中国饲料产量快速增长，饲料行业将规模化发展，大型饲料企业市场份额有望持续增加[图]

饲料产量管小红 2019-04-09 05:54 来源：智研咨询

一、饲料产量现状及趋势分析

饲料行业是现代畜牧业和水产养殖业发展的物质基础，同时连接着种植业，是农业产业链中的重要环节。从近六年中国饲料产量来看：2012-2015年饲料产量增速有所回落，2016年增速开始上升。其中2016年中国饲料产量为29051.6万吨，同比增长3.8%；2017年中国饲料产量达到28465.5万吨，饲料产量稍有下降。

2017年饲料细分品类表现分化，根据饲料工业协会数据，2017年1-10月饲料生产总量呈现同比下降趋势，主要是由于肉禽料有较大幅度下滑，猪料与水产料保持较好的同比增速。

2017年至今饲料产量环比、同比趋势

数据来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国饲料行业市场调查及发展趋势研究报告》

从种类来看，初步估算2017年我国猪饲料产量为9551万吨，同比增长9.45%；蛋禽饲料产量2961万吨，同比下降1.45%；肉禽饲料产量5836万吨，同比下降2.92%；水产饲料产量2054万吨，同比增长6.45%；反刍动物饲料产量927万吨，同比增长5.37%.

2012-2017年中国饲料产量及同比增长走势

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近年来，国内饲料产量快速增长，从2012年的2.17亿吨增长至2017年的2.85亿吨，年均复合增长率为5.6%。2017年饲料产量达2.85亿吨。按照我国饲料产量不断增长态势，预计到2022年，中国饲料产量将达3.19亿吨，同比增速为1.91%。

2018-2022年中国饲料行业产量走势

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二、饲料企业发展情况分析

全国饲料企业总数不断下降，2017年为6469家，相比2011年下降58%，而大中型饲料企业的生产贡献则越来越高，2017年全国年产10万吨以上的饲料企业（单厂）达到548家，比2011年增长52%，其产量占全国饲料总产量的比例达到46%，比2011年增长12pct。2017年全国年产100万吨以上集团35家，市场份额占比为62%，仅一年内份额增长5pct。未来，大型企业凭借规模、资本、技术等多维优势，通过兼并、新增产能及产业链延伸发挥协同效应，综合产品和服务能力不断增强，市场份额将持续增加。

2011-2017年中国饲料企业数量及同比增长走势

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2011-2017年中国年10万吨以上饲料企业数量及占比

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2011-2017年中国年100万吨以上饲料企业数量及占比

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三、不同规模饲料企业产量分析

从饲料企业数量来看，从2008年以来，我国饲料工业企业数量出现总体下降的趋势，2016年饲料加工企业为7047家，相较于2009年下降5244家，复合年均增长率为-6.7%（Wind数据）。从饲料工业协会统计的产量走势图看，万吨以上企业产量趋势抬升，而0.5万吨以下产量的小厂呈现趋势下降。

2015～2017年10月不同规模饲料企业产量走势图

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2015～2017年180家饲料企业不同品种饲料产量月度走势

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四、生猪价格及养猪业务毛利率情况分析

生猪价格波动完整周期约4年，今年5月低点大概率已探底。过去10年中，生猪均价分别于2008年4月、2011年9月、2016年6月达到历史高点，从价格高点到价格低点经历的时间约为1-2.5年，本轮周期中，2018年5月份达到的价格低点距前期高点为2年，结合能繁母猪存栏量、反映补栏积极性的二元能繁母猪价格走势（自今年3月以来，能繁母猪同比降幅持续扩大，3月份同比下降0.8%，6月份同比下降2.9%，9月同比下降4.8%，12月份同比下降8.3%。12月末能繁母猪存栏值为2988万头，相比年初下降12.73%；能繁母猪价格已接近历史底部区间）、此次猪瘟疫情对新增产能的抑制，自2018年5月猪价已进入本轮周期的底部区间，2019年将开启新一轮猪价周期。

生猪价格波动周期约4年（元/千克）