成初步格局，目前对单一国家依赖度高。目前，我国已经初步形成管道天然气进口格局，形成中国-中亚 A、B、C 三条管道和中缅管道，主要管道气进口国为土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、缅甸和哈萨克斯坦，2016 年我国从以上四国进口管道气 2797 万吨（约合 380 亿立方米），其中进口土库曼斯坦 2163 万吨（约合 294 亿立方米），占比 77%，单一依赖度较高，主要原因是土库曼斯坦天然气储量丰富，价格较低，但该国安全指数相对较低，我国需要进一步优化进口管道气结构。

中国- 中亚天然气进口管道

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我国主要管道气进口国占比（2016）

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    中俄管道天然气协议签订，形成多元供给布局。2014 年中俄签订天然气合作协议，俄罗斯将从 2018 年起向我国出口天然气，最终达到年出口量 380 亿立方米，合同期长30 年，此项东线天然气项目的协议签署标志着我国东北、西北、西南及海上四大通道的布局的最终确定。

我国已形成进口气四大通道格局

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    4、进口LNG增长较快，长约合同保障供应能力

    LNG进口增速较快，占比不断提高。长期以来，我国进口天然气以管道气为主，LNG只占进口量 15%左右，主要用于冬季调峰。近年来我国 LNG 进口量稳定增长，复合增速 30%，远超于管道天然气增速，2016 年 LNG 进口量达到 2604 万吨（约合 354 亿立方米），占天然气总进口量的 48%。

我国 LNG进口量持续增长

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LNG进口平均单价下降( 美元/ 吨）

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    LNG 进口国众多， 长约进口为主要方式，长约合同保障 LNG 进口能力。2015 年我国 LNG 进口国 15 个，但 93%来自与我国签订长期 LNG 合同（SPA）的五个国家。从企业来看，LNG 进口以中海油为主，占比 68%，其次是中石油和中石化，分别占比22%和 8%。SPA 中，采购方和供货方在每合同年初基于 SPA 规则确定当年接货义务量，以现有签订的 SPA 来看，我国每年最大接货义务量高达 4178 万吨（约 568 亿立方米），是 2016 年进口量的 160%，SPA 将长期保障我国 LNG 进口能力。

我国 LNG进口国占比情况 （2015 ）

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LNG 进口企业占比（2015）

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