2019年中国挖掘机销售回暖 全球挖掘机企业排行分析[图]

    根据 2019 年YELLOWTABLE（全球工程机械业内权威排行榜）发布的数据，2018 年全球工程机械前50 名工程机械公司总销售规模约 1840 亿美元，同比增长 13.5%，其中前十五大企业占前50 强整体销售额的 73.10%。行业自 2016 年销量触底反弹后，2017-2018 年连续两年保持两位数的高增长。

2019 年全球前 50 工程机械企业销售额及同比增速

资料来源：KHL Yellow Table、智研咨询整理

    在 YELLOWTABLE发布的榜单中，卡特彼勒和小松仍然居前两位，约翰迪尔由于并购了维特根集团，从2018年的排名第九上升到今年的第三位，首次位列前三。在前十五名企业中，新出现了一家公司，即排名第十四位的Epiroc集团，它也是本次榜单中排名上升幅度最大的企业，2018年仅排第28位。

2019年全球工程机械前15名

资料来源：智研咨询整理

    中国工程机械企业已有3家进入全球前15强。他们是：徐工集团、三一重工、中联重科。其中，三一作为国内市场挖机龙头，受益于国内挖机市场的旺盛需求，收入大幅提高，全球排名从去年的第八位上升到今年的第七位，市场份额由3.7%上升到了4.6%，上升势头明显。与上年相比，进入全球前50强的国内企业仍然为9家：徐工集团、三一重工、中联重科、柳工集团、龙工、山推股份、厦工机械、山河智能、福田雷沃。其中，柳工上升了4位，由第25位上升到了第21位，市场份额由1.1%上升到了1.5%；龙工上升了6位，由第30名上升到了第24名，市场份额增长了0.3个百分点；山推上升了2位，由第33位上升到了第31名；山河智能上升幅度也很大，由第40名直接窜升到了第34名，令人刮目相看；福田雷沃上升了4位，由第45位上升到了41位。

2019年全球工程机械前 50 强中的中国企业

资料来源：智研咨询整理

    国内挖掘机市场自2014年以来首次超过20万台，中国市场的繁荣为中国本土企业带来了巨大的收益，上榜的九家中国企业2018年的全球销售额均实现大幅增长。中国工程机械企业市场份额（在这50家公司中的占比）已达到16%，相比去年提高了2个百分点。中国企业的销售规模稳居世界第三，随着一带一路沿线国家的基建需求增加，国内走出去的企业也将获得更大的发展。

    2008年以来，受全球经济危机影响，国家已拉动4万亿投资，刺激基础设施投资和房地产建设，导致工程机械购置量大幅增加，行业已进入小峰。高铁事故对基础设施造成很大负面影响后，工程机械进入五年下降期。工程机械的下游主要是基础设施和房地产。2018年以来，基础设施和房地产业复苏，带动了部分机械工业的增长。但是，对于每个特定类别的产品，下游需求的比例是不同的。总体而言，需求最大的来自房地产行业，但在过去1-2年中，份额已降至35%左右，其次是基础设施，需求约占30%，部分来自矿产开采，约占10%至20%，最后一小部分需求来自制造业。

挖掘机下游行业需求占比

资料来源：智研咨询整理

    据统计，截至2018年底，中国挖掘机保有量约为150-170万台，工程机械设备主要产品保有量约为700-750万台。拥有如此多的设备，未来更新的需求也将是巨大的。虽然2008年的4万亿投资促进了工程机械行业的过度发展，但在随后的几年中也透支了销售。然而，经过几年的缓和，工程机械需求将回归设备升级的长期增长趋势。根据对工程机械行业近十年各类产品销售增长率的分析，每种产品的保有量已基本达到历史最高水平。未来，将慢慢进入库存更新阶段，设备更新需求将成为工程机械行业销售的主要增长点。统计数据显示，2018年1-12月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品20.34万台，同比增长45.0%。其中，国内市场销量(统计范畴不含港澳台)18.42万台，同比增长41.1%。

2011-2018年中国25家主机制造企业挖掘机械产品销量

资料来源：智研咨询整理

    近年来，民族产品品牌挖掘机在中国市场的主导作用逐渐形成。2018年1月至12月，中国国产挖掘机销量达113722台，市场占有率为55.9%。日本和美国品牌分别售出54122和34830，市场份额分别为27%和17.1%。

2018年挖掘机各品牌中国市场占有率

资料来源：智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国挖掘机行业市场竞争现状及供需态势分析报告》

    挖掘机是工程机械行业最重要的子行业，其销售指标对揭示行业起到了重要作用，同时，其他机械也明显增加，加上地方专项债的效果开始出现在2019年底或2020年初。预计2020年工程机械需求将较强，工程机械将继续保持高位。由于行业发展势头强劲，相关公司的净利润有望大幅增长。