2018年中国环氧乙烷行业下游市场需求及供应情况分析[图]

环氧乙烷 2019-07-31 06:07

环氧乙烷是一种有机化合物，化学式是C2H4O，是一种有毒的致癌物质，以前被用来制造杀菌剂。环氧乙烷易燃易爆，不易长途运输，因此有强烈的地域性。被广泛地应用于洗涤，制药，印染等行业。在化工相关产业可作为清洁剂的起始剂。

环氧乙烷的生产方法，按生产工艺分主要有两种：氯醇法和乙烯直接氧化法。乙烯直接氧化法：环氧乙烷可由乙烯直接氧化制得，由乙烯与空气或氧气通过催化剂在一定温度、压力下在气相直接氧化制得。国内环氧乙烷工艺90%属于乙烯直接氧化法。

2018年国内环氧乙烷总产能433.5万吨，同比增长8.7%，2014-2018年环氧乙烷产能复合增长率为12%，产量复合增长率为13%。由于产能相对过剩，环氧乙烷近5年平均开工率不足8成；2014-2018年，环氧乙烷新增产能172万吨，新增产能有70%属于企业产能的扩建，30%属于新装置投产。近五年来看，环氧乙烷产能以15%的速度递增，但环氧乙烷仍属于国内资源型产品，国内供给为主，无外部进口补充。近10年来，环氧乙烷出现过两次大规模投产，第一次是在2010年，产能增长率高达65%。第二次出现在2013~2014年，产能增长率约为38%。近三年来产能增长率较稳定，约为8%。

2008-2018年国内环氧乙烷供应情况

数据来源：公开资料整理

2009-2018年国内环氧乙烷装置开工率

数据来源：公开资料整理

2018年环氧乙烷表观消费量达317万吨，同比增长13.6%；2010~2013年消费复合增长率为25%，2014~2018年消费复合增长率为8.4%，仍维持较高增速。

2009-2018年国内环氧乙烷表观消费量

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近几年，国内环氧乙烷下游衍生物种类未有明显增加，仍然以聚羧酸减水剂单体、表面活性剂、乙醇胺等主要下游产品为主，其中聚羧酸减水剂单体占比52%，表面活性剂占比28%，乙醇胺占比7%。需求占比格局也未有明显波动。未来聚羧酸减水剂单体仍将是环氧乙烷下游的领头军。

聚羧酸减水剂在环保和安全生产方面优于萘系减水剂，且随着聚羧酸减水剂原料的不断丰富，其市场份额在逐渐增大。聚羧酸减水剂占减水剂消费总量的比重从2006年的8.4%到2016年的73.2%，仅用了10年时间，增长迅速。目前工业生产聚羧酸减水剂的主要原料是甲基烯丙醇聚氧乙烯醚（HPEG）和异戊烯醇聚氧乙烯醚（TPEG）等，因HPEG和TPEG减水率高、保坍性好、适用范围广泛、对沙石适应性好等优点，逐步占据市场主导地位。聚羧酸减水剂单体是我国商品EO最大的消费领域，2018年占商品EO总消费量的52%，未来仍将有强劲的需求。随着“一带一路”战略推进，很多项目需要建设。从提升施工经济效益角度来看，减水剂是最好的选择。同时，我国未来将投入巨资兴建飞机场、核电站、轨道交通等，这也将形成减水剂下游需求的强力支撑。

2018年国内环氧乙烷下游需求

数据来源：公开资料整理

2012-2018年国内聚羧酸减水剂单体供应情况

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随着人们生活水平的改善，对洗涤剂消费层次的提高，未来该领域对EO需求将保持持续增长的态势。近20多年来，非离子表面活性剂发展极为迅速，应用越来越广泛，今后数年仍会保持这一势头。2018年非离子表面活性剂产能为313万吨，2015-2018年复合增长率为2.2%。洗涤用品和纺织印染是非离子表面活性剂的两大消费领域，在非离子表面活性剂下游消费合计占比86%，且对非离子表面活性剂的需求不断增加，未来非离子表面活性剂有望继续保持增长。

2018年国内非离子表面活性剂下游需求

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2012-2018年国内非离子表面活性剂供应情况

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乙醇胺是一种重要的精细有机化工原料，包括3种异构体：一乙醇胺(MEA)、二乙醇胺(DEA)和三乙醇胺(TEA)。一乙醇胺主要用于有机合成，占乙醇胺市场总用量的20%～25%，广泛用于医药原料、农药、表面活性剂、高分子材料、造纸、纺织印染、日化用品等领域；二乙醇胺主要用于草甘膦、烷醇酰胺6501洗涤剂的合成，还用作聚氨酯发泡剂；三乙醇胺用于日化产品、复配制水泥助磨剂、合成三乙醇胺油酸皂、配制金属清洗剂和用作印染工业纤维柔软整理剂及匀染剂、乳化剂。2018年乙醇胺表观消费量36万吨，2013-2018年复合增长率14.2%。乙醇胺最大的消费领域是表面活性剂，不仅可以直接用作表面活性剂，还可与多种酸类反应合成常用的表面活性剂。近几年来国内洗涤用品行业发展迅速，尤其液体洗涤剂呈现较快的发展势头，随着表面活性剂需求量呈较快速度增长，乙醇胺在该领域的消费也同步增长。

2009-2018年国内乙醇胺供需情况