2017年中国快递行业发展趋势及市场规模预测【图】

快递 2016-11-28 06:31

全国快递市场业务量五年保持50%以上高增速。从2011年开始，快递行业进入迅猛发展阶段，全国快递业务量以50%以上的增速增长。从2007-2015年的8年间，全国快递业务量年复合增速42.7%，快递业务收入规模年复合增速29.9%。截至2016年9月份，全国快递业务量依旧在高速增长通道中，前9个月规模以上快递业务量达到211亿件，同比增长54%。

2007-2015年规模以上快递业务量

2007-2015年规模以上快递业务增速

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国快递市场运行态势及投资战略研究报告》

网购习惯形成刺激快递高发展。快递业务量前期高增长主要是网购交易规模的逐年扩大，在2014年之前网购交易市场规模每年增速在50%以上，2009-2014年复合增长率达到60%；在14年之后，网购市场交易规模同比增速下降至30%，但是移动端的渗透使得消费者网购习惯趋向少额多次，网购交易次数高增长依旧支撑快递业务量的快速增长。

2016年国际快递业务量开始出现同比高增长，1-9月份同比增长46%。跨境电商市场规模从2010-2015年年复合增速为32%，直接促进跨境快递业务量的上升。预计未来3年网购交易额年复合增长率25%，跨境电商成交额增速保持30%，快递业务量依旧维持在较高的增速。

“三通一达”的崛起，就是抓住了电商高速发展的机会。此前，快递企业以商务件为主，快递员只跑写字楼。与电商合作后，网购件逐渐成为“三通一达”的主营业务，资料显示，如今来自淘宝天猫的业务在四家公司占到60%至80%。

2010-2016年快递业务量与网购交易额增速对比

2010-2015年中国网购交易次数统计

2010-2015年中国跨境电商市场规模增速

2011-2016年国际快递业务量增速

从另外一个角度看，电商的崛起也和物流系统的优化升级息息相关。通过高效的信息手段，电子商务可以轻松解决信息流、商流及资金流的问题，但是完成物体的空间转移还是需要物流的支持。所以物流的效率高低直接影响到电子商务是否能够顺利完成。

根据国家统计局发布的网购用户调查显示约有7成以上的人选择网购的主要原因是因为其价格便宜。网络购物价格便宜是由其商业形态相关，网络店铺压缩了实体店面的经营成本，比如员工工资、实体店铺租金等。相对来讲选择网上购物的用户价格敏感性会高一些，所以电商件单价水平也较普通快递件便宜。

所以在快递发展初期，快递企业为了争抢电商件展开价格战。追溯到2005年，圆通和淘宝签约，成为后者最主要的线下物流供应商。圆通的大举进入，让原先电商件的“起步价”从20多元大幅下调至12元左右。随着后来申通、韵达、中通等快递企业的争相进入，单价进一步降至8元。2012年起，EMS、顺丰等传统上走中高端路线的快递公司也宣布部分产品降价，加入电商件市场。2013年引进战略投资者的韵达、中通为做大业绩，再次掀起新一轮价格大战，甚至出现“10元3票”“1000元包仓”等“割肉价”。“以价换量”的价格战现象已经成为行业普遍现状。

2007-2015年快递单价由28.5元/件下降至2015年的13.4元/件，每年复合下降速度为10%。但是从今年以来行业快递单价的下降幅度正在逐步缩窄，同城快递单价自2012年开始基本保持稳定，异地快递单价与同城快递单价间的差异也在逐步缩小。截至9月份，异地快递单价为8.83元/件，与同城快递的7.81元/件，仅相差1.02元，且差异呈缩小趋势，所以我们预计异地快递价格战或将结束。

用户选择网购的首要因素

2007-2015年中国快递业务平均单价

根据物流网络大数据平台出具的《快递服务网络评价（ESNI）报告》指出，随着快递业务野蛮式扩张，客户快递服务网络负面评价指数随着快递量的上涨而上升。其中至2016 年1 月份，ESNI 服务评价指数最大达到31.2，时效性评价指数达到26.34，价格评价指数为9.86。由于快递单价在近几年已经处于低位，客户对价格的负面评价最低，快递服务及时效性问题较为突出。这也从侧面证实了在现在快递企业注重量及市场份额而忽略服务质量及时效性的问题。快递正在从价格战转向物流战，服务质量与时效性也逐渐变为客户选择快递服务的重要因素之一。

国内快递业由于行业进入门槛较低，对供应商和客户的议价能力有限，行业竞争激烈。2010年以来，我国快递市场集中度持续下降，表明竞争程度日益提高，其中CR4下降趋势更为明显，表明业务收入排名靠前的品牌之间竞争更为加剧。

我国快递行业的波特五力分析

我国快递品牌集中度变化情况

目前我国国内快递以民营企业为主导，国际快递以国际四大巨头为主导。其中同城快递的业务收入中，民营快递占据近九成席位，国有快递中EMS有所涉及，外资快递未涉及；异地快递的业务收入中，民营占据近八成席位，国有快递占据两成席位，外资占市场份额的0.6%；国际快递中，外资独领风骚，份额约75%。

不同快递业务的主体企业

目前我国快递企业主要分为三大梯队：第一梯队以顺丰、EMS为代表。定位中高端客户，时效性与产品附加值较高，不打价格战，网络规模大；第二梯队以“三通一达”为代表，它们围绕淘宝等电商发展起来，同质化程度较高，价格战激烈，毛利率下降，未来转型是必经之路；第三梯队是其它较优秀的快递企业，如全峰快递、天天快递等。

我国快递企业的三大梯队

以FedEx、UPS、DHL、TNT为代表的国际快递公司普遍采取直营的经营模式，而中国在电商爆发式增长的环境下，形成了适应需求高速增长的加盟制模式。目前除顺丰和EMS实行直营模式外，“三通一达”等民营快递公司普遍采取直营与加盟混合的经营模式。

直营模式与加盟的优劣比较

从价格来看，加盟相对直营优势明显，这主要是两种模式下不同的成本分担导致的。

图表37：加盟与直营模式下公司的快递价格（以上海-南京为例）

加盟模式下的公司总部只管理干线分拨中心及信息系统，毛利收入在0.9 元/单左右。而加盟商负责对接终端客户，毛利收入在1.8元/单左右，但加盟商间的激烈竞争导致单件收入下降，利润率也下降到5%左右。

加盟模式下加盟商的收入成本组成（以快递费8元/单为例，位：元 /单）

加盟模式下总部的毛利组成（向加盟商出售信封、工作服、物料等的利润未计入，单位：元/单）

直营模式下公司负责从总部到末端整个快递网络的自建、自营，成本（尤其是运输费用及人工成本）较大。

图表40：直营模式下公司的收入成本组成（以快递费12元/单为例，单位：元/单）

从资产投入来看，直营和加盟分别是重资产运营与轻资产运营。加盟制下，收派及运输环节归加盟商负责，总部仅负责干线运输及信息系统。因此公司无需花费巨资购建大量的运输设备与场地等，节约了大量的资产投入。所以尽管申通、圆通、韵达的业务量均高于顺丰，但其总资产规模却比顺丰小许多。

EMS（2011）与申通（2014）的总资产水平（单位：亿元）

EMS的资本性支出情况（单位：亿元）

从盈利能力来看，直营相对加盟具有较低的利润率水平。由于重资产模式及成本完全由公司负担，直营模式在盈利能力方面的表现稍显逊色。但正因为如此，采取直营模式的快递公司更有动力在时效产品和增值服务方面谋求发展。另外，在直营模式的快递公司度过大规模资本开支高峰后，将迎来利润增速的拐点。

EMS（2011）与申通（2014）的盈利能力对比

从网络拓展来看，加盟相较直营更有利于网点的扩张，但直营的网络隶属一家，更易管理和协调。加盟模式下有利于调动社会资源，从而以较低的边际成本实现公司的快速扩张。同时其网点密度的快速提高能够最大程度上适应快递需求的快速增长和极大值考验。

从服务质量来看，直营相对加盟具有绝对优势。而服务质量正是未来快递行业中首要重要的竞争因素。

加盟模式主导低端市场，未来或将面临转型。在行业发展初期，民营企业利用加盟模式实现了有效的跑马圈地。但由于服务质量难以保障，其业务主要定位在低端市场，同质化和价格战较严重。随着行业逐渐成熟，服务质量在企业竞争力中日益突出，未来要比拼的是精益化管理，是服务质量。加盟模式的品牌建设难以一蹴而就，未来或将面临转型升级。

直营模式占据中高端市场，有望厚积薄发。直营模式拥有高效、统一的服务，品牌优势强，因此更受对时效性要求强而价格不敏感的高端客户欢迎，主导了中高端市场。尽管在运营初期，直营模式网络扩张受制于资金规模，但盈利能力的强势能逐渐缓解资金压力。用户消费能力的增强更加凸显出在时效性、服务质量方面有优异表现的直营模式快递品牌。

2014-2015年主要快递品牌满意度比较