2019年智能手机AMOLED面板渗透率提升，国内厂商产能释放[图]

    OLED是指有机自发光二极管（Organic Light-Emitting Diode），是一种以有机薄膜为自发光源的显示技术。由于其超高对比度、更细腻逼真的色彩、宽广视角、轻薄外形、宽温操作等特性，OLED有望成为继CRT、LCD后的第三代主流显示技术。

OLED和TFT-LCD性能比较

资料来源：OLEDIndustry、智研咨询整理

    目前AMOLED是OLED技术的主流。LOED技术根据驱动方式的差异，主要分为被动式无源驱动PMOLED和主动式无源驱动AMOLED，分别应用于小尺寸以及中大尺寸领域，其中AMOLED使用TFT阵列来控制OLED像素，实用性更强。

    显示素质来看，采用自发光原理的AMOLED每个像素点独立控制发光，像素熄灭便可实现完全的黑，因此AMOLED相比LCD可以实现更高对比度，给人更强烈的视亮度感觉，从而实现更优质的显示体验。此外，AMOLED也因对像素点的高度控制而具备了更低的功耗。AMOLED高显示素质正契合了未来用于手机、电竞、VR等应用屏幕对高清、高频、高质量显示体验的需求。

    在生产成本领域，AMOLED相比TFTLCD更具优势，主要是不需要背光模组等零组件，但由于部分关键设备依赖于进口，导致AMOLED生产成本短期存在一定劣势。

    AMOLED 成本结构

资料来源：IHS、智研咨询整理

    随着OLED技术研发进程提速、部分研发成果陆续投入生产，同时中国近两年OLED产能扩张，加大了全球OLED行业市场规模的高速增长。2018年全球OLED市场规模为265亿美元，同比增长8.08%，2019年全球OLED市场实现进一步提速，全球OLED市场规模约304亿美元，相比2018年提高了14.72%。

    2014-2019年全球OLED市场规模

资料来源：智研咨询整理

    从OLED应用领域来看，移动终端设备占据了绝大部分市场份额，智能手机、可穿戴智能设备在2019年占OLED应用比重约82.6%，其中智能手机占比超过70%。

    2019年OLED应用领域情况

资料来源：智研咨询整理

    AMOLED凭借其更具竞争力的显示性能和产品结构，刺激了下游市场强烈的需求趋势，近三年，在全球智能手机出货量下滑的环境下，AMOLED智能手机面板出货量稳步提升。

    2019年全球AMOLED智能手机面板出货达到约4.7亿片，同比增长约8%，占整体智能手机面板出货量的比重由2018的23%上升至27%，其中FOLED（刚性AMOLED）智能手机面板出货量为2.91亿片，同比增长9.0%，ROLED（柔性AMOLED）智能手机面板出货量为1.75亿片，同比增长6.2%，面板技术迭代趋势进一步确定。

    2017-2019年全球AMOLED智能手机面板出货量

资料来源：智研咨询整理

    2018年受制于面板生产商AMOLED产能和良率，智能手机厂商AMOLED渗透率有较大差距，因而市场整体渗透率并不高。

    2018年三星、苹果、华为的旗舰机型均采用AMOLED屏幕，其中三星和苹果手机的AMOLED渗透率也分别达到了63.2%和65.7%。到2019年，全球面板厂商显示技术以及产能规模得到有效改善，良品率提升以及下游智能手机厂商将AMOLED纳入各品牌旗舰手机，极大程度上推动了智能手机AMOLED渗透率。

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国AMOLED面板行业竞争格局分析及投资潜力研究报告》数据显示：随着AMOLED智能手机面板出货量的崛起，a-si LCD由于缺乏性能优势，逐步推出高端智能手机市场，为新一代面板技术腾出市场空间，其中AMOLED渗透率从2017年的17.7%增长至2019年的23.9%，预计到2020年超过LTPS LCD达到29.6%。

    2017-2022年全球智能手机面板细分产品渗透率

资料来源：IHS、智研咨询整理

    预计到2020年随着显示技术的进一步完善，产品成本控制，全球AMOLED面板在智能手机的应用将从旗舰机、高端机向下渗透至智能手机最大的中端手机市场，从而扩大AMOLED面板的应用规模，成为AMOLED面板储量的主要动力。

    2020年各品牌手机AMOLED渗透率

资料来源：Counterpoint、智研咨询整理

    近几年，国内面板厂商陆续进入OLED面板领域，同时，中央以及各地方政府为面板厂商的OLED研发进行实质性补助和政策支持。促使我国OLED产业实现了快速发展，其中，国内最大的OLED面板厂商京东方已经成为2019年全球智能手机面板出货量最高的厂商，在AMOLED的出货量也位列全球第二。

    同时国产手机品牌华为、小米、OPPO、中兴等已开始与国内OLED面板厂商就新技术研发展开合作，协同创新。

    2019年全球AMOLED智能手机各厂商占比

资料来源：智研咨询整理

    从2019年下半年开始，我国5G网络与5G手机逐步进入市场，至此国内乃至全球开始进入智能手机的大规模更新周期，AMOLED面板作为现阶段最具性能优势的智能手机面板，一定程度上有利于AMOLED面板在智能手机领域的规模扩张。同时随着我国国内厂家的产能逐步释放，中国作为全球最大的智能手机生产地、消费地，为国内AMOLED面板行业提供了非常可观的发展前景。