基建扩张、居民消费升级拉动城市集中供热行业稳定发展【图】

2011-2016年我国城市集中供热情况

资料来源：住房与城乡建设部、智研咨询整理

    2016年年末，城市供热能力（蒸汽）7.8万吨/小时，比2015年减少3.0%，供热能力（热水）49.3万兆瓦，比2015年增长4.4%，集中供热面积73.9亿平方米，比2015年增长9.9%。

    从城市集中供热情况可以明显看到，我国主要以热水供热为主，2011-2016年城市、县城的热水供热能力连续增长。

    集中供热热源包括热电联产的电厂、集中锅炉房、工业与其他余热、地热、核能、太阳能、热泵等，亦可是由几种热源共同组成的多热源联合供热系统。热源分布要尽量集中、合理，而热源设备尽量选择高参数、大容量、高效率的设备。

    城市集中供热的发展取决于上游管道建设、热源供应行业的发展，近几年我国热水管道、并网太阳电能、热电联产累计装机容量的扩充为城市集中供热提供了强劲的支撑。

    近几年，我国热电联产行业累计装机容量快速增长，从2009年的14464万千瓦增长到2017年的36310万千瓦。如下图所示：

2011-2017年中国热电联产行业新增装机容量和累计装机容量走势图

资料来源：智研咨询整理

    随着，国内热电联产装机容量的不断增长带动了热电联产投资规模扩大，2009-2015年热电联产新增快速发展，2016-2017年新增出现回落，2017年热电联产新增装机容量1710万千瓦，同比减少890万千瓦。

2013-2017年并网太阳能发电装机容量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

2011-2016年我国城市集中供热管道细分市场走势图

资料来源：住建部、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2018-2024年中国城市集中供热产业深度调研与投资方向研究报告》数据显示：2016年我国热水管道长度201390公里，前值192721公里，同比提升4.50%，2011-2016年我国热水管道长度从133957公里提升至201390公里，增加了67433公里，增幅50.34%。

    近几年蒸汽管道的建设出现一定放缓，蒸汽管道长度整体出现一定减少，2016年我国蒸汽管道长度12180公里，同比增长4.17%，但相比2011年蒸汽管道13381公里，整体减少了1201公里。

    整体来看，我国供热管道总长度有所增长，对于城市集中供热行业的发展提供了基础支撑。

    城市集中供热的下游为居民住户，从2018年住建部发布的2016年城市建设统计年鉴显示，2016年东部地区住宅城市集中供热294607万平方米，占全国总城市集中供热面积的53.35%，而中部地区187169万平方米，占比33.90%，西部地区占比仅12.75%。

2016年全国分地区城市住宅集中供热占比情况

资料来源：住建部、智研咨询整理

    东部地区由于经济相对更为发达，城市集中供热建设规模和需求规模较大，但近些年我国经济实力的不断增长以及全国居民基础生活保障力度的提升，全国城市集中供热的发展规模随着房地产行业的快速发展而得到有效放大。

2013-2018年7月全国各地区商品房销售面积格局走势图

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    近五年来我国东部地区商品房销售面积占比一直处于领先优势，2018年1-7月东部地区商品房销售面积占比42.90%，东部地区庞大的商品房销售基数对于我国城市集中供热行业的发展提供了良好的成长环境。

    同时我国城市集中供热集中度正在从东部地区逐步分散至中部和西部地区，而中部、西部地区商品销售占比的提升也为我国城市集中供热提供了可发展的新增市场，2018年1-7月，中部地区商品房销售面积合计占比57.10%，2017年为55.81%。整体来看，我国商品房销售面积整体规模一直保持着良好的增长趋势，2018年1-7月住宅商品房销售面积78046万平方米，同比提升4.2%。持续增长的住宅商品销售面积对于城市集中供热行业的下游市场发展提供了稳定的保障。

2013-2018年1-7月住宅商品房销售面积及增速走势图

资料来源：国家统计局、智研咨询整理