2018年全国玉米行业发展现状及趋势，玉米最大需求端减产导致玉米消费下降[图]

    玉米是世界上最重要的食粮之一，现今全世界约有三分之一人口以玉米作为主要食粮。玉米的蛋白质含量高于大米，脂肪含量高于面粉、大米和小米，含热量高于面粉、大米及高粱，但缺点是颗粒大、食味差、粘性校在生活水平较低地区，玉米是重要的食粮。在城市及较发达地区，玉米是调剂口味不可缺少的食品。
随着玉米加工工业的发展，玉米的食用品质不断改善，新的玉米食品如玉米片、玉米面、玉米渣、特制玉米粉、速食玉米等随之产生，并可进一步制成面条、面包、饼干等。玉米还可加工成为玉米蛋白、玉米油、味精、酱油、白酒等，这些产品在国内外市场上很受欢迎。

玉米深加工政策演变

资料来源：智研咨询整理

    2015年农业部提出玉米调减面积方案，计划到2020年调减玉米种植面积5000万亩（约333万公顷）以上，玉米播种面积随之开始下降。根据统计局数据，2017年玉米播种面积较2015年减少了3800余万亩，调减速度超过预期，但单位面积产量略有上升。

    2018年我国玉米播种面积再降27万公顷，2018年全国玉米播种面积4213万公顷。

2011-2018年我国玉米播种面积走势图

资料来源：国家统计局

    2018年中国玉米产量25717.39万吨，相比2016年减少了189.68万吨，单位面积产量仅减少6.01千克/公顷，整体而言，我国玉米单位面积依旧处于上升趋势。相比2015年玉米播种面积峰值的单位面积产量提高了211.44千克/公顷。

2011-2018年我国玉米产量走势图

资料来源：国家统计局

    我国是玉米进口大国，进口量整体在300万吨左右，但是随着我国玉米种植能力的提升以及单位面积产量的增长，我国玉米进口量整体开始有所下降，2018年我国玉米进口量352万吨。

2011-2018年我国玉米进口量统计

资料来源：海关总署

    我国玉米出口规模偏低，基本处于自给自足状态，2018年我国玉米出口量1.22万吨。

2011-2018年我国玉米出口量统计

资料来源：海关总署

    根据智研咨询发布的《2019-2025年中国玉米种植与加工行业市场分析预测及投资方向研究报告》数据显示：2016年开始我国玉米需求量开始进入小幅下降趋势，2018年我国玉米需求量26068万吨，相比2017年减少113万吨。2018年玉米需求量的减少一部分原因来自于生猪养殖规模的下降，受非洲猪瘟以及环保标准的影响，我国生猪养殖规模大幅下降，导致饲料需求下降，进而影响玉米需求规模。

2011-2018年中国玉米需求量走势图

资料来源：国家统计局、海关总署、智研咨询整理

    玉米的需求主要分为饲用、工业用、食用、种用四大类。其中饲用需求和工业需求是玉米最主要的用途，根据2018年数据，饲料消费和工业消费分别占玉米总消费的53.30%与35.68%，合计达到总量的近90%。

我国2018年玉米主要消费用途占比

资料来源：智研咨询整理

    饲料需求量与养殖景气度密切相关，而饲料占比中又以猪饲料为主，以陕西省饲料生产数据为例，猪饲料在饲料生产中占比最大，达到50%-60%，其次是蛋禽和肉禽。饲料需求量与养殖景气度密切相关，当价格上行，养殖意愿提升，对饲料需求增加。

    受非洲猪瘟影响，当前规模猪场补栏比较慎重，一些小产户加速退出，生猪和能繁母猪存栏数持续减少，因而猪饲料需求2019年上半年下行明显。

    2019年下半年，预计生猪价格进入快速上行阶段，规模养殖厂将加快补栏进度，有利于下游饲料行业需求回暖。同时非瘟疫情带来肉类消费缺口，当前禽养殖行业处于高景气度，白羽肉鸡苗价格、毛鸡价格处于高位，禽料需求较好也部分抵消了猪料下滑的影响。

    玉米深加工需求主要来自于玉米淀粉及玉米酒精两类，其中淀粉类约占深加工产品的55%，酒精类产品约占30%，此外还有赖氨酸、柠檬酸、味精、玉米油、DDGS等其他产品约占15%。深加工行业政策方向是鼓励消化临储陈粮库存，2016年以前深加工处于限制发展时期，但受益于2016年临储政策取消，国家出台一系列玉米深加工相关政策，包括解除外商进入玉米深加工行业限制、解除产能限制、扩大生物燃料乙醇使用推广等，政策走向鼓励方向，从而拉动玉米需求端的增长。