2018年中国鄂尔多斯及榆林地区煤炭产业市场分析预测【图】

煤炭产业煤炭 2018-03-30 06:47

内蒙古的鄂尔多斯和陕西的榆林地理上南北相邻，是我国动力煤生产最集中的区域之一，从2017年统计数据看，两地的煤炭产量分别达到6.02亿/4亿吨左右，累计产量约10亿吨，约占全国煤炭产量的28%，约占全国动力煤产量的近40%，可谓是我国动力煤生产的中心。

2016~2017年鄂尔多斯原煤产量

数据来源：公开资料整理

2014～2017年榆林地区原煤产量

数据来源：公开资料整理

我国“十三五”共规划了14个大型煤炭生产基地，神东和陕北基地是其中的两大基地，规划产量分别是9亿吨及2.6亿吨。而鄂尔多斯和榆林两地，恰好横跨了覆盖了两大基地的大部分资源。比如鄂尔多斯的东胜区、准格尔中部矿区、万利矿区属于神东基地，榆林的神木北部也属于神东基地，大部分属于陕北基地。

“十三五”大型煤炭生产基地产量规划（单位：亿吨）

序号	煤炭基地名称	矿区名称	“十三五”规划产量/亿吨
1	神东基地	神东、万利、准格尔、包头、乌海、府谷矿区	9
2	陕北基地	榆神、榆横矿区	2.6
3	黄陇基地	彬长、黄陵、旬耀、铜川、蒲白、澄合、韩城、华亭矿区	1.6
4	晋北基地	大同、平朔、朔南、轩岗、河保偏、岚县	3.5
5	晋中基地	西山、东山、汾西、霍州、离柳、乡宁、霍东、石隰矿区	3.1
6	晋东基地	晋城、潞安、阳泉、武夏矿区	3.4
7	蒙东（东北）基地	宝日希勒、伊敏、大雁、霍林河、平庄、白音华、胜利、阜新、铁法、沈阳、抚顺、鸡西、七台河、双鸭山、鹤岗矿区	4
8	两淮基地	淮南、淮北矿区	1.3
9	鲁西基地	兖州、济宁、新汶、枣滕、龙口、淄博、费城、巨野、黄河北矿区	1
10	河南基地	鹤壁、焦作、义马、郑州、平顶山、永夏矿区	1.35
11	冀中能源	峰峰、邯郸、邢台、开滦、蔚县、宣化下花园、张家口北部、平原大型煤田	0.6
12	云贵基地	盘县、普兴、水城、六枝、织纳、黔北、老厂、小龙潭、昭通、镇雄、恩洪、筠连、古叙矿区	2.6
13	宁东基地	石嘴山、石炭笋、灵武、鸳鸯湖、横城、韦州、马家滩；积家井、萌城矿区	0.9
14	新疆基地	准东（五彩湾、大井、西黑山和将军庙）、伊犁、吐哈、库拜矿区	2.5

数据来源：公开资料整理

从鄂尔多斯地区的煤矿开工率来看，2017年四季度以来开工率基本接近于70%，达旗的开工率上升最明显，主要是大型矿井的逐步达产。开工率在2018年春节两周出现了明显的下降，但3月初已恢复至正常水平。从鄂尔多斯地区的统计数据看，2018年1～2月份的月均产量无论是同比还是环比，确实有显著的增加，2017年四季度鄂尔多斯地区煤炭产量月均为4973万吨，2018年前两月，月均产量是5473万吨，2017年同期月均仅4078.5万吨。

鄂尔多斯地区月度分结构产量（万吨）

数据来源：公开资料整理

鄂尔多斯煤矿开工率

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鄂尔多斯和榆林两地是“十三五”规划中重点开发的能源基地，待开发资源依然较多。跟全国情况类似，目前两个区域产能增加的来源主要还是产能置换和产能核增。

从调研的情况看，大部分企业都没有产能扩张计划，而且各企业都表示，2017年以来因为煤价维持高位，周边的煤矿基本都已经满负荷生产。在我们调研的七家煤炭生产企业中，有三家在2018年有新增产量释放，一家是用外省产能置换指标（+900万吨），一家是产能核增指标（+800万～1000万吨），另外一家企业是2017年投产、2018年达到满产状态，可增加450万吨产量。按照我们统计，鄂尔多斯2018年还有央企和外省国企的在建矿井投产，合计产能约2000万吨。而榆林地区新增煤矿主要集中在陕煤集团。

鄂尔多斯动力煤产能分布

旗区	在产煤矿（座）	井工（座）	露天（座）	总产能（万吨）	2018年新增产能E（万吨）
达旗	20	5	15	3570	1000
东胜	27	15	12	8120	-
伊旗	62	50	12	20595	690
准旗	91	50	41	26665	1000
乌审旗	6	6	-	5300（试运转煤矿，产能并不全部释放）	1000
总产能	64250（鄂托克旗、鄂托克前旗未计入）

数据来源：公开资料整理

根据预计，2018年鄂尔多斯净增产能预计在3690万吨（全年可释放口径），包含了2017年尚未达产的矿井以及2018年预计投产的矿井，但并不包括产能核增的矿井。我们判断，鄂尔多斯整体的产量增量或接近5000万~6000万吨。

榆林地区近期主要新增矿井产能（万吨）

煤矿名称	所属集团	核定产能	建设状态	生产或投产时间	2018年增量E	2019年增量E	2020年增量E
小保当一号	陕煤	800	建设末期	2018年下半年投产	500	300	-
小保当二号	陕煤	800	建设初期	2019年下半年投产	0	5000	300
曹家滩	陕煤	800	建设末期	2018年4月投产	500	100	-
尚未释放核定产能总计	-	-	-	-	1000	900	300

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就榆林地区而言，大型新建矿井基本集中在陕煤集团，目前累计核定产能2200万吨，预计2018年至少释放1000万吨产能，另外还有其它新核准矿井和产能核增矿井，预计榆林地区2018年增量在3000万~4000万吨。根据调研情况，判断2018年鄂尔多斯和榆林的产量增量在8000万吨～1亿吨，占全国产量比重约为2.5%，略高于我们之前的预期。我们之前预测2018年煤炭产量供给增量在1亿吨左右，全国总产量在36.2亿吨左右，调研过后，我们将供给增量预测调高至1.2亿～1.4亿吨，预计2018年全国总产量在36.5亿吨左右，同比增速或接近4%。

2018年以来西北地区坑口价格变化的节奏是，1月份价格略涨，2月春节之前稳定，节后随着港口价格的下跌以及煤矿集中复产的影响，出现了普遍降价，降幅在20元/吨左右，约3%的比例。以鄂尔多斯伊金霍洛旗煤矿为例，5500大卡热值的动力煤，节后价格普遍下调了10～20元/吨，个别矿降了30元/吨，目前价格动力块煤在400～410元/吨，末煤在380～395元/吨。

鄂尔多斯动力煤坑口价（单位：元/吨）