2018年中国玉米播种面积、产量、进出口及价格走势分析【图】

    一、玉米行业发展概况

    2017年我国玉米播种面积3544.5万公顷，比上年减少132.3万公顷，减幅3.6%；单产6090.8公斤/公顷，比上年增加118公斤/公顷；总产量为2.1589亿吨，比去年减少366.3万吨，降幅为1.7%。

2005-2017年中国玉米播种面积走势图

数据来源：公开资料整理

2005-2017年中国玉米产量走势图

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国玉米行业市场发展格局及投资价值评估研究报告》

    进入4月份，2018年春玉米播种已由南向北逐步展开。由于本年度以来玉米价格持续上涨，当前玉米价格幅度之高远超过农民预期；加之稻谷和小麦最低收购价格下调，种植玉米收益又相对提高；虽然大豆生产者补贴数额要高于玉米，但其市场价格低且难卖；种子、化肥、农药等农用生产资料价格略有上涨，尤其是租地费用上涨幅度较大，但仍然改变不了种植玉米收益较高的现实，农民种植玉米的意向明显提高。据黑龙江省农委调查，2017年该省农民种植玉米的收益超过大豆250元/亩之多，2018年玉米种植意向8445万亩，比上年增加255.1万亩，国内玉米种植面积增加已成为定局。

    如玉米生长期间气候正常，玉米单产将与上年基本持平，总体品质将明显上升，总产量和有效供给将有较大提高，这将是近三年来玉米面积和产量首次回升，并对本年度后期、尤其是下一年度的玉米市场价格走势带来较大影响。

2005-2017年中国玉米单产走势图

数据来源：公开资料整理

    2017/2018年度玉米收购于2017年10月初全面展开，随着玉米市场化改革的进一步深入，各类粮食经营主体都积极入市收购，玉米购销两旺，价格不断上涨，农民择机销售，没有出现卖玉米难现象，销售收入也较上年大幅增长，平均每吨玉米增长300元/吨左右。据统计，截至3月31日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米8916万吨，同比减少2265万吨。收购进度与去年同期相比下降，基层余粮已较少，优质玉米粮源趋紧。

    二、玉米价格走势分析

    受国内玉米产业调结构、去库存等政策影响，2016年起国内玉米价格持续下跌，与国际玉米价差进一步缩小。2017年2月，国内三等玉米广州销区港口价甚至低于美国墨西哥湾2号黄玉米到岸税后价66元/吨。国际玉米价格优势大幅减弱，玉米进口下降。

2007-2017年国内玉米销区价格与国际玉米到岸税后价

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    2017年，国内产销区批发价格总体呈触底回升的态势。其中，1-2月受临储收购政策取消的市场效应及2016年产玉米集中上市压力等因素影响，玉米产销区批发价格继续走低，并达到近年来的低点。3-7月，在东北产区实行加工补贴、中储粮一次性收储等政策的带动下，市场主体入市收购积极性明显提高，收购季节结束后，市场粮源偏紧，看涨心理增强，国内批发价格连续5个月上涨。8月后，2017年产新玉米陆续开始上市，加上临储拍卖的作用，市场供应压力有所加大，市场价格总体呈稳中走低态势，但市场主体收购积极性较高，与往年季节性走低的特征相比，仍为偏强走势。12月，在市场预期出现年度产需缺口、华北产区玉米质量较差等因素作用下，玉米收购进度明显偏快，市场价格明显上升。产区和销区年平均批发价格分别为1625元/吨、1788元/吨，同比分别下跌10.0%、11.4%。

2012年以来国内玉米产销区平均批发价格

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    大连商品交易所（DCE）玉米期货全年最低价格出现在年初的1月17日，近月合约收盘价跌至1472元/吨，最高价格出现在年底的12月21日，为1766元/吨；12月底近月合约收盘价涨至1740元/吨，比年初涨16.9%，全年均价为1729元/吨，仍低于上年，同比跌6.9%。

2004年以来大连商品交易所玉米期货近月合约价格

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    我国实行玉米收储制度改革以来，国内外玉米价差迅速缩小，并基本实现接轨。2017年初，南方港口玉米价格连续4个月低于国外玉米到岸税后价。全年进口配额内1%关税的国外玉米运抵我国南方港口的到岸税后价平均为1675元/吨，同比涨55元/吨；国内玉米到港价平均为1749元/吨，同比降232元/吨；国外玉米比国内玉米价格平均低74元/吨，价差比上年缩小286元/吨，国外玉米没有明显的价格优势。但从年内走势来看，由于国际价格持续低迷，而国内价格反弹，国内外玉米价差呈逐步扩大趋势。12月，进口配额内1%关税的国外玉米运抵我国南方港口的到岸税后价平均为1576元/吨，同期国内玉米到港价为1855元/吨，国外玉米比国内玉米低279元/吨，价差创年内新高，国外玉米又具备了较明显的价格优势。

2005年以来国内外玉米到达中国南方港口价格

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    2017年，国内玉米市场已完成筑底，呈现震荡向上的运行格局。2018年，国内玉米价格重心将逐步抬升，总体价格将高于上年水平，优质优价特征明显。主要原因：一是国内玉米产需形势已发生明显变化。在生产调减和消费增长双超预期的情况下，市场普遍预计2017/18年度国内玉米多年来将首次出现产需缺口，并且随着消费需求的进一步增加，今后产需缺口将逐步扩大。二是市场预期发生改变。2017年新产玉米收购进度偏快，市场主体入市收购积极性高，甚至出现抬价抢粮现象，新粮收购成本明显高于上年，将使2018年国内玉米价格的底部抬升。三是东北和华北两大产区玉米质量差距大。东北产区玉米品质好，而华北产区玉米受持续阴雨影响质量较差，这使得华北及南方饲料企业纷纷转向东北采购玉米，后期优质饲用玉米市场将较为坚挺，优质优价现象明显。但同时也存在一些抑制国内玉米价格上涨的因素：一是国内去库存压力仍然较大。目前国内临储玉米库存仍有近1.8亿吨，2018年国家将继续大规模抛售临储玉米，增加市场供应，从而抑制国内价格涨幅。二是国际玉米供求形势维持宽松格局，价格短期内难以摆脱低位运行的态势，也将在一定程度上压制国内价格走势。三是国内市场价格累计涨幅较大，与国际市场的价差越来越大，继续上涨面临的风险也越来越大，因此进一步上涨的空间将受到抑制。

    截止至2018年5月中旬，玉米（黄玉米二等）价格为1781元/吨，环比5月上旬价格上涨0.2元/吨；3月中旬，玉米（黄玉米二等）市场价格达到最高值，为1905.8元/吨，环比3月上旬价格上涨27.5元/吨，涨幅为1.5%。1月上旬，玉米（黄玉米二等）价格呈现最低值，为1770.2元/吨，环比2017年12月下旬上涨40.7元/吨，涨幅为2.4%。最高值与最低值相差135.6元/吨。

2018年中国玉米（黄玉米二等）价格走势图

数据来源：国家统计局，智研咨询整理

2018年中国玉米（黄玉米二等）价格涨跌值走势图

数据来源：国家统计局，智研咨询整理

2018年中国玉米（黄玉米二等）价格涨跌幅度走势图

数据来源：国家统计局，智研咨询整理

2018年中国玉米（黄玉米二等）价格走势详情一览

数据来源：国家统计局，智研咨询整理

    三、玉米进出口分析

    2017/2018上半年度，由于国内玉米价格回升，已超过进口玉米到达我国南方口岸的完税价格较多，玉米及替代品进口数量较上年度同期有较大增加。海关统计数据显示:2017/2018年度前四个月，我国进口玉米94.14万吨，同比增加172%。另外还进口玉米替代品高粱138.1万吨，进口大麦235.0万吨。

    2018年1-3月中国玉米进口数量为56万吨，同比增长81.5%；2018年1-3月中国玉米进口金额为117166千美元，同比增长73%。

2012-2018年中国玉米进口数量统计图

数据来源：中国海关，智研咨询整理

2012-2018年中国玉米进口金额统计图

数据来源：中国海关，智研咨询整理

    2018年1-3月中国玉米出口数量为771吨，同比下降46.5%；2018年1-3月中国玉米出口金额为357吨，同比下降6%。

2012-2018年中国玉米出口数量统计图

数据来源：中国海关，智研咨询整理

2012-2018年中国玉米出口金额统计图

数据来源：中国海关，智研咨询整理

    由于国内玉米价格上涨，而国际价格维持相对低位，国内外玉米价差呈扩大趋势，已达300元/吨左右。进口玉米价格优势再现，玉米及杂粮进口利润增加，使得国内对国外玉米及其替代品的进口需求较为旺盛，进口订单再现增长态势。预计2018年，国内外玉米价差难以明显缩小，国外玉米将维持对国内玉米的价格优势，玉米进口量将可能增至300万吨左右。