2020年中国低温乳制品行业发展现状、渠道及趋势分析：巴氏奶增长呈加速态势[图]

    巴氏奶是以巴氏消毒法（在 72-90℃的条件下加热 10-15 s）进行灭菌处理的液体奶，该种灭菌方法能够最大限度地保留鲜奶中的营养成分和活性物质。而常温奶是利用超高温灭菌法，在 120-150 ℃的条件下， 进行 0.5-4 s 的瞬间灭菌处理而制成的一种液体奶。由于杀菌温度控制得较低，巴氏奶与高温灭菌奶相比含有更多的营养成分，例如免疫球蛋白、乳铁蛋白等。

巴氏奶由于灭菌方法造成的营养损失小，因此其营养更接近于原奶

数据来源：公开资料整理

    2019 年巴氏奶规模 343 亿元，同比增11.6%（2015/16/17/18为 6.1%/8.2%/9.7%/10.7%），并预计 2018-2024 年复合增速 8.9%，高于常温白奶的 4.2%，驱动因素在于消费者健康意识加强、国内和国际大型乳企消费者教育，以及电商平台提高配送效率。

    根据调查数据显示，2014-2018 年量 CAGR 5.7%，价 CAGR2.8%，量价齐升，分品类，低脂、50%脂肪、全脂鲜奶规模 2014-2018 年 CAGR 为 9.6%、9.7%、8.6%，满足健康需求的低脂以及 50%脂肪鲜奶增速更快，表明行业在成长期（更多在于量提升），而部分成熟市场进入产品结构升级阶段。

2014-2023年巴氏奶行业市场规模及预测

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满足健康需求的低脂以及50%脂肪鲜奶增速更快

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    一、供应链

    巴氏奶对于原奶质量要求高，加上精细化的供应链需求，稳定、优质、近距离的奶源是关键，而近年围绕核心城市奶牛存栏数减少、环保要求提升增加养殖成本、乳企加大对上游牧场控制，因此奶源具有稀缺性，特别是围绕核心城市的奶源，成为巴氏奶业务的进入壁垒。光明乳业拥有 28 座自营现代化牧场、7 万头奶牛，处于国际先进奶牛单产水平；新乳业拥有分布在四川、云南、浙江、山东等地区的 11个规模化与标准化牛场，奶牛总存栏数 1.9 万头。

分地区奶牛存栏数占比

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西南地区存栏增加，源于环保压力核心城市存栏减少

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乳制品主要流入和流出的省份

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    巴氏奶家庭自饮居多，作为日常营养品，消费频次高，保质期短且新鲜度要求高使得消费者一次购买量较少，无法囤货 。送奶入户渠道通过日配（或者一周几次）上门方式，满足消费者高频消费需求，成为巴氏奶消费的主要渠道，占比 27%，同时日配的方式也更易培养重度饮奶习惯，通过送奶入户渠道教育的消费者粘性极高。近年来电商渠道发展快，主要系线上流量红利、冷链物流逐渐完善，以及新兴模式例如社区电商、生鲜电商崛起。

    一方面，巴氏奶售价是普通白奶的 1.5-2 倍左右，一二线城市及沿海发达地区的居民消费水平高，健康意识强，巴氏奶消费更受青睐；另一方面，由于巴氏奶需要全程冷链，而一二线等城市的冷链基础设施较为完善，需求量大规模效应下更加导致运输成本摊薄。据调查数据显示，上海地区巴氏奶渗透率达 72%，显著高于全国的 31%；作为巴氏奶消费大省的山东、云南，省会济南的低温奶占有率达 50%，昆明的巴氏奶消费量达到云南全省的二分之一。

    随着城镇化率提升、消费水平上行，下线城市居民收入增加，健康意识增强，加上冷链物流设施完善，巴氏奶逐步向下线城市渗透。例如，光明、长富巴氏奶的配送区域均已渗透到华东地区的县级市。

送奶入户渠道占比 27%

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巴氏奶售价是普通白奶的 1.5-2倍左右

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上海地区巴氏奶渗透率达 72% ，显著高于全国的 31%

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主要地区巴氏奶产量

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    二、趋势

    1、渠道突破

    冷链物流发展使得巴氏奶区域性减弱。2018 年我国冷链物流市场规模达 3035 亿元，同比增长 19%，预计 2018-2020 年复合增速 24.4%。我国高度重视冷链物流发展，冷链政策密集发布，2019 年 3 月国家发展改革委、交通运输部等24 个部门联合发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》，提出“加强农产品产地冷链物流体系建设”，发展“生鲜电商+冷链宅配”“中央厨房+食材冷链配送”等冷链物流新模式。冷链物流效率的提升将延长巴氏奶运输半径，突破巴氏奶区域性限制，同时冷链物流规模提升亦有利于摊销巴氏奶运输成本。

    智研咨询发布的《2020-2026年中国巴氏奶行业市场研究分析及投资策略探讨报告》数据显示：2020年初的疫情下，消费者购物习惯加速养成。巴氏奶保质期短但消费频次高，要求高周转，生鲜电商充当终端网点+送奶工角色，直接连接厂商和消费者，减少中间环节，相当于减少损耗提升流转效率；同时巴氏奶的高频消费与高新鲜度要求与生鲜电商目标人群需求合，且产品相对标准化，可提高电商平台客单价，降低单位配送成本。

2012-2022年生鲜电商规模复合增速

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2014-2020年我国冷链物流市场规模

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    2、产品营销

    2019 年光明的高端鲜奶系列优倍、致优增速 20%、50%以上，2019 年推出超高端娟珊系列，蛋白质含量 3.8g/100ml，出现缺货现象，并推出优倍 0 脂肪、50%减脂、0 乳糖产品，满足部分消费者细分需求；新希望推出 24 小时鲜牛乳，开启 72℃巴氏杀菌时代；中垦乳业推出“华山牧”高品质鲜牛奶，强调高活性蛋白含量。

    巴氏奶的乳铁蛋白、免疫球蛋白质含量显著高于高温杀菌乳，观察到越来越多的巴氏奶企业将这一特征标注在包装的醒目位臵，持续进行消费者教育，乳企组织消费者参观牧场，走进社区进行线下教育消费者，强化消费者对巴氏奶“鲜奶”、“含有活性物质”的认知。