钒属于高熔点稀有金属,银灰色,以钒铁、钒化合物和金属钒的形式广泛应用于冶金、宇航、化工和电池等行业。钒的消费同钢铁行业紧密相关,目前全世界的钒有85%以钒铁、氮化钒等形式添加到钢铁中,用量较大的是高强度低合金钢(25%)、碳素钢(20%)、合金钢(20%)和工具钢(15%)。钒在其中所起的作用主要是细化晶粒,从而增强钢材的强度、可淬性、可焊性和抗磨性。另外约7%的钒用于含钒钛基合金、8%用于催化剂和其他助剂。目前最具市场规模的钒应用领域为高强度建筑用钢筋。
钒产品消费结构
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相关报告:智研咨询发布的《2019-2025年中国钒矿行业市场运营态势及发展前景预测报告》
在下游钢铁行业景气度向好背景下,供需偏紧驱动钒价连创新高。2015年以来,行业利润总额呈现增长态势,2017年钢铁行业利润总额达到3419亿元,与2016年相比增长率高达177.8%;2018上半年行业利润达到1876亿元,增长率为113%。
2014-2018H1中国钢铁行业利润总额及累计增长走势
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2017年中国钢铁行业毛利率为10.4%,与2016年相比增长了2%;销售利润率为5.1%,与上年相比增长2.5%。2018上半年毛利率为10.8%,销售利润率为6.1%。
2014-2018H1中国钢铁行业毛利率及销售利润率走势
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2018年上半年钒产品毛利率进一步抬升至36.3%,利润贡献占比达到69%,钛产品和电力业务盈利稳中向好,利润贡献占比分别为22%和8%;
钒产品毛利率提升明显
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考虑到主要螺纹钢产品含钒量在0.025%-0.059%,按照2017年上半年接近14万元/吨的钒氮合金均价,添加钒合金会增加吨钢成本35-83元,因此通常地条钢这类非合规产能在生产过程中不会添加,导致产品成分不受控制,存在严重质量问题,扰乱了市场秩序。合规钢铁产能的替代,有效增加了钒合金的应用。假设取代产量为3500万吨,预计至少带来钒产品消费增量为0.875万吨。
螺纹钢质检加强带来的钒需求增量预测
单位:万吨 | 穿水钢筋占比假设 | |||
10% | 15% | 20% | ||
含钒比例 | 0.025% | 0.93 | 1.40 | 1.87 |
0.04% | 1.49 | 2.24 | 2.98 | |
0.059% | 2.20 | 3.30 | 4.40 |
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2018-2020年钒产品(以V2O5计)供需结构预测
单位:万吨 | 2017 | 2018E | 2019E | 2020E |
螺纹钢产量 | 20727 | 21142 | 21564 | 21780 |
钒钢铁需求 | 6.4 | 7.3 | 7.8 | 8.2 |
新增钒需求 | 0.88 | 0.93 | 0.50 | 0.37 |
钒内需 | 7.5 | 8.6 | 9.2 | 9.6 |
钒出口 | 2.1 | 2.3 | 2.1 | 2.1 |
钒总需求 | 9.6 | 10.9 | 11.3 | 11.7 |
钒供应 | 8.3 | 8.6 | 8.6 | 8.6 |
供需缺口 | -1.3 | -2.3 | -2.7 | -3.1 |
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2018年6月,环保督查再次趋严,叠加国内外市场对于螺纹钢质检加强预期新增需求释放、人民币贬值出口增加等因素,钒价再次直线拉升,幅度达到36%,至今四川地区五氧化二钒价格维持在27万元/吨的高位。
我国钒资源主要集中在四川攀枝花地区和河北承德地区,尤其是攀枝花地区的钒资源最为丰富。
钒产量国内占比情况
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钒电池全称为全钒氧化还原液流电池(VanadiumRedoxBattery,缩写为VRB),是一种活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池。钒电池具有容量大、转换迅速、无污染、操作成本低、安全性高、使用寿命长等特点。与传统的蓄水储能、机械储能相比,钒电池是一种能将风力或太阳能所产生的电力进行存储与释放的大型储能电池,实现化学能到电能的往复转换,被称作“电力银行”。
各类新能源电池性能比较
- | 全钒液流电池 | 锂电池 | 锌溴电池 | 镍镉电池 | 铅酸电池 |
比能量/(Wh/kg) | 40-135 | 75-250 | - | 75-85 | 35-50 |
比功率(W/kg) | 50-150 | 150-315 | - | 150-300 | 75-300 |
放电时间 | 1.5-10h | 0.3-6h | - | - | 0.25-4h |
效率 | 较高 | 高 | 较低 | 中等 | 低 |
循环寿命 | 13000 | 3000 | 2500 | 900 | 500 |
单位能力初次投资成本 | 较低 | 非常高 | 较低 | 较高 | 低 |
20年投资成本 | 非常低 | 非常高 | 中等 | 中等 | 较低 |
深放电能力 | 好 | 好 | 好 | 不好 | 不好 |
环境友好程度 | 好 | 不好 | 严重 | 中等 | 中等 |
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2022-2028年中国钒行业市场竞争态势及发展前景分析报告
《2022-2028年中国钒行业市场竞争态势及发展前景分析报告》共十一章,包含2021年中国钒产品的进出口情况,中国钒主要竞争企业分析,2022-2028年中国钒行业投资分析等内容。
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