2016-2022年中国征信行业商业模式分析与投资前景研究报告

第一部分产业环境透视 1

第一章征信行业发展综述 1

第一节 征信行业的相关概念 1

一、征信行业的概念 1

二、与征信相关的概念 1

三、征信行业的分类 1

1、按被调查对象分类 1

2、按服务对象分类 2

3、按征信活动范围分类 2

四、征信行业产业链分析 2

第二节 征信体系及其作用 6

一、征信体系的发展历程 6

二、公共征信与私营征信的关系 8

1、公共征信与私营征信的特征 8

2、公共征信与私营征信的优缺点比较 9

三、征信体系的意义与作用 10

第三节 最近3-5年中国征信行业经济指标分析 11

一、赢利性 11

自2007年以来，P2P网贷、第三方支付、互联网保险、虚拟信用卡、网络银行、股权众筹等互联网金融业态相继出现并成熟，目前互联网金融从业态创新进入垂直场景渗透阶段，各业态规模迅速扩张，为现有征信行业带来利润。

2015年征信业毛利率69.20%。2010-2015我国纺织业毛利率增长较平稳。

毛利率

资料来源：公开资料整理

二、成长速度 12

三、附加值的提升空间 12

四、进入壁垒／退出机制 13

五、风险性 13

六、行业周期 13

第二章征信行业市场环境及影响分析 15

第一节 征信行业政治法律环境 15

一、行业管理体制分析 15

二、行业主要法律法规 15

三、征信行业相关标准 28

四、行业相关发展规划 29

五、政策环境对行业的影响 30

第二节 行业经济环境分析 31

一、宏观经济形势分析 31

二、宏观经济环境对行业的影响分析 37

第三节 行业社会环境分析 37

一、征信产业社会环境 37

二、社会环境对行业的影响 47

三、征信产业发展对社会发展的影响 48

五、技术环境对行业的影响 49

第三章国外征信行业发展状况与经验借鉴 50

第一节 国外征信行业的发展历程 50

一、国外征信行业的发展历史 50

一、全球企业征信业的发展历史

企业征信的快速发展是从20世纪60年代开始的，第二次世界大战后，一些国家经过经济恢复时期后，到20世纪60年代普遍进入了经济高速增长时期，国内外贸易量大幅度增加，交易范围日益广泛，企业征信的业务量也随之迅速增大，从而进入了大规模信用交易的时代。又经过几十年的发展，发达国家的征信服务业已经比较成熟，形成了比较完备的运作体系和法律法规体系，对各国经济发展和规范市场秩序起到了重要作用。

美国

1、1849年，John M.Bradstreet在辛辛那提注册了首家信用报告管理公司，随后，通过多年的经营积累，逐步发展成为企业征信领域中规模最大、历史最悠久并最具影响力的领先企业——邓白氏集团（Dun & Bradstreet Corporation）。

2、美国企业征信的早期快速发展得力于20世纪30年代第一次世界经济危机的大规模爆发，大批公司破产，许多债务因为诸多企业的破产而成为坏账。这种经济泡沫的破灭使得政府和投资者重新认识到征信的重要性，政府制定了一系列扶持信用管理机构的条例，民间征信机构就此蓬勃发展。

3、20世纪60年代末期至80年代期间，美国国会先后出台了16项法律，对商业银行、金融机构、房产、消费者资信调查、商账追收行业明确立法，允许相关信用信息的公开披露，形成一个完整的法律框架体系。

4、美国的征信是市场化运作的，这是其自由经济思想在征信业的具体表现，一切通过法律体系来规范。

欧洲

1、在20世纪80年代以前，欧洲银行资金充沛，大公司和固定客户很容易从银行获得融资款。因此，市场对企业征信的需求量不大，主要是由公共征信系统采集公司和贷款数额较大的个人客户的信息，为中央银行更好地监督金融市场、防范金融风险服务。

2、20世纪80年代后，全球市场格局发生了重大变化，间接融资地位下降，新兴产业不断崛起，征信又重新被投资人和金融家们加以重视，用来评估企业申请贷款和信用额度的资质，私营企业征信机构开始兴起，尤其在德国和意大利渐渐居于国内市场主导地位。这类机构主要为商业银行、保险公司、贸易和邮购公司等主要的信息使用者提供服务，其采集的信息具有覆盖人群广、总量大、信息来源渠道多、信用记录更全面等特点。

3、欧洲最著名的企业征信机构是格瑞顿公司。格瑞顿公司（Graydon International Co.）是一家成立于1888年历史悠久的欧洲大型征信服务公司，它有能力提供世界上130多个国家和地区的企业信用报告。公司总部设在荷兰，主要分公司设在美国、英国和比利时。

日本

1、日本最早的企业征信公司为商业兴信所，成立于1892年。公司成立后，初期业务开展并不顺利，仅有会员31家，主要为面向银行提供征信。

2、日本企业征信业期初数量很多，价格竞争激烈。随着市场的日趋成熟化，20世纪60年代起寡头集中的趋势日益明显，帝国数据银行（以下简称“帝国”）和东京商工两家占据了市场份额的60%～70%，并将这一态势保持至今，呈现出集中垄断的长期性、稳定性。

二、国外信用体系的发展状况 52

三、国外征信行业的发展模式及其比较 52

四、国外征信行业法律制度的建设与发展 55

第二节 美国征信行业发展分析 57

一、美国征信行业的发展历程 57

1、美国企业征信的发展历程 57

2、美国个人征信的发展历程 58

二、美国征信体系建设及应用情况 61

1、美国征信行业法律体系建设状况 61

2、美国征信行业的监管框架 64

3、美国征信行业的市场化运行机制 67

4、信用数据的采集与评价 68

三、美国征信行业市场格局分析 69

四、美国征信行业发展的经验借鉴与发展趋势 72

1、美国征信行业对中国征信行业的启示 72

2、互联网金融环境下美国征信行业的发展趋势 73

第三节 日本征信行业发展分析 74

一、日本征信行业的发展历程 74

1、日本企业征信的发展历程 74

2、日本个人征信的发展历程 76

二、日本征信体系的发展情况及其特点分析 77

1、日本企业征信体系发展状况及其特点 77

2、日本个人征信体系发展状况及其特点 80

三、日本征信体系的法律制度建设状况 82

1、日本征信制度的立法状况 82

2、日本征信制度的监管体系 83

3、日本征信法律制度的特点分析 83

四、日本征信行业市场格局分析 84

1、日本主要征信机构发展状况 84

2、日本征信行业进入门槛分析 85

五、日本征信行业发展的经验借鉴与发展趋势 85

1、日本征信行业对中国征信行业的启示 85

2、互联网金融环境下日本征信行业的发展趋势 86

第四节 欧洲征信行业发展分析 87

一、欧洲征信行业的发展历程 87

1、欧洲企业征信的发展历程 87

2、欧洲个人征信的发展历程 87

二、欧洲征信行业的发展模式及其特点 88

1、欧洲国家公共征信系统的特点 88

2、欧洲国家公共征信系统的共同点 89

3、欧洲各公共征信系统主要差别 90

三、欧洲公共公用信息征信模式典型分析 91

1、德国模式分析 91

2、意大利模式分析 95

四、欧洲征信行业发展的经验借鉴与发展趋势 95

第二部分行业深度分析 98

第四章我国征信行业运行现状分析 98

第一节 我国征信行业发展状况分析 98

一、我国征信行业发展阶段 98

征信行业二十年发展，我国经历了四大阶段：我国的征信行业起步较晚，经过 20 年的 发展，形成了以人民银行征信中心为主导，民营征信机构为补充的混合经营格局。目前 人民银行已经建立起覆盖全国的公共征信网络，民营征信机构业务逐步向市场化迈进， 整个行业进入快速发展期。我国征信行业发展可分为初步探索、区域性平台搭建、央行 集中统一平台主导、市场化改革等以下四个主要阶段：

我国征信行业发展历程

资料来源：公开资料整理

二、我国征信行业发展总体概况 100

三、我国征信行业发展特点分析 102

四、征信行业运营模式分析 104

第二节 2014-2015年征信行业发展现状 106

一、2014-2015年我国征信行业市场规模 106

1、业务规模分析 106

2、资金规模分析 107

市场化推动征信机构转向盈利：未来，随着国内个人征信行业市场化的推进，个人征信机构将逐渐由非营利性机构转为盈利性企业，信用报告的价格也将大幅提高。根据发改 委规定，央行征信中心自 2014 年 6 月开始对个人查询本人信用报告实施收费，每年查询的前2次免费，第3 次及以上每次收取服务费 25 元。预计未来个人信用报告市场价 格约为 25 元/份（对比美国，其征信报告市场价约为 70 元/份）。

2014年中国征信行业市场规模构成

资料来源：公开资料整理

二、2014-2015年我国征信行业发展分析 108

1、各地征信行业发展情况 108

2、征信行业集中度分析 109

三、2014-2015年中国征信企业发展分析 112

1、我国征信企业特点分析 112

2、中外征信企业对比分析 113

3、我国重点征信企业发展动态 117

第三节 中国征信机构数据库建设情况分析 121

一、企业信息数据库建设情况分析 121

二、个人信息数据库建设情况分析 121

第五章我国征信行业整体运行指标分析 124

第一节 2014-2015年中国征信行业总体规模分析 124

一、企业数量结构分析 124

二、人员规模状况分析 124

三、行业资产规模分析 125

四、行业市场规模分析 125

第二节 2014-2015年中国征信行业财务指标总体分析 126

一、行业盈利能力分析 126

二、行业偿债能力分析 126

三、行业营运能力分析 127

四、行业发展能力分析 127

第三节 我国征信市场供需分析 128

一、2014-2015年我国征信行业供给情况 128

1、我国征信行业供给分析 128

2、我国征信行业投资规模分析 129

3、重点市场占有份额 130

二、2014-2015年我国征信行业需求情况 130

1、征信行业需求市场 130

2、征信行业客户结构 133

3、征信行业需求的地区差异 135

三、2014-2015年我国征信行业供需平衡分析 136

第三部分市场全景调研 140

第六章中国征信市场需求分析与预测 140

第一节 中国征信市场概述 140

一、征信市场相关概述 140

1、征信市场的组成 140

2、征信市场的划分 144

二、中国征信市场的特点 146

第二节 资本市场征信需求分析 150

一、信用评级需求分析 150

1、国外信用评级市场规模 150

2、国内信用评级市场规模预测 150

二、中国信用评级机构概览 151

第三节 商业市场征信需求分析 152

一、企业信贷市场分析 152

1、大型企业信贷规模分析 152

2、中小微企业信贷规模分析 152

3、企业信贷市场征信需求分析 157

二、新型融资路径中的征信需求分析 158

1、融资租赁中的征信需求 158

2、保理融资中的征信需求 161

3、供应链融资中的征信需求 161

4、小额贷款中的征信需求 162

第四节 个人消费市场征信需求分析 164

一、房屋信贷消费市场分析 164

1、中国房屋信贷消费市场规模 164

2、房屋信贷消费市场趋势分析 164

3、房屋信贷消费市场征信需求分析 165

二、汽车信贷消费市场分析 165

1、汽车信贷消费市场规模 165

2、汽车消费信贷渗透率 167

3、汽车信贷消费市场趋势分析 168

4、汽车信贷消费市场征信需求分析 169

三、信用卡市场分析 171

1、信用卡市场规模分析 171

2、信用卡市场趋势分析 171

3、信用卡市场需求预测 172

4、信用卡市场征信需求分析 172

第五节 潜在市场征信需求预测 173

一、商贸领域征信需求分析 173

二、零售业市场征信需求分析 173

三、招聘领域征信需求分析 175

四、医疗保健业市场征信需求分析 176

五、其他潜在征信市场需求 176

第七章互联网趋势下征信行业的市场分析 177

第一节 中国互联网行业发展情况及其影响分析 177

一、中国互联网发展现状及趋势 177

1、互联网行业市场规模 177

2、互联网行业市场结构 178

3、互联网行业发展趋势 181

二、中国移动互联网行业发展分析 182

1、移动互联网行业市场规模分析 182

2、移动互联网行业用户规模分析 183

3、移动互联网行业终端规模分析 184

4、移动互联网行业市场格局分析 186

三、互联网对传统行业的影响分析 186

第二节 中国互联网金融发展情况分析 187

一、中国互联网金融发展概况 187

1、互联网金融的基本特点 187

2、互联网金融的发展规模 189

3、互联网金融的发展前景 190

4、互联网金融的发展动向 190

二、中国互联网金融发展的主要模式 192

1、第三方支付平台模式 192

2、P2P网络贷款模式 195

3、众筹融资模式 195

4、虚拟电子货币模式 196

5、基于大数据的金融服务平台模式 196

6、P2B模式 196

7、互联网银行模式 196

8、互联网保险模式 196

9、互联网金融门户模式 197

10、节约开支方案模式 197

三、中国互联网金融发展存在的瓶颈 197

第三节 互联网趋势对征信行业的影响分析 198

一、互联网金融与征信行业 198

1、互联网金融的征信的需求分析 198

2、征信行业对互联网金融的影响分析 200

二、互联网趋势下的征信新模式 201

1、传统征信模式存在的问题 201

2、大数据征信的发展趋势 202

第四节 大数据征信典型案例分析——ZESTFINANCE 204

一、ZESTFINANCE公司简介 204

二、ZESTFINANCE的大数据信用评估模型 205

1、大数据信用评估模型与传统信用评估模型的比较 205

2、ZestFinance大数据信用评估模型的实践 207

三、ZESTFINANCE的经营成果和最新动态 209

四、ZESTFINANCE对中国互联网金融和信用评估的启示 210

第八章中国征信行业商业模式 213

第一节 征信行业价值链分析 213

一、 征信行业价值链 213

二、价值链的数据商分析 213

三、价值链的征信使用方分析 214

四、价值链各参与者关系分析 214

第二节 征信行业传统商业模式分析 215

一、征信行业主要产品需求分析 215

1、信用报告需求分析 215

2、资信评级需求分析 215

3、企业专项评估需求分析 218

4、其他增值服务 219

二、征信机构主要盈利模式分析 219

三、中国征信行业现行商业模式的局限性分析 220

第三节 征信行业商业模式创新分析 221

一、征信行业数据端的商业模式 221

1、数据采集、数据挖掘 221

2、数据交易 221

3、大数据分析 221

二、征信机构商业模式创新分析 222

1、个人征信商业模式创新 222

2、企业征信商业模式创新 222

三、征信蓝海投资路径分析 222

1、互联网企业进入征信行业路径分析 222

2、政府机构进入征信行业路径分析 224

3、系统开发商进入征信行业路径分析 224

4、其他机构进入征信行业路径分析 225

第四部分竞争格局分析 227

第九章2016-2022年征信行业竞争形势及策略 227

第一节 行业总体市场竞争状况分析 227

一、征信行业竞争结构分析 227

1、现有企业间竞争 227

2、潜在进入者分析 228

3、替代品威胁分析 228

4、供应商议价能力 228

5、客户议价能力 229

6、竞争结构特点总结 229

二、征信行业企业间竞争格局分析 229

三、征信行业集中度分析 230

四、征信行业SWOT分析 231

第二节 中国征信行业竞争格局综述 231

一、征信行业竞争概况 231

二、中国征信行业竞争力分析 232

三、中国征信竞争力优势分析 232

四、征信行业主要企业竞争力分析 233

第三节 2014-2015年征信行业竞争格局分析 237

一、2014-2015年国内外征信竞争分析 237

二、2014-2015年我国征信市场竞争分析 237

三、2014-2015年我国征信市场集中度分析 239

四、2014-2015年国内主要征信企业动向 240

第四节 征信市场竞争策略分析 241

第十章2016-2022年征信行业领先企业经营形势分析 244

第一节 中国人民银行征信中心 244

一、中心发展简况分析 244

二、中心组织结构分析 245

三、中心征信业务分析 246

四、中心征信系统建设情况 246

五、中心竞争优劣势分析 247

六、中心最新发展动向分析 247

第二节 上海资信有限公司 247

一、企业发展简况分析 247

二、企业网络金融征信系统（NFCS）建设情况 249

三、企业经营情况分析 249

四、企业征信业务分析 250

五、企业竞争优劣势分析 250

六、企业最新发展动向分析 251

第三节 北京安融惠众征信有限公司 251

一、企业发展简况分析 251

二、企业征信业务分析 252

三、企业经营情况分析 253

四、MSP征信平台建设情况 256

五、企业发展战略分析 256

六、企业竞争优劣势分析 256

七、企业最新发展动向分析 257

第四节 联合信用管理有限公司 257

一、企业发展简况分析 257

二、企业征信业务分析 258

三、企业经营情况分析 258

四、企业发展战略分析 259

五、企业竞争优劣势分析 259

六、企业最新发展动向分析 260

第五节 芝麻信用管理有限公司 260

一、企业发展简况分析 260

二、企业征信业务分析 260

三、企业市场定位分析 261

四、企业发展战略分析 261

五、企业竞争优劣势分析 261

六、企业最新发展动向分析 261

第六节 腾讯征信有限公司 262

一、企业发展简况分析 262

二、企业征信业务分析 262

三、企业市场定位分析 264

四、企业发展战略分析 264

五、企业竞争优劣势分析 264

六、企业最新发展动向分析 265

第七节 深圳前海征信中心股份有限公司 265

一、企业发展简况分析 265

二、企业征信业务分析 266

三、企业市场定位分析 267

四、企业发展战略分析 267

五、企业竞争优劣势分析 268

六、企业最新发展动向分析 268

第八节 鹏元征信有限公司 268

一、企业发展简况分析 268

二、企业征信业务分析 269

三、企业经营情况分析 270

四、企业发展战略分析 271

五、企业竞争优劣势分析 271

六、企业最新发展动向分析 271

第九节 中诚信征信有限公司 272

一、企业发展简况分析 272

二、企业征信业务分析 273

三、企业经营情况分析 274

四、企业发展战略分析 274

五、企业竞争优劣势分析 275

六、企业最新发展动向分析 275

第十节 中智诚征信有限公司 276

一、企业发展简况分析 276

二、企业征信业务分析 276

三、企业市场定位分析 278

四、企业发展战略分析 278

五、企业竞争优劣势分析 278

六、企业最新发展动向分析 280

第五部分发展前景展望 281

第十一章2016-2022年征信行业前景及趋势预测 281

第一节 2016-2022年征信市场发展前景 281

一、2016-2022年征信市场发展潜力 281

二、2016-2022年征信市场发展前景展望 281

三、2016-2022年征信细分行业发展前景分析 282

第二节 2016-2022年征信市场发展趋势预测 282

一、2016-2022年征信行业发展趋势 282

二、2016-2022年征信市场规模预测 285

1、征信行业市场规模预测 285

2、征信行业营业收入预测 285

三、2016-2022年征信行业应用趋势预测 286

四、2016-2022年细分市场发展趋势预测 287

第三节 2016-2022年中国征信行业供需预测 287

一、2016-2022年中国征信行业供给预测 287

二、2016-2022年中国征信企业数量预测 288

三、2016-2022年中国征信投资规模预测 288

四、2016-2022年中国征信行业需求预测 289

五、2016-2022年中国征信行业供需平衡预测 289

第四节 影响企业生产与经营的关键趋势 290

一、市场整合成长趋势 290

二、需求变化趋势及新的商业机遇预测 290

三、企业区域市场拓展的趋势 291

四、科研开发趋势及替代技术进展 291

五、影响企业销售与服务方式的关键趋势 292

第十二章2016-2022年征信行业投资机会与风险防范 293

第一节 征信行业投融资情况 293

一、行业资金渠道分析 293

二、固定资产投资分析 293

三、兼并重组情况分析 293

四、征信行业投资现状分析 294

第二节 2016-2022年征信行业投资机会 294

一、产业链投资机会 294

二、细分市场投资机会 294

三、重点区域投资机会 297

四、征信行业投资机遇 297

第三节 2016-2022年征信行业投资风险及防范 298

一、政策风险及防范 298

二、技术风险及防范 299

三、供求风险及防范 299

四、宏观经济波动风险及防范 300

五、关联产业风险及防范 300

六、产品结构风险及防范 301

七、其他风险及防范 301

第四节 中国征信行业投资建议 302

一、征信行业未来发展方向 302

二、征信行业主要投资建议 305

三、中国征信企业融资分析 306

第六部分发展战略研究 308

第十三章2016-2022年征信行业面临的困境及对策 308

第一节 2016年征信行业面临的困境 308

第二节 征信企业面临的困境及对策 309

一、重点征信企业面临的困境及对策 309

二、中小征信企业发展困境及策略分析 312

三、国内征信企业的出路分析 314

第三节 中国征信行业存在的问题及对策 316

一、中国征信行业存在的问题 316

二、征信行业发展的建议对策 318

三、市场的重点客户战略实施 323

1、实施重点客户战略的必要性 323

2、合理确立重点客户 324

3、重点客户战略管理 325

4、重点客户管理功能 326

第四节 中国征信市场发展面临的挑战与对策 327

一、中国征信市场发展面临的挑战 327

二、中国征信市场发展对策分析 330

第十四章征信行业发展战略研究 333

第一节 征信行业发展战略研究 333

一、战略综合规划 333

二、技术开发战略 333

三、业务组合战略 335

四、区域战略规划 335

五、产业战略规划 336

六、营销品牌战略 336

七、竞争战略规划 337

第二节 对我国征信品牌的战略思考 338

一、征信品牌的重要性 338

二、征信实施品牌战略的意义 339

三、征信企业品牌的现状分析 340

四、我国征信企业的品牌战略 341

五、征信品牌战略管理的策略 342

第三节 征信经营策略分析 342

一、征信市场细分策略 342

二、征信市场创新策略 342

三、品牌定位与品类规划 343

四、征信新产品差异化战略 343

第四节 征信行业投资战略研究 343

一、2016年征信行业投资战略 343

二、2016-2022年征信行业投资战略 344

三、2016-2022年细分行业投资战略 344

第十五章研究结论及发展建议（ZYYL） 345

第一节 征信行业研究结论及建议 345

第二节 征信子行业研究结论及建议 345

第三节 征信行业发展建议 346

一、行业发展策略建议 346

二、行业投资方向建议 348

三、行业投资方式建议 350

图表目录

图表：征信产业链图

图表：征信行业毛利率

图表：全球主要征信发展模式比较

图表：美国个人征信行业发展阶段及特点

图表：日本征信行业发展历程

图表：我国征信行业发展历程

图表：个人征信系统历年接入机构数量变化趋势

图表：个人信用信息基础数据库服务的机构用户（2014年）

图表：个人信用信息基础数据库收录的自然人数量（2007-2014年）