2017年中国IC 产品分销业务概述及行业发展状况、竞争格局和市场情况分析【图】

    （一）IC 产品分销业务概述

    1、IC 产品分销业务概述

    分销的 IC 产品指广义的半导体元器件，主要为集成电路芯片和其他电子元件，具体包括微控制器芯片、功率器件及模组、电源管理及驱动芯片、模拟及混合信号芯片等产品，这些产品广泛应用于工业控制、消费电子、家用电器、汽车电子等领域。

    专业的 IC 产品授权分销商，拥有专业的技术支持团队和完善的营销网络。公司与全球知名 IC 设计制造商紧密合作，主要通过为客户提供 IC应用解决方案和现场技术支持等多层面技术支持服务从而实现 IC 产品的销售。

    2、其他分销业务概述

    其他分销业务主要为工业电气自动化产品分销业务，具体包括输配电产品和工业自动化产品等产品。将通过发展工业电气自动化产品分销业务以拓展工业电气自动化领域的系统集成业务。系统集成是指将标准化产品集成为具体的电气控制系统。系统集成业务的成功拓展将有效地提升公司在工业电气自动化领域的竞争力。

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国IC设计市场运营态势及投资前景分析报告》

    （二）IC 分销行业的基本情况

    1、IC 产业链概况

    IC 产业链主要有三个环节，分别是居于产业上游的 IC 设计制造商、中游的IC 分销商以及下游的电子产品制造商。

资料来源：公开资料整理

    IC 设计制造商居于产业链的上游，IC 设计制造包含了产品设计、芯片制造和封装测试三个主要环节，不同的 IC 设计制造商可能涉足其中的一个或多个环节。

    IC 设计制造商根据商业模式分为两类：一类是具有完整的从产品设计、芯片制造到封装测试全部环节的企业，业界称之为 IDM，如英特尔、德州仪器、英飞凌、微芯科技等；另一类只完成 IC 的设计，芯片制造和封装测试都委托其他企业代工生产，业界称之为 Fabless，如高通、联发科等。目前 IDM 在 IC 市场份额中占有较大的比例，2014 年全球排名前 20 的 IC 设计制造商中，IDM 类型的有12 家。

    电子产品制造商是 IC 产品最终使用者，居于产业链的下游，所处行业分布广泛，产品种类繁多。在产品设计过程中，这些制造商对 IC 产品选型和整体设计方案有着不同程度的技术支持服务需求。但绝大多数 IC 设计制造商专注于技术发展、产品研发、高效生产，技术支持较为有限，难以满足众多领域电子产品制造商对技术支持服务的需求。于是，电子产品制造商需要与具有技术支持服务能力的 IC 分销商进行合作。

    IC 分销商在上游 IC 设计制造商和下游电子产品制造商之间起着产品、技术及信息的桥梁作用，居于产业链的中游。具有较强技术水平的 IC 分销商为下游客户提供从器件选型、方案设计到产品实现的技术支持服务，将 IC 产业链的上下游有机地连接起来。电子产品制造商因此得以缩短开发周期、降低开发成本、加快产品上市，从而在竞争中赢得市场先机。

    2、IC 分销行业概况

    （1）IC 分销行业在 IC 产业链中的作用

    IC 产业是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。IC 产品广泛应用于工业控制、消费电子、汽车电子、计算机、网络通信等国民经济各个领域，是电子信息产业的基础，是现代工业体系的重要支撑之一。

    随着电子信息产业的蓬勃发展，全球 IC 产业规模不断增长。身处 IC 产业下游的电子产品制造商为适应不断变化的市场，需要迅速开发新产品并尽量缩短产品开发周期，在其产品设计开发过程中需要快速对 IC 产品及其应用技术有深入的了解和把握，因此其在 IC 产品选型和整体设计方案等方面有着不同程度的技术支持服务需求。但 IC 产品种类繁多，新产品新技术不断涌现，电子产品制造商要快速掌握各种 IC 产品及其应用技术不太现实，而身处 IC 产业上游的 IC 设计制造商专注于技术发展、产品研发、高效生产，由于资源和运营成本等原因的限制，其只能集中力量服务于少数战略性大客户，难以直接为行业分布广泛、厂商数量众多且技术服务需求多样的产业下游众多电子产品制造商提供技术支持及供应链服务。

    对于上游 IC 设计制造商而言，IC 分销商可以弥补 IC 设计制造商对电子产品制造商技术支持的不足，既可以使 IC 设计制造商节省大量的技术支持费用，又可以实时提供下游市场需求信息，使 IC 设计制造商的产品开发更具有市场应用的针对性，从而提高其产品竞争力。

    对于下游电子产品制造商而言，IC 分销商可以迅速、完整地提供客户所需要的 IC 产品选型及相关技术支持，降低其产品开发成本并缩短开发周期，同时，IC 分销商还具有终端客户供应链管理功能。在集合了下游众多客户的整体需求之后，IC 分销商从上游 IC 设计制造商统一采购的过程中，可以取得较低的采购价格，为下游客户降低产品成本。

    为此，IC 分销商在 IC 产业链中的地位将随着产业规模的扩大、专业分工的细化以及终端应用的多样化而愈加重要。

    （2）IC 分销商分类和业务模式

    ①IC 分销商分类

    IC 分销商大致分为授权分销商及独立分销商。授权分销商与 IC 设计制造商合作关系稳定，具有较强的技术支持能力，电子产品制造商对其依赖性强，在产业链中具有重要的桥梁作用，占据 IC 分销行业的主要市场份额。

    IC 产品分销业务以授权分销为主， IC 产品销售收入 99%以上均系授权分销的 IC 产品销售收入，公司在为客户提供所授权分销 IC 产品过程中会因应部分客户需要从其他分销商购买部分非公司授权分销的 IC 产品转售予客户，该部分产品销售收入占公司 IC 产品销售收入的比例不足 1%。IC 产品销售客户主要集中在工业控制、消费电子、汽车电子三大 IC产品应用领域，向现有客户供应 IC 产品并不需要获得客户的资质认证，但部分企业制订有合格供应商名录，公司需要进入其合格供应商名录后方可向其销售 IC 产品。未来，如公司进入军工等特殊领域应需获得客户的资质认证。

    ②IC 分销商业务模式

    IC 分销商的业务模式，大致分为“技术支持+分销”和“普通分销”两种模式。在中国从制造大国逐步向制造强国的转型过程中，制造业也由“中国生产”逐步向“中国研发”转变。电子产品制造商技术支持服务需求与日俱增。具有技术支持能力的授权分销商在市场中的地位越来越重要。

    3、IC 分销行业发展状况和竞争格局

    （1）IC 分销行业的发展历程

    中国IC分销行业的发展历程与中国电子信息产业近20年来的高速发展密切相关，伴随着全球电子产品制造业向中国的逐步转移以及中国不断增长的电子产品市场需求，中国 IC 分销行业日益发展壮大。在 IC 分销行业的发展历程中，中国形成了境外分销阵营和本土分销阵营并存的竞争格局。

    随着产业分工的日益细化和 IC 市场规模的不断扩大，IC 分销商开始逐步分化，各分销商针对不同的客户群体展开差异化分销，有的通过并购获得规模效应，有的加强低成本物流和库存备货服务，有的大力加强技术支持服务能力。目前，IC 分销行业已形成了相对稳定的商业模式与市场竞争格局，各类分销商不断整合并积极发挥各自优势，努力提高在产业链中的地位，以期在中国这个越来越重要的 IC 市场获得更多的市场份额。

    （2）IC 分销行业的竞争格局

    IC 产品普遍应用于国民经济的各个领域， 2014 年国内 IC 市场销售额首次超过 1 万亿元，达到 10,393 亿元。2015 年，国内 IC 市场销售额进一步增加到了 11,024 亿元。目前，中国 IC 产品分销行业尚处于较为分散的竞争格局状态，面对中国 IC 分销市场的空前发展机遇，境外分销商和本土分销商均基于各自的竞争优势和发展定位，在不同的专业领域内积极扩大业务规模。

    ①境外分销商

    境外分销商以安富利、艾睿电子、大联大等全球性分销商为代表。这些分销商的业务特点主要表现为分销的 IC 产品线与产品品种多、多领域覆盖及全球化，并通过兼并收购持续扩大企业规模。在中国国内市场，境外分销商侧重于产品的供应链服务，这主要有两个方面的原因：一方面，境外分销商的客户主要为国际知名的电子产品制造商和代工企业，这些电子产品制造商中的大部分仍采取在海外研发、中国生产制造的运营模式，在中国国内对分销商的需求主要是提供型号多、数量大、资金需求高的 IC 产品；另一方面，因为中国本土电子产品制造商行业分布广泛、规模相对较小、技术支持服务需求复杂多样，境外分销商销售规
模大，众多中国本土电子产品制造商的多样化技术支持服务不是其业务重点。

    ②本土分销商

    中国电子产品制造商的产品细分领域众多、产品多样、技术支持服务需求复杂，本土 IC 分销商以技术支持服务带动 IC 产品的销售，可以较为全面地满足下游中小型客户对技术支持服务及供应链服务的需求，已成为本土电子产品制造商的重要合作伙伴。随着“中国制造”向“中国创造”转变，国内制造业转型升级，本土电子产品制造商对技术支持服务的需求不断提升，会更加倾向与具有技术支持服务能力的本土分销商进行紧密合作。

    4、IC 分销行业发展趋势

    （1）IC 分销商在产业链中不可或缺

    现在和未来，IC 分销商在 IC 产业链上的角色不可或缺。

    一方面，在 IC 产业链上，下游需求和上游服务不对称。因为资源和运营成本等原因的限制，IC 设计制造商只能服务于少数全球性客户。只靠自身的渠道和销售能力，IC 设计制造商难以实现类型繁杂的产品在全球范围内的推广，大部分市场开拓、产品推广和技术支持工作需要由 IC 分销商完成。

    另一方面，电子信息制造业转型升级需要 IC 分销商的技术支持服务。目前，中国电子信息制造业大而不强，亟需转型升级，电子信息制造业从“代工制造”转变为“设计制造”已是大势所趋。这个过程中，企业特别需要加强自主创新能力。然而，电子产品制造商完全掌握众多上游 IC 设计制造商的产品及应用技术不太现实，需要分销商强有力的技术支持。在电子产品制造商希望分销商提供的服务中，“技术支持”一直列在首位。

    （2）IC 授权分销商市场份额将进一步扩大

    IC 授权分销商拥有与 IC 设计制造商稳定的合作关系和较强的市场开发和技术支持能力，相对于独立分销商而言，更加容易与电子产品制造商建立和提升伙伴关系，于竞争中占据优势。独立分销商技术支持能力相对较弱，与电子产品制造商无法形成紧密的合作关系，发展空间相对较小。随着技术支持能力的进一步加强，以及与终端客户合作关系的进一步提升，授权分销商的份额将进一步扩大。

    5、IC 产品分销业务市场情况

    （1）IC 整体市场容量

    IC 产业是电子信息产业的基础，是现代工业体系的重要支撑。2013 年，智能手机、工业控制、汽车电子等传统领域持续发力，新能源汽车、节能环保、信息安全等新兴领域也成为推动全球 IC 市场发展的重要因素；2014 年，在物联网、云计算和大数据等新兴应用市场的带动下，全球 IC 市场规模继续增长；2015 年，全球 IC 市场销售额与 2014 年基本持平。2013-2015 年度，全球 IC 销售额分别为 2,517.76 亿美元、2,773.02亿美元和 2,744.84 亿美元。

    在国内经济持续增长的背景下，工业控制、消费电子、汽车电子、网络通信等诸多 IC 产品应用领域对于 IC 产品的市场需求不断提升。在国家调整产业结构、促进工业化和信息化融合、发展战略性新兴产业战略的推动下，智能电表、高效电机、智能照明、工业自动化等众多产业不断深化，使得工业控制领域 IC 市场规模不断发展；变频家电、智能家电、可穿戴设备以及智能手机为代表的移动终端的发展，直接拉动了消费电子 IC 市场的增长；随着汽车智能化，汽车电子设备的需求也不断攀升，带动了 IC 需求的提升。2013 年国内 IC 市场销售额为 9,166 亿元，同比增长 7.1%，2014 年首次超过 1 万亿元，达到 10,393 亿元，同比增长 13.4%；2015 年进一步增加到 11,024 亿元，同比增长 6.07%；预计 2016 年、2017 年和2018 年国内IC市场销售额将分别达到11,652亿元、12,282亿元和13,178亿元。

2013-2018年我国集成电路销售额及预测（亿元）

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    (2）IC 产品分销业务所处细分市场规模及变化情况

    以工业控制、消费电子、汽车电子等领域的企业为主要目标客户。2015 年，中国 IC 市场规模达 11,024 亿元，同比增长 6.07%。IC 产品分销业务侧重的工业控制、消费电子、汽车电子三大领域 IC 市场规模分别为 1,268 亿元、2,403 亿元和 342 亿元，其中，工业控制和汽车电子领域 IC 市场规模的同比增速分别为 33.47%和 31.54%，远超 IC市场 6.07%的总体增速。

    ①工业控制领域市场规模及变化情况

    中国制造业正处于转型升级阶段，智能制造已经成为众多行业的发展趋势，智能工业、智能电网、仪器仪表、电机控制、安防监控、智能装备、工业机器人等产品和领域的发展，将促进工业控制类 IC 产品需求的大幅增长。2013-2015 年工业控制类 IC 市场规模分别为 733 亿元、950 亿元和 1,268 亿元，年均复合增长率为 31.52%。公司 IC 产品分销业务侧重的工业控制领域之细分市场的规模及其变化情况如下：

    A、智能电表

    2011 年，我国智能电网进入全面建设阶段，智能电表作为推动智能电网配电环节智能化的主要手段，其应用得到了快速发展。在 2015 至 2020 年的 6 年之间，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元。智能电表作为智能电网主要的计量工具，伴随着电网智能化建设的加强，未来几年我国智能电表市场将保持良好的增长态势。智能电表领域的 IC 产品主要包括微控制器芯片、射频芯片及模组、存储芯片、电源管理及驱动芯片。随着智能电表市场规模的不断提升，将进一步带动上述 IC 产品的需求。

    B、电机控制

    电机是各种设备的驱动装置，广泛应用于电动工具、工业缝纫机、纺织机械、数控机床、工业机器人、3D 打印机、电梯、风机水泵等工业领域。电机系工业领域用电量最大的耗电机械，我国电机效率及电机系统运行效率长期较国外的为低，有效提高电机的能效水平是国家推进工业节能和绿色制造的一个重点，据工信部资料，电机效率每提高 1%，每年可节约 260 亿度电；电机系统效率每提高5%，每年可节约 1300 亿度电。2013 年，工信部和质检总局发布了《全国电机能效提升计划》，推动高效电机的开发和推广应用，促进电机产业升级，提高电机能效水平。中国高效电机产量从 2013 年的8,684 亿台提高到 2015 年的 16,093 亿台，年均复合增长率达 36.13%。

    电机控制是工业控制领域的重要细分市场，其主要使用的 IC 产品包括微控制器芯片、电源管理及驱动芯片、功率器件及模组、传感器芯片。随着我国绿色节能战略的推进，高效电机的市场规模将进一步快速增长。同时，电机的应用领域也在不断拓宽，高端数控机床、3D 打印机、工业机器人、数控一代机械产品等应用的发展将为处于产业链上游的电机控制用 IC 产品带来广阔的市场空间。

    C、智能照明

    智能照明为物联网与智能家居的组成部分，用户可通过智能手机等移动终端来管理和控制照明设备，同时智能照明系统内的各种照明设备相互间可以通讯，可以执行场景操作，使多个灯具和设备形成联动从而给用户带来最大程度的高效、便利、舒适与安全的体验。

    伴随着国家节能环保政策的密集出台，半导体通用照明市场大规模启动。同时，LED 照明因技术进步和成本的逐步降低得以较大范围的普及，这为主要依靠LED 灯具的智能照明发展提供了良好的市场环境。2013-2015 年，中国智能灯的数量分别为 2,972 万台、5,250 万台和 9,851万台，年均复合增长率高达 82.06%，未来增长趋势明显。

    IC 产品是智能照明灯具的核心部分，公司向智能照明行业客户提供的 IC 产品包括微控制器芯片、电源管理及驱动芯片、射频芯片及模组和传感器芯片等。

    随着智能照明市场的快速增长，智能照明行业的 IC 市场规模也迅速扩大。以智能照明无线连接芯片为例，2016-2018 年，市场规模分别为 4.99 亿元、8.82 亿元和 15.73 亿元，呈现快速增长趋势。

    D、安防监控

    随着中国城镇化进程的加快，智慧城市、平安城市建设的不断深入，安防电子行业将继续保持快速增长。在物联网、云计算、移动互联网等技术的助推下，安防电子行业呈高清智能化、IP 监控化、民用普及化的发展趋势。2012-2014 年，我国安防监控行业规模分别达到了 993亿元、1,191 亿元和 1,445 亿元，呈现快速增长的趋势。

    安防监控行业客户提供的 IC 产品主要有微控制器芯片、模拟及混合信号芯片和接口芯片。未来随着智慧城市的进一步推动，安防监控行业将得到进一步发展，从而带来更多的 IC 产品的需求。

    E、医疗电子

    医疗电子设备包括扫描仪、磁共振仪、超声波诊断仪器、病人监护仪、心电图机、电子血压计、数字体温计、便携式血糖仪、便携式心电监护设备等众多产品。随着基层医疗卫生服务体系的逐渐完善，公共卫生服务和食品药品安全管理力度不断加大，中国医疗电子市场保持着高速的发展。中国医疗电子市场规模 2014 年达到 993 亿元，同比增长 26.3%。

    向医疗电子行业客户提供的 IC 产品主要为微控制器芯片、模拟及混合信号、传感器芯片。随着新医改政策的持续推动，以及医院信息系统的持续升级，医疗电子产品备受市场青睐。同时，伴随着人民生活水平的提高和健康意识的增强，消费者对医疗电子产品的使用及接受程度不断上升，医疗电子领域的 IC 产品需求也将不断增加。

    ②消费电子领域市场规模及变化情况

    近年来，受国内经济持续增长和居民消费水平不断提高的影响，中国消费电子市场加速增长。同时，全球经济的逐步复苏也促进了中国各类消费电子产品出口的增长。2013-2015 年，中国消费电子类 IC市场规模分别为 2,006 亿元、2,249 亿元和 2,403 亿元。公司 IC 产品分销业务侧重的消费电子领域之细分市场的规模及其变化情况如下：

    A、变频家用电器和智能家用电器

    我国家电产业规模巨大，竞争充分，一方面是由于我国庞大的人口基数带来的巨大内需，另一方面作为世界工厂，我国大量对外出口家电产品。

    随着绿色节能、智能环保成为世界家电行业的发展方向，以变频功能为主要表现形式的智能家电在家用电器中的渗透率逐年提高，智能家电愈发受到消费者的青睐。2015 年家用空调产量 15,767 万台，家用洗衣机产量 7,089 万台，家用冰箱产量为 9,401 万台。2015 年智能空调的渗透率接近 10%，智能洗衣机的渗透率接近 15%，智能冰箱的渗透率接近 6%。

    智能家电作为智能家居的重要组成部分，能够与住宅内其他家电和设施组成互联系统，实现家居的智能化。近年来消费者对智能家电的需求不断增加，智能家电呈快速发展的趋势。目前，智能家电的主要产品有智能电视、智能冰箱、智能空调等， 2013-2015 年，主要智能家电数量分别达到 0.97 亿台、1.37 亿台、1.72 亿台，智能家居市场规模呈现爆发式增长。相对传统家电产品，变频家电和智能家电使用的 IC 产品数量更大，种类更多。公司向家电行业客户提供的 IC 产品主要为微控制器芯片、电源管理及驱动芯片、功率器件及模组、射频芯片及模组。未来，随着家电的更新换代以及智能家电和变频家电的不断发展，家电用的相关 IC 产品的市场需求将持续上升。

    B、消费级无人机

    近年来中国无人机市场规模快速增长，以航拍为主要功能的消费级无人机市场为例，中国航拍无人机的市场规模，将由 2016年的 39 万台增加到 2019 年的 300 万台，年均复合增长率高达 97.40%。此外，在小型消费级无人机领域，国内企业无论在技术还是销量上都已经占据了主导地位，以大疆创新为代表的国内消费级无人机企业发展迅速，占据了全球六成以上的市场份额。公司向无人机领域的客户提供的 IC 产品主要为微控制器芯片、电源管理及驱动芯片、传感器芯片等。

    C、可穿戴设备

    可穿戴设备是把传感器、无线通信、多媒体等技术嵌入人们眼镜、手表、手环、服饰等日常穿戴中而推出的设备，目前市场上主要的可穿戴设备是智能手环和智能手表。中国是可穿戴设备的重要生产国，除为各大品牌企业代工生产产品外，中国本土企业也生产多种多样的智能可穿戴设备。2013-2015 年，中国可穿戴设备市场规模分别达到 675 万台、1,650 万台和 3,291 万台。

    向可穿戴设备产品领域的客户提供的 IC 产品主要为微控制器芯片、模拟及混合信号芯片、传感器芯片。作为消费电子市场上的新兴产品，可穿戴设备未来发展势头强劲，将进一步带动相关 IC 产品需求的提升。

    ③汽车电子领域市场规模及变化情况

    2014-2016 年，中国汽车产量分别为2,372 万辆、2,450 万辆和 2,811 万辆，连续八次蝉联全球汽车产量第一，中国汽车制造水平和零部件产品配套能力得到大幅提升。受全球汽车产业持续向中国转移、中国本土整车产能持续提升、汽车往安全、环保、节能方向发展、汽车电子占比升高等因素影响，近几年中国汽车电子市场持续快速增长。

    中国汽车电子产品应用领域包括四个类别：动力控制产品、底盘控制与安全产品、车身电子产品和车载电子产品。随着中国汽车电子市场的不断增长，汽车电子领域的 IC 市场也随之快速增长。2013-2015 年，中国汽车电子类 IC 市场规模分别为 200 亿元、260 亿元和 342 亿元，年均复合增长率为 30.77%。

    汽车电子领域客户提供的 IC 产品主要为微控制器芯片、电源管理及驱动芯片、功率器件及模组、接口芯片等。随着消费者消费习惯从对动力性的追求转为对安全性、娱乐性、舒适性和操控性的追求以及新能源汽车、车联网的兴起，汽车电子产品市场的潜力逐步释放，从而带动汽车电子用的 IC 产品的发展。