2018年中国液晶面板行业发展现状及市场空间预测【图】

    大尺寸化驱动液晶面板出货面积增长，2007-2017年CAGR12.4%。液晶电视是液晶面板的第一大应用领域，在整个液晶面板的市场中占据超过60%的面板需求。电视机屏幕的尺寸变大，伴随的是对液晶电视屏需求的增长。除此之外，手机、平板等电子消费品虽然占比相对较小，但对高清显示面板的需求贡献同样可观。2007年全球大尺寸液晶面板出货面积5561万平米，2017年增长至17939万平米，年复合增长率12.4%。

    相关报告：智研咨询网发布的《2018-2024年中国液晶面板行业市场前景预测及投资战略研究报告》

2007-2017年大尺寸液晶面板出货面积CAGR12.4%（千平方米）

数据来源：公开资料整理

    液晶面板生产企业逐步向大陆转移。随着国内京东方、华星光电、深天马等企业不断加大投入力度，同时日韩企业逐渐推出市场（三星宣布月产能160K的七代线L7-1在16年年底全部关闭，LG也宣布逐步将6代线等关闭），国内液晶面板产能持续提升，2016年产能占全球约28%。京东方、华星光电和中电熊猫三个面板厂商的液晶电视面板出货量达到7673万片，合计市占率达到30%。出货数量超过台湾地区，仅次于韩国，排名全球第二。2017年开始，随着京东方和惠科等新的产线逐步量产，中国面板厂在全球液晶电视面板市场的占有率将会持续稳步提升。

中国大陆液晶面板产能占比持续提升

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国内企业出货量占比持续提升

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    液晶材料占液晶面板成本约3.5%，成本占比低却是液晶面板的核心组成部分。液晶材料作为化学合成的材料，一旦混入意外未知杂质，造成的损失往往难以估量，因此下游制造厂商都偏好稳定成熟的上游材料供应，对价格的敏感度较低。显示材料行业因进入壁垒和附加值较高的特性，其行业利润水平在LCD产业链中处于较高的位置，约为35-40%。从目前市场整体变动趋势看，由于下游面板大厂京东方、华星光电、中电熊猫为代表的本土企业陆续建设了8.5代液晶面板线，使得大尺寸的电视面板供应有了一定的保障，拉动了液晶材料的需求和价格，未来液晶材料的行业利润仍将维持在一个均衡状态。

    2016年全球LCD面板出货量约为1.7亿平方米。按照液晶面板的需求规模同液晶材料的比例关系，约80%的有效使用面积及每平方米有效面积对应4.5g液晶材料的用量，即每平方米液晶面板3.6g液晶材料计算，2016年LCD液晶材料需求规模约615吨，预计所对应的液晶单体和混合液晶市场规模分别约25亿和67亿元。随着液晶面板出货增速的提高，液晶材料市场将进入加速发展期，对于以万润股份等为代表的国内液晶材料供应商来说是一大利好。

    液晶材料在制造过程中有三个主要环节：液晶中间体制备、液晶单体合成及提纯、混合液晶配制。液晶材料生产具有较强的客户壁垒与技术壁垒，目前TFT混合液晶的专利主要集中在德国Merck，日本Chisso和日本DIC三家公司手中，三家公司的TFT液晶的销售额占全球TFT混合液晶销售额的90%以上,国内混晶企业主要有和成显示、八亿时空、诚志永华。其他国内厂家主要集中在单体与中间体环节，采取定制生产模式，在全球专业分工的背景下应运而生，目前万润股份是国内唯一一家同时给三大TFT混晶厂商供货的供应商，Merck作为全球最大的混晶厂商配套有液晶单体产能，未来将不再扩产单体产能，目前约10%左右的液晶单体通过外购而得，基本都是从万润股份采购，未来外包比例有望进一步增加。