2018年中国人口老龄化及养老保险覆盖率分析【图】

    （一）我国社会老龄化程度不断加深

    国际上通常把 60岁以上人口占总人口比例达到 10%，或65岁上以上人口占总人口的比重达到 7%，作为国家或地区进入老龄化社会的标准。据公开资料显示，我国 2000 年已经开

    始逐步进入老龄化社会阶段，2000 年 60 岁以上人口 1.3 亿人，占总人口的 10.2%，65 岁以上老年人口已达 8811 万人，占总人口的 6.96%。截至 2016 年底，我国 60 岁以上老年人达 2.3亿人，占总人口的 16.7%，65 岁以上老年人已达 14933.27 万人，占总人口的 10.8%。按照联合国标准，我国分别将于 2025 年和 2035 年进入深度老龄化和超级老龄化社会。到 2050 年中国 60 岁以上老年人口将达到 4.79亿，占中国总体人口的 35.10%，几乎占全球老年人口的四分之一。

我国已经进入了老龄化社会，老龄化程度正在不断加深

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国人口老龄化市场调查及发展趋势研究报告》

    目前我国养老金体系主要包括第一支柱基本养老保险、第二支柱企业养老保险和第三支柱个人商业养老保险。第一支柱基本养老保险采取社会统筹与个人账户相结合的制度模式。统筹账户是现收现付制，而个人账户采取完全积累制。截止至 2016 年底，基本养老保险基金累计结存43965亿元，是目前我国最重要的公共养老保障。

全国基本养老保险构成我国养老保障体系第一支柱，但可持续压力巨大

数据来源：公开资料整理

    随着我国老龄化程度的加深将进一步扩大社会养老需求，对以第一支柱为主的公共养老体系形成显著压力。中国的养老保险制度是20多年前建立的，当时人口抚养比是5：1，现在已经持续下降到 2.8：1。2006 年以来，城镇基本养老保险收支缺口不断扩大，从297亿元上升至 2014年的 3918亿元，且存在个人账户长期“空账”运转、部分地区收不抵支等情况。如果将2015年和 2016年各级财政补贴的4716亿元和6511亿元资金剔除，基金收支差额仍为负。总体来看第一支柱为主的养老保障体系的可持续压力巨大。

剔除了各级财政补贴后，全国基本养老保险基金存在显著的可持续压力

数据来源：公开资料整理

    （二）企业（职业）年金发展缓慢，第二支柱储备显著不足

    第二支柱企业以及职业养老金发展较为缓慢。企业年金是由企业和职工双方缴费，市场化投资运营。但是由于目前缺少充分的税收优惠政策，导致企业负担较大。现在仅有部分有实力的企业以及机关事业单位才有企业年金计划，大部分的企业并不具备条件实施。

    截至 2016 年年底，全国仅有 7.63 万家单位，较上年增长 1.1%，共 2325万人参加了企业年金，较上年增长了 0.4%。2016 年末，企业年金基金累积结存 11075 亿元。总体来看，企业年金的发展目前基本处于停滞状态，参保人数仅为城镇职工基本养老保险参加人数的 8.36%，对于第一支柱的补充作用相当有限。总体看，第一支柱和第二支柱的养老资产储备显著不足。

2016年企业年金参与人数和累计结余规模与第一支柱相差甚远

数据来源：公开资料整理

    （三）基本养老保险覆盖率较低，第三支柱亟待发展

    根据建议，如果退休后的养老金替代率（即退休后的养老金收入/退休前的工资收入）大于 70%，可维持退休前的生活水平，生活质量不会有显著变化。主要发达国家养老金整体替代率水平约为 75%。截止至 2016 年底，我国城镇职工基本养老保险参加人数为 3.79亿人，年末城镇职工基本养老保险基金累计结存38580亿元。2015年城镇居民人均年收入31790元，当年我国城镇基本养老保险的替代率为 31.44%，显著低于发达国家水平。

城镇居民基本养老保险覆盖率不足且呈现下降趋势

数据来源：公开资料整理

    加快我国第三支柱个人商业养老保险的发展已迫在眉睫。个人商业养老保险是商业保险机构提供的，以养老风险保障、养老资金管理等为主要内容的保险产品和服务，是养老保障体系的重要组成部分。个人商业养老保险是建立在自愿的基础之上，在国家强制实施的社会养老保险之外，通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障。能够为老年人提供了更多更好的，更高层次的养老保障需求，具有较高的保障水平和灵活的保障程度。

    目前来看，我国个人商业养老保险发展仍相对滞后，产品和服务供给不足，覆盖面小，难

    以有效满足人民群众通过个人商业养老保险提升整体养老保障水平的客观需求。大力发展第三支柱，特别是个税递延型养老保险，具有重要的现实需求性和保障紧迫性。