涤纶长丝行业龙头企业市场占有率提升空间大 产业集中度进一步提高[图]

    一、涤纶长丝行业发展现状

    涤纶长丝，是用涤纶做成长丝。涤纶是合成纤维中的一个重要品种，是我国聚酯纤维的商品名称。它是以精对苯二甲酸（PTA） 或对苯二甲酸二甲酯（DMT）和乙二醇（MEG） 为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物——聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），经纺丝和后处理制成的纤维。所谓涤纶长丝，是长度为千米以上的丝，长丝卷绕成团。

涤纶长丝产品分类

资料来源：公开资料整理

    2017年我国涤纶长丝行业市场规模约3041.9亿元，同比2016年的2500.58亿元增长了21.65%，近几年国内涤纶长丝行业市场规模及增速情况如下图所示：

2009-2017年中国涤纶长丝行业市场规模及增速

资料来源：智研咨询整理

    经历了80年代规模化及配套产业链的初步建成和90年代的快速发展，我国已成为世界上涤纶产量最大的国家。进入21世纪，随着涤纶产品在纺织服装与工业中的大面积应用，我国涤纶纤维的产量出现激增，涤纶纤维的总产量从2001年的632万吨达到2017年的将近4000万吨，年复合增长率为12.3%。

2009-2017年全国涤纶纤维产量及增速统计

资料来源：国家统计局

    2015年以来，涤纶长丝行业开工率一直保持在70%以上水平。2018年1-10月涤纶长丝行业总开工率76.2%，较上一年度提升1.7个百分点。受益于行业供给侧结构性改革的积极影响，叠加终端纺织行业景气度回升，涤纶长丝产能基数扩大并且产能利用率提高，新项目产能陆续释放并且长期停车装置恢复重启。行业供需结构显著好转。

    智研咨询发布的《2019-2025年中国涤纶长丝行业运营态势及未来发展趋势报告》数据显示：2017年我国涤纶长丝产量达到3211万吨，需求量增长至3019.33万吨，行业近几年产需走势如图所示：

2009-2017年我国涤纶长丝产量与需求量统计图

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    我国涤纶长丝产业在持续快速发展的过程中，产业结构也在不断实现优化。总体来看，截至“十二五”末，我国涤纶长丝的差别化率由2010年的55.9%提升至68.9%，2017年我国涤纶长丝市场规模3041.9亿元，多孔、细旦、中强、扁平等差别化涤纶长丝和具有吸湿排汗、保暖、凉感、弹性、阻燃、抗菌等功能纤维实现了规模生产。从占比来看，主要集中在细旦及超细旦、有色、高强高模低缩、粗旦及大有光等差别化类别。

我国主要差别化涤纶长丝品种的占比格局

资料来源：智研咨询整理

    随着涤纶长丝行业产业结构持续调整，落后产能不断被淘汰，大型生产企业凭借其规模和技术优势持续扩张，行业集中度稳步提升。2017年行业前六大龙头企业桐昆股份、新凤鸣、恒逸石化、盛虹石化、恒力股份和荣盛石化产能分别为 460 万吨/年、 273 万吨/年、 240 万吨/年、 160 万吨/年、 140 万吨/年和 110 万吨/年，产能合计占比近 40% 。目前，我国涤纶长丝行业集中度仍处于较低水平，行业龙头的市场占有率尚有很大的提升空间。

2017年中国大型涤纶长丝生产企业产能规模情况

资料来源：公开资料整理

    二、中国涤纶长丝行业存在的主要问题

    （1）主要原材料市场的波动性较大

    涤纶长丝的主要原材料PTA和MEG均为石油制品，受石油价格的影响，近年来PTA和MEG的市场价格出现较大幅度波动。PTA和MEG等主要原材料的成本约占涤纶长丝生产成本的85%左右，由于涤纶长丝生产企业的毛利率一般维持在2%-9%之间，原材料价格的大幅波动对涤纶长丝行业的影响较大。

    （2）企业研发水平不高

    我国涤纶长丝生产企业的研发水平不高，用于研发的经费占销售收入的比例远低于发达国家的平均水平。我国涤纶长丝多数产品以走量为主，差别化品种的技术含量偏低，真正意义上的高附加值、高技术含量的涤纶差别化品种产量偏少，功能性差别化产品比重仍然较低，产业用、装饰用纺织品占比较小。

    （3）贸易壁垒

    我国是涤纶长丝产量最大的国家也是下游纺织品出口量最大的国家。由于我国涤纶长丝和纺织品的价格优势较为明显，韩国、土耳其、阿根廷、巴基斯坦、印度及欧美发达国家等经常采用反倾销、反补贴等措施阻止我国涤纶长丝和纺织品的进入，这对我国涤纶长丝和纺织品的出口带来不利影响。

    （4）劳动力成本的上升将导致行业用工成本上升

    随着我国涤纶长丝工业的快速发展，对于相关专业技术人才的需求急剧增加。而随着中国经济的发展和经济结构的转型，富余劳动力数量不断下降，企业对于劳动力的需求却持续上升，劳动力供给的减少将直接导致企业需要为工人支付更高的工资，提供更优厚的教育、培训、福利等保障体系，使本行业的经营成本提高。近年来的用工荒、涨薪潮也在一定程度上表明，劳动力成本在未来的5至10年内将会持续上升，并进一步表现为产品出厂价格的提高，对本行业企业的发展造成不利影响。本行业企业需要进一步推动产业结构调整、提升自动化程度、提高生产效率，这对企业的经营管理能力提出了更高的要求。

    三、中国涤纶长丝行业发展的新思路

    1、增强涤纶工业创新开发能力

    利用工业强基工程等专项实施，加强涤纶基础技术工艺研究，优化生产工艺流程，加强与下游产业协同开发，推进涤纶丝高品质、低成本产业化生产及批量化应用。发展高效、低能耗、柔性化、自动化、信息化化纤技术装备，开发多重改性技术与工程专用模块及其组合平台，实现聚酯高效柔性化与功能化，丰富涤纶功能化、差别化产品，提高产品性能及品质。

    2、推进涤纶工业智能制造

    加强对高性能纤维、生物基纤维等化纤新材料成套装备、短流程新型纺纱织造装备、新型印染等装备的开发生产，提高装备的生产效率、性能功能以及自动化、数字化水平。开发纺织新型传感器、智能测量仪表、质量控制与执行系统，推进具有自动感知、智慧决策、自动执行功能的高端智能装备的产业化开发和应用。推进吊挂系统、智能物流包装、智能机器人、网络化管理信息系统等开发应用。推动信息化技术在化纤生产、研发、管理、仓储、物流等各环节广泛运用。研究制定纺织智能制造体系架构、数字工厂（车间）参考模型、通用技术条件、评价验证等智能制造标准。开展以自动化和智能化生产、在线工艺和质量监控、自动输送包装、智能仓储、智能管理为主要特征的数字化、智能化工厂（车间）试点示范。通过智能化生产和信息化集成管理，提高劳动生产率和产品质量稳定性。智能制造试点示范项目劳动生产率提高30%以上，产品开发生产周期缩短20%以上，残次品率下降30%以上。

    3、推动绿色制造，持续发展

    坚持低能耗、循环再利用，加快推广应用先进节能减排技术和装备，完善绿色制造的技术支撑体系。积极推广绿色纤维标志产品，全面推进行业清洁生产认证和低碳认证体系建设，提高资源综合利用水平，加快制造方式的绿色转型。