2017年中国啤酒行业市场供需预测及价格走势分析【图】

啤酒 2017-02-27 06:31

中国啤酒行业在本世纪前十年经历了高速增长期，全国年产量由 2001 年 2274 万千升上升至 2013 年 5062 万千升，年复合增长率约 7%。其中在最高 2004-2006 年高速增长期，年增速达到 10-15%。 2014 年后主要市场接近饱和，替代品竞争加剧，啤酒行业产销量首次出现下降，至 2015 年末，全国啤酒年产量 4715 万千升；2016 年全年产量预计与 2015 年持平。

中国啤酒行业经过十余年的增长期后，已由过去诸多小啤酒厂林立的形势转变为形成华润、百威、青啤、燕京等几大啤酒巨头的竞争格局，根据欧睿按销量统计的市场份额数据，截至 2015 年末，中国啤酒行业 CR5>70%，前五位分别为华润、青岛啤酒、百威、燕京啤酒和嘉士伯。

中国啤酒近年产量规模变化

数据来源：公开资料整理

中国啤酒前 5 大企业份额变化趋势

数据来源：公开资料整理

和其他消费产品类似，啤酒消费在中国区域市场间极不平衡。无论是啤酒总产量，还是人均年消费量，东部地区都显著高于中、西部地区。以 2015 年数据为例，东部地区啤酒总产量为 2745 万千升，人均年消费量 532 升；中部地区总产量 1020 万千升，人均年消费量 181 升；西部地区总产量 950 万千升，人均年消费量 317 升。

东西部啤酒产量比较（2004-2015）

数据来源：公开资料整理

东西部人均年消费量比较（2015）

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中国啤酒行业经历了量主导的高速增长期后，正逐渐进入价主导的消费升级阶段，吨酒价格持续提升，中高端价位的产品发展明显快于低端产品。2013 年后虽然啤酒行业整体消费量在下降，但吨酒价格持续上升，由 2013 年 3584 元上升至 2015 年 3956 元，两年同比增速分别为 7%和 4%；从 2001-2016 年整体形势看，行业销量整体 CAGR 约为 4%，行业吨酒价格变动经过 2011 年后的快速发展后整体 CAGR 已达到 5%以上，全面超越了销量增长率。

行业销量变动： CAGR(2001-2016)=4%