2018年中国草铵膦需求现状分析【图】

    草铵膦能防除和快速杀死 100 种以上的一年生和多年生阔叶杂草或禾本科杂草， 目前已成为非选择性茎叶处理除草剂的第二大品种， 也是全球第二大转基因作物耐受除草剂品种。草铵膦长期以来一直在草甘膦和百草枯的阴影下生存， 1999 年全球销售额不足 1亿美元，但之后呈不断增长之势， 2003 年为 1.8 亿美元，到 2009 年为 4.5 亿美元，到 2014 年为 5.6 亿美元。2015 年之前，草铵膦下游需求主要集中在海外，国内需求不足 1000 吨，全球总需求不足 1 万吨。国内需求主要集中在高附加值的经济作物，市场集中在珠三角地区。2016 年起，百草枯水剂被禁用，草甘膦面临抗性，草铵膦获得成长机会。 2016年全球草铵膦销售额 5.02 亿美元，产量约 1.28 万吨，其中我国产量 0.78 万吨，以满足出口需求为主。我们预计未来 3 年，全球草铵膦需求量年均增速在 20%以上。 未来草铵膦的新增需求主要来自 3 方面：①配合耐草铵膦转基因作物使用产生的增量；②与草甘膦复配，以解决杂草的草甘膦抗性问题；③替代百草枯被禁用造成的市场空白；从市场区域来看，北美地区在全球市场中占据主导地位。 随着转基因技术的推广和应用，耐草铵膦作物近年来已在亚洲、欧洲、澳洲等部分国家推广种植。 从 2015 年数据来看，草铵膦市值在千万美元以上的前 5 位国家分别是加拿大、美国、日本、巴西及韩国。2016 年全球前十大草铵膦使用国家合计用量 1.01 万吨，占总使用量的 84%。其中，由于油菜等转基因作物渗透率高， 加拿大仍是全球最主要的草铵膦消费国。美国、中国、巴西的草铵膦用量也位居前列，其中美国和巴西市场受益于各类新型转基因作物的推广、中国市场受益于百草枯禁用带来的替代品市场真空。

    从主要应用作物的结构来看，草铵膦使用量最大的是油菜， 2016 年使用量占主要作物的 39%；大豆、玉米在美国市场的草铵膦使用量增速较高，主要得益于新型转基因作物的推广；传统应用领域中，果园、非农领域的应用也保持较高增长。

    我国草铵膦出口量大幅增加，预计未来有望持续增长。 2016 年中国出口草铵膦总量约 7000 吨，同比 2015 年增长 75%，其中原药出口量 2929.35 吨（按 95%草铵膦计），相比 2012 年原药出口量的 291 吨增加了 10 倍；制剂出口量超过 4000 吨（折 200 克/升计），相比 2014 年制剂出口量的 1800 吨增加了近 220%。受益于玉米、大豆、油菜、甘蔗等耐草铵膦转基因作物产量的提升，预计未来草铵膦的出口需求有望持续增加。从出口国别来看，美国多年来一直是我国草铵膦的最大出口国，约占出口总量的 30%。其他主要出口国为澳大利亚、马来西亚、韩国、越南、菲律宾、泰国、新加坡、印度尼西亚、哥伦比亚等。

    目前，草铵膦的抗性基因已经被导入了油菜、 水稻、玉米、甜菜、烟草、大豆、棉花、小麦、大麦、黑麦、马铃薯、番茄、甘蔗等 20 多种作物中，已经成功商业化种植的拜耳耐草铵膦作物系列 Liberty Link 几乎包括了所有主要作物。 据统计加拿大地区的耐草铵膦转基因油菜渗透率在 20%以上，种植面积约 160 万公顷。近年来， 全球范围内不断有新的耐草铵膦转基因作物种子获批，预计每年草铵膦需求增量在 1000 吨以上。 拜耳、陶氏益农、孟山都、先正达、杜邦等跨国公司不断开发出耐草铵膦的转基因作物。 据 ISAAA 数据， 2015~2016 年，全球范围内，先正达耐草铵膦玉米大量获批，孟山都耐草铵膦棉花、玉米、油菜大量获批，拜耳耐草铵膦棉花、油菜、大豆、玉米大量获批，陶氏益农耐草铵膦大豆、棉花、玉米大量获批，杜邦耐草铵膦玉米大量获批。

全球主要转基因作物渗透率

数据来源：公开资料整理

    草甘膦 2016 年全球销售额约 56.62 亿美元， 折百用量约 71 万吨， 稳居市场最大的除草剂单品。 近三年的用量下降了 1.3%，金额下降了 8.65%。 “双草” 混配互补短板， “双草” 产品有望取代一部分草甘膦市场。 草甘膦和草铵膦同为灭生性除草剂， 两者化合物类型、作用机理不同，复配理论上可行。 随着不少杂草对草甘膦的抗性增加（我国有 35 种杂草对 10 类除草剂产生抗性，尤其抗草甘膦的杂草越来越多，其中牛筋草、小飞蓬等对草甘膦抗性严重）、草铵膦效果受温度和湿度影响较大，二者复配可互补短板。 2014 年我国农业部农药检定所委托中国农科院植保所牵头启动“双草验证” 项目，对草甘膦和草铵膦可混性进行联合验证试验，明确是否可混、混用比例、剂量等及不同地区的药效表现。根据联合试验的结果， 草甘膦和草铵膦在适宜比例混配，能扩大杀草谱，加快杀草速度，提高防效，降低成本。国内市场中，目前已有 5 家农药企业获得“双草” 产品登记，预期未来 2 年内将有10 几个“双草” 产品推出。 2014 年参加“双草验证” 联合试验的企业共有 13 家， 在联合试验启动 3 年后， 2017 年 5 月，参加联合试验的其中 5 家企业率先获得了“双草” 产品登记，其中广西汇丰取得了“双草” 产品的正式登记， 深圳诺普信、山东德浩化学、山东兆丰年、青岛海利尔均取得了临时登记。我们预期，其他做联合试验的厂家的“双草” 产品推出在即，再加上没有参加联合试验的一些厂家，预计未来 1~2年之内国内市场会有 10 几个“双草” 产品推出。目前国内市场中取得登记的 5 个“双草” 产品都是在非耕地杂草上，含量比例大部分为 5:1。 国内灭生性除草剂几乎都是登记在非耕地杂草上。据统计，我国田园杂草有1450 种，耕地主要杂草有 31 种，其余大部分都长在非耕地。 目前取得登记的 5 个“双草” 产品在登记作物上都是非耕地。根据 2014 年发起的联合试验的结果， 草甘膦和草铵膦含量比例在 3:1、 4:1、 5:1 时，对多种杂草（如马唐、千金子等）都有相加作用。目前取得登记的 5 个“双草” 产品在含量上也差别不大，除了山东浩德的产品含量是 3:1（草甘膦 30%，草铵膦 10%）外，其他 4 个产品含量相同，都是 5:1（草甘膦30%，草铵膦 6%）。预期未来国内作物领域的“双草” 产品登记有望增加。全球范围内，2015~2016 年，加拿大、澳大利亚、新西兰、韩国、中国台湾、日本、哥伦比亚、欧盟、南非、巴西、阿根廷、 墨西哥、巴拉圭、菲律宾、越南等地区均有新增的耐“双草” 转基因作物获批。我们预期未来中国将有相应的“双草” 除草剂产品登记问世。粗略测算，按照 2016 年全球草甘膦折百用量 71 万吨，假设草甘膦与草铵膦复配的施用面积占草甘膦总施用面积的 5%，复配比例 10:1， 则未来“双草” 复配带来的草铵膦需求增量约 3500 吨。

    百草枯 2016 年全球销售额约 13.11 亿美元， 折百用量约 7.5 万吨， 是仅次于草甘膦的第二大除草剂品种。 近三年的用量增长了 2.92%，金额下降了 2.64%。2016 年全球百草枯使用量前 5 大国家分别是中国、美国、泰国、巴西、印尼。其中中国仍是全球最大的百草枯消费国，但因禁用限制， 2016 年消费量较 2014 年大幅下滑 30%；美国对百草枯限制使用，导致 2016 年消费量较 2014 年下滑 14%；泰国和巴西虽然将于 3 年后禁用百草枯，但 2016 年消费量较 2014 年仍大幅增长近 30%。百草枯在全球 20 多个国家被限制或禁止使用。 百草枯产品于 1962 年上市，至今 50多年间，遇到的最大问题是对它毒性的批评，目前尚无特效的百草枯中毒解毒药物，死亡率高。瑞典于 1983 年停用百草枯，随后奥地利、丹麦、芬兰等 5 国也相继停用百草枯，马来西亚于 2002 年禁用百草枯，欧盟在 2007 年停用百草枯，韩国于 2012年禁用百草枯水剂；越南于 2017 年 3 月起禁用百草枯。中国于 2016 年 7 月 1 日起禁用百草枯水剂， 2020 年 9 月 25 日起全面禁用所有百草枯产品类型。

    4. 供给端：整体开工率较低，未来产能扩张进度存较大不确定性，市场供应缺口短期内较难弥补全球草铵膦总产能 2.7 万吨， 由于成本、技术和环保原因， 目前有效产能只有约 2 万合计产能占总产能比重约 74%。整体开工率较低，国外开工率 80%、国内开工率 65%。 由于草铵膦的生产技术壁垒高、环保要求较高，国内真正实现规模化生产的企业较少。 2016 年，全球草铵膦产量约1.28 万吨，整体开工率约 50%；其中国外产量约 0.5 万吨，开工率约 80%；国内产量0.78 万吨，开工率约 65%。2015 年以来，国内外草铵膦产业开始进入产能扩张期，但国内实际新增产能存在较大不确定性，预计短期内市场供需仍存缺口。

国内草铵膦分地区产能

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国草铵膦行业市场调查及发展趋势研究报告》