2018年中国装修装饰行业发展趋势及市场前景预测【图】

装修装饰 2018-03-09 07:07

一、中国装修装饰行业发展现状分析

近年来，受益于城镇化进程的推进，我国建筑装饰行业发展迅速、队伍数量、经营规模、管理水平和经济效益均得到了较快发展。2016年，全国建筑装饰行业完成工程总产值4.07万亿元，与2015年相比增加了3500亿元，增长幅度为9.5%，比宏观经济增长速度高出接近3个百分点，体现了建筑装饰行业在国民经济发展中的基础性和超前性。其中：

1、公共建筑装修装饰全年完成工程总产值1.84万亿元，比2015年增加了1000亿元，增长幅度为5.7%。近年来，受反腐冲击和非住宅类房屋竣工速度提升的影响，公共装修总产值增速有所下滑。

2、而对于住宅装修，2016年，我国住宅装修装饰全年完成工程总量值1.89万亿元，比2015年增加了2300亿元，增长幅度为13.9%，远超公装行业总产值增速。在住宅装修装饰中，住宅全装修全年完成工程产值6900亿元，比2015年增加了500 亿元，增长幅度为7.8%。根据中国建筑装饰协会预测，2017年全国住宅装饰行业总产值为2.16万亿元，同比增长14.3%，增速较2016年进一步提升。

3、伴随经济的持续快速发展与城市化进程的加快，受高层、超高层建设项目快速增加，我国建筑幕墙装饰工程行业高速发展。2016年我国建筑幕墙完成工程总产值3420亿元，比2015年增加了220亿元，增长幅度为6.9%。

装饰行业总产值近五年复合增长率9.9%

数据来源：公开资料整理

公共装饰行业总产值近五年复合增长率8.0%

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住宅装饰行业总产值近五年复合增长率11.4%

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幕墙装饰行业总产值近五年复合增长率13.2%

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相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国建筑装饰市场运行态势及投资战略研究报告》

建筑装饰行业总体集中度偏低，由于进入门槛较低，且目前装饰市场趋于零散、产品服务同质化严重，导致现有建筑装饰企业竞争较为激烈，集中度较低，存在“大行业，小公司”的局面。但是2011年后建行业内企业数逐年减少，从 2011年的14.5 万家减少到2016年13.2万家。退出市场的企业，主要是承接散户装修、没有资质的小型企业，有资质的企业数量变化不大。在各种因素的综合促进下，未来行业效率和行业透明度将有一个大的改善，同时行业集中度将有望继续得到提升。

整个住宅装修市场有接近2万亿的总产值，但是住宅装饰装修行业龙头企业年收入规模基本都在100亿以下，市占率不足1%，未来提升空间巨大。随着未来龙头公司市占率的提升，收入端将表现出更好的弹性，业绩有望进一步提升。

装饰装修行业企业数量逐年减少（单位：万家）

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装饰装修行业企业年平均产值逐年提升（单位：万元）

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二、装饰装修行业发展趋势

1、随着城镇居民人均可支配收入增加，消费性支出也在不断上涨，消费水平的提高使得人们在食品消费的比重在逐渐降低，而花费在娱乐和家居生活上的比重在逐步提高。根据麦肯锡和阿里研究院的测算，13年家居生活消费占比为33%，预计2020年比重将提升到36%。人们对居住环境的品质也提出了更高要求，高档次、个性化住宅装饰消费需求逐步扩大，配套服务的标准也在不断提升。而作为家居消费主力军的年轻人具备更强的消费倾向，也将由目前多数家庭主要选择档次较低的装修档次逐渐向高品位装修档次转变，在改善居住环境上增加更多投资。这就为住宅装饰行业带来了持续的业务需求和增长空间。

城镇居民人均可支配收入/支出在不断提升

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家居生活消费比重预计将逐年上升

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2、房屋竣工与新开工以及销售具有很强的相关性，一般而言，房屋销售的提升将在短期内带动新开工面积的提升，竣工面积随之提升，根据历史经验，房屋新开工一般领先于竣工1.5年-2年。2016年房屋住宅销售面积同比增长23%，16年房地产销售市场的火爆带动了16-17年房屋新开工面积增速的提升，2016年和2017年房屋住宅新开工面积同比分别增长9%和11%，而17年房屋住宅竣工面积同比下降7%，预计2018年竣工面积将受益于前期新开工面积的增长，而作为地产后周期的装饰装修行业也将受益于竣工面积的提升。

房屋住宅新开工领先竣工1.5年-2年

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2016年住宅房屋销售面积同比增长23%

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16年-17年房屋住宅新开工面积同比分别增长 9%和11%

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住宅房屋施工面积近两年明显有所回升

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17年住宅房屋竣工面积有所回落

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3、地产行业集中度近几年提升迅速，强者恒强，龙头企业往往拥有超越行业的增速。从近三年来看，各梯队房企集中度持续上升。2017年TOP3、TOP10以及TOP20房企销售金额集中度分别达到13%、24%和33%，较2016年分别提升了4个百分点、5 个百分点和8个百分点。2017年前三季度TOP3、TOP10以及TOP20房企销售面积集中度分别达到9%、16%和20%，较2016年分别提升了2个百分点、3个百分点和4个百分点。

而大地产商的全装修比重一直都比较高，恒大的全装修比例基本达到100%，万科、碧桂园等大型地产商全装修比例也在90%左右，远远高于其他地产商。全装修比例 100%的恒大也是多数全装修企业的大客户，如全筑股份46%的业务来源于恒大，广田集团更是达到了53%。随着地产行业集中度的逐渐提升，全装修渗透率也将随之提升，利好全装修业务的开展。同时，全装修企业和大型地产商进行较好的合作有助于自身提升规模效应，对大楼盘的装修具备规模化效应，在一定程度上降低了自身的成本。

房地产企业销售金额集中度逐年上升

数据来源：公开资料整理

房地产企业销售面积集中度逐年上升

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4、近年来，我国仍处于城市化、工业化、市场化的快速发展时期，各种有利因素都将推动国民经济与社会发展处于一个快速发展的阶段。建筑装饰行业仍面临着持续、快速发展的宏观环境。人口转移是是城镇化的标志，这将为住房市场带来巨大需求，近年来，我国城镇化率每年提高近1.3个百分点，每年新增城镇人口平均约1800万。而2016年我国城镇化率达到57.4%，根据《2016年政府工作报告》，到2020年我国的城镇化率将到达 60%左右，而城镇化率每年平均增长一个百分点，每年将新增城镇人口1300万，按照全国城镇人口人均住房面积30平方米计算，每年将带来3.9亿平方米的新建住房需求，这些住房需求将给住宅装饰行业带来广阔的市场空间。根据土巴兔装修网数据显示，住宅每平米装修费用在1000元左右；温州市市住建委也下发通知，确定市区中心城区商品住宅的全装修工程单方造价不应低于1000元。我们按照每平米产生 1000元的基础装饰费用估算，城镇化带动的新建住房将给整个住宅装修市场带来每年3900亿元的市场需求。若装修档次进一步提升，市场空间将进一步扩大。

城镇化的进一步推动将对作为主体项目的城市群形成更大的需求。京津冀、长三角、珠三角、成渝、长江中游等城市群的快速崛起，引致更大的交通、商业等基础设施建设，这将为建筑装饰行业市场提供广阔的发展空间。随着国民人均收入稳步提高，人们对建筑品质将提出更高要求，促使建筑装饰平均造价稳步攀升，这也将大幅提升新增住房装修以及二手房再装修市场产值。

按照2020年城镇化率达到60%的目标进行保守估算，2020年城镇新增住宅面积将达到5.8亿平方米；而根据建筑业“十三五”规划，2020年新开工全装修成品住宅面积要达到30%，假设单位面积的装修费用为1000元/平方米（根据上述土巴兔装修网数据假设），住宅全装修的市场空间达到1740亿，约占住宅装修行业总产值（以2016 年产值为基数）的9.2%。

2017年我国城镇化率已达到58.52%