2019年三季度中国云计算行业市场现状分析：全面上云已成必然趋势[图]

    1.板块业绩增长平稳，市场规模增速可观伴随马太效应明显

    云计算是一种IT资源的交付和使用模式。云计算是通过网络（包括互联网Internet和企业内部网Intranet）以按需、易扩展的方式获得所需的硬件、平台、软件及服务等资源，主要由基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）、软件即服务（SaaS）三个层次的服务构成。相较于传统IT架构，云计算凭借其特有的弹性配置、低成本、更高的资源利用效率等优势被越来越多的企业及个人用

云计算服务层次及代表公司

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    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国云计算市场运营态势及未来发展趋势报告》

    2019年前三季度，板块实现营业收入289亿元，同比增长5.3%；实现归母净利润28.24亿元，同比增长8.7%；毛利率30.64%，较去年同期下降2.62%，净利率10.87%，较去年同期下降3.77%。

云计算板块营业收入及同比增速

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云计算板块归母净利润及同比增速

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云计算板块毛利率与净利率

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    全球云计算市场高速发展。目前欧美国家的云计算市场已经率先进入成熟阶段，据数据，2018年全球云服务市场规模达到1757亿美元，2019-2021年将保持17%的复合增速发展，预计到2021年全球云服务市场规模有望达到2782亿美元。

全球云计算市场规模（亿美元）

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    中国市场方面，2018年中国云计算整体市场规模达962.8亿元，增速39.2%。其中，公有云市场规模达到437亿元，增速为65.2%，预计2019-2022年在5G浪潮的推动下，仍将处于快速增长阶段，到2022年市场规模将达到1731亿元；私有云市场规模达525亿元，增速为23.1%，预计2019-2022年将保持较平稳增长，不如公有云增势迅猛，到2022年市场规模将达到1172亿元。

中国公有云市场规模及增速

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中国私有云市场规模及增速

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    2019上半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到54.2亿美元，其中IaaS市场增速稳健，同比增长72.2%，PaaS市场增速有所回落，同比增长92.6%。整体来看，中国公有云市场集中度进一步提升，马太效应显著。IaaS+PaaS市场排名前10的厂商目前已占据了超过90%的市场份额。从IaaS市场来看，阿里、腾讯、中国电信、AWS、华为位居前五，占据总体75.3%的市场份额。

2019年第一季度中国公有云IaaS厂商市场份额占比

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2019年第二季度中国公有云IaaS厂商市场份额占比

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    2.全面上云已成必然趋势

    中国公有云市场正进入一个新的发展阶段。2018年8月工信部发布了《推动企业上云实施指南（2018-2020）》，全面推动企业稳妥有序实施上云。自实施指南推出以来，越来越多的企业级用户将核心应用向云上迁移，以实现全面数字化转型。国内企业上云已成为一个不可阻挡的趋势。与此同时，AI、IoT、5G等ICT技术的飞速发展也正为云计算市场带来巨大的发展机遇。

    在成熟的5G时代，“云”相对“端”较4G时代是优先级更高的。因为5G时代的终端形态从4G时代的手机和各种比较简单的物联网终端，扩大到各种传感设备和各类终端，而各类终端的连接和交互都需依托云端。5G的超大带宽将使得抛开原有的“重型”设备就能体验各类应用（云游戏、云办公、云视频等）成为可能，从而实现云化，降低用户使用门槛。

4G时代和5G时代的端管云

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    3.云计算发展带动IDC行业增长

    IDC行业属于云计算的基础设施，云计算的需求会反映到IDC行业的增量上。中国未来IDC行业的市场规模增速将保持在30%以上。

    北美五大云巨头（亚马逊、谷歌、微软、苹果、Facebook）2019年Q3整体资本开支增速改善显著，资本开支拐点进一步确立。2019年Q1，云巨头资本开支增速同比下降17.9%，环比下滑24.9%，达到2013年以来的季度增速最低值，而Q2-Q3资本开支连续环比增长，Q3同比增长13.4%，环比增长9.0%，有望带动IDC市场相关供应链进入高增长轨道。

    国内IDC行业集中度不高，处于刚开始进行行业并购、异地扩张，提升集中度阶段。由于北上广深IDC建设的PUE值限制，很多IDC公司纷纷布局中西部或二三线城市地区，而一线城市尽管受政策严的限制，但同时也具备客户多、网络好、人才多等优势。云计算企业出于成本和安全自主可控原因，更倾向于自建数据中心或定制化代建，因此很多云计算服务商有自己的IDC建设业务。

亚马逊云业务快速增长（亿美元）

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阿里云营收及增速（亿元）

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