2019年中国服装行业运行整体承压。根据国家统计局数据,2019年1-12月,服装行业规模以上企业累计实现营业收入16010.33亿元,同比下降3.45%;利润总额872.83亿元,同比下降9.75%;营业收入利润率为5.45%,比2018年同期下降0.38个百分点;毛利率15.04%,比2018年同期提升0.21个百分点;三费比例为8.91%,比2018年同期上升0.20个百分点。
2019年中国服装行业总体情况(亿美元、%)
- | 数值 | 增长情况 |
营业收 | 16010.33亿元 | -3.45% |
利润总额 | 872.83亿元 | -9.75% |
营业收入利润率 | 5.45% | 下降0.38个百分点 |
毛利率 | 15.04% | 增长0.21个百分点 |
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智研咨询发布的《2020-2026年中国男装行业市场前景规划及战略咨询研究报告》显示:男装行业在2019年实现营收208.4亿元,同比增长4.4%,2020年一季度实现营收43.9亿元,同比下降21.8%,2019年实现净利润9.5亿元,同比增长0.5%,2020年一季度实现净利润1.1亿元,同比下降67.7%。业绩增速较2018年放缓,主要是受到宏观经济下行压力影响,终端消费需求低迷,2020年一季度主要由于线下门店关闭,终端零售基本停滞
2015-2020年一季度男装行业收入情况(除海澜之家,亿元)
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2015-2020年一季度男装行业净利润(扣非后归母,除海澜之家和报喜鸟,亿元)
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男装行业销售毛利率自2018年起企稳回升,主要是由于大部分公司毛利率保持稳定,个别公司受较高毛利率线下直营业务收入占比提升影响。男装行业销售费用率在2019年有所上升,从2018年的26.4%上升至2019年的29.4%,管理费用率则从2018年的8.6%下降至7.9%,2020年一季度销售费用率和管理费用率分别为27.4%和8.1%。
2015-2020年一季度男装行业毛利率情况
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2015-2020年一季度男装行业销售、管理费用率
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男装行业存货周转率较2018年有所下降,2019年、2020年一季度存货周转率分别为1.5、1.5,直营渠道库存有所上升。应收账款周转率2019年和2020年一季度分别为9.5和7.2,较2018年有所放缓,预计和终端销售较弱,加盟商经营压力高于直营有关。
2015-2020年一季度男装行业存货周转率(次)
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2015-2020年一季度男装行业应收账款周转率(次)
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经过一定时期的调整后,男装行业渠道开始企稳回升,2019年海澜之家品牌渠道数达到5598家,2020年一季度进一步增加到5602家。2019年红豆股份和九牧王的渠道数也有所增加,但2020年一季度门店数量均经历了一定调整。同店方面,海澜之家同店在2019年企稳回升,九牧王和红豆的同店数据则出现了小幅下降,2020年一季度所有品牌同店均出现大幅下降。
2014-2020年一季度男装行业渠道统计(个)
行业 | 公司 | 渠道 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020Q1 |
男装 | 海澜之家 | 直营 | 2 | 6 | 8 | 31 | 175 | 357 | 384 |
经销 | 3346 | 3511 | 4229 | 4472 | 4922 | 5241 | - | ||
合计 | 3517 | 5243 | 5243 | 5792 | 5097 | 5598 | - | ||
红豆股份 | 直营 | - | 57 | 84 | 57 | 66 | 52 | - | |
加盟 | - | 718 | 829 | 1036 | 1272 | 1324 | 1302 | ||
合计 | - | 775 | 913 | 1093 | 1338 | 1376 | 1352 | ||
九牧王 | 直营 | 871 | 877 | 889 | 797 | 901 | 1017 | 1009 | |
加盟 | 2074 | 1915 | 1890 | 1836 | 1873 | 1915 | 1888 | ||
合计 | 2945 | 2792 | 2779 | 2633 | 2774 | 2932 | 2897 |
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2014-2020年一季度男装行业同店数据(万元)
细分行业 | 公司 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020Q1 |
男装 | 海澜之家 | - | 366.08 | 331.16 | 327.73 | 297.11 | 311.21 | 56.43 |
同比 | - | - | -9.54% | -1.04% | -9.34% | 4.75% | -39.32% | |
红豆股份 | 94.06 | 124.47 | 132.4 | 195.22 | 189.02 | 177.88 | 43.58 | |
同比 | - | - | 6.37% | 47.45% | -3.18% | -5.89% | -41.39% | |
九牧王 | 79.51 | 87.55 | 91.31 | 109.24 | 103.47 | 99.28 | 24.31 | |
同比 | - | 10.11% | 4.29% | 19.64% | -5.29% | -4.04% | -28.58% |
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线上销售方面,2019年海澜之家线上收入实现双位数增长,占比有所提升,而红豆股份和九牧王线上销售出现不同程度下降。2020年一季度海澜之家和九牧王线上收入均实现双位数增长。
2016-2020年一季度男装行业电商数据(百万元)
行业 | 公司 | 渠道 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019Q1 | 2019 | 2020Q1 |
男装 | 海澜之家 | 线上收入 | 854.23 | 1053.66 | 1151.1 | 261.35 | 1325.12 | 305 |
YoY | 45.92% | 23.35% | 9.25% | -5.90% | 15.12% | 16.70% | ||
线上占比 | 5.17% | 5.79% | 6.14% | 4.38% | 6.19% | 8.16% | ||
红豆股份 | 线上收入 | 176.61 | 240.33 | 326.29 | 123.22 | 260.44 | 78.69 | |
YoY | 21.25% | 36.08% | 35.77% | 1.01% | -20.18% | -36.14% | ||
线上占比 | 13.16% | 13.24% | 13.94% | 16.84% | 10.94% | 16.08% | ||
九牧王 | 线上收入 | 220.32 | 262.89 | 310.38 | 67.05 | 301.06 | 80.08 | |
YoY | 33.50% | 19.32% | 18.06% | 13.94% | -3.00% | 19.43% | ||
线上占比 | 9.84% | 10.38% | 11.61% | 8.61% | 10.75% | 13.97% |
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2024-2030年中国男装行业发展现状调查及市场分析预测报告
《2024-2030年中国男装行业发展现状调查及市场分析预测报告》共十二章,包含2024-2030年中国男装行业发展前景及趋势预测,2024-2030年中国男装市场投资机会分析,2024-2030年中国男装行业发展战略分析等内容。
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