2017年中国4G通信行业发展现状分析【图】

    1、 全球 4G 发展：LTE 实现基本覆盖，未来用户数仍将稳步增长

    2010 年，ITU 正式确立 4G 标准，4G 进入商用期。根据数据显示，截至 2017 年第三季度，4G 网络已基本实现全球覆盖。全球 224 个国家和地区中，除中非和中东两大区域的 54 个国家和地区（含岛屿）外，已有 200 个国家和地区建成了 644 个 LTE 公共网络。

全球各国通信标准覆盖现状

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    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国安全通信行业市场深度分析及投资前景预测报告》

    4G 用户数方面，根据数据显示，截至 2017 年 6 月底，全球 LTE 用户数达到 23.6 亿，每 4 个移动用户中就有 1 个 个 LTE 。 用户。此外，未来 5 年，GSM 用户将持续减少，3G WCDMA用户只能实现 4%的年平均增长率，LTE 用户有望保持 14.87%的年平均增长率，到 2018 年超过 30 亿，到 2022 年达到 50 亿，用户数量超过移动总用户数的 50%。5G 方面，从 2019年开始，用户出现并逐年增长，到 2022 年有望达到 3 亿左右的规模。

2017-2022 年全球各通信标准用户数预测

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    资本开支方面，全球运营商资本开支自 2010 年 4G 标准确立后开始逐年增加，到 2013 年 达到 10% 的年最高增速，到 2015 年实现 1970 亿美元的年投资总额。此后，随着全球移动通信进入 4G~5G 的过渡期，运营商 4G 网络建设进程放缓，资本开支逐步下滑，2016 和 2017年分别同比下降 6%和 3%。

全球运营商 2008-2017 年资本支出

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    营业收入方面，全球运营商营业收入逐年上涨，增速上与 4G 建设节奏保持一致节奏。2011年增速开始提高，到 2013 年实现最高增速 5%，从 2014 年增速开始逐年放缓。2016 年，全球运营商总收入达到 1.1 万亿美元。

全球运营商 2008-2017 年营业收入

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    ARPU 值方面，4G 周期内延续了 3G 时代的下滑趋势，且下滑速度更快，年平均下滑率达到5% 。造成运营商 ARPU 值持续大幅下降的原因有两点：一是移动通信已经从传统语音过渡至 OTT（Over the Top）时代，互联网厂商和应用平台商通过直接向用户提供社交、视频和游戏等服务在移动通信领域取得主导地位，社交类软件如 WhatsApp、Viber、Apple’siMessage 和 Facebook 等甚至取代了传统运营商业务，占据移动语音和短信 80%以上的流量。二是运营商行业内竞争激烈，持续降低服务价格成为运营商抢占市场份额的主要手段。

2006-2016 年 全球运营商 ARPU 变化趋势

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    2、中国 4G 发展：节奏与全球同步，网络覆盖和用户数全球领先

    2008 年中国电信业重组完成后，形成了移动、电信、联通“三足鼎立”的市场格局。2013年底工信部正式颁发 4G 牌照，我国进入 4G 时代。根据三大运营商公告，截至 2017 年上半年，我国 4G 基站总量达到 341 万个，4G 用户总数达到 8.85 亿，相较于 13.66 亿的移动用户总量，4G 用户渗透率达到 65%。

    资本开支方面，2015 年是我国 4G 投资高峰，达到 4386 亿元。2016 年下滑 19%至 3562亿元，2017 年投资预算进一步下滑 13%至 3100 亿元。然而，如果对下降的资本支出作进一步分析，2017 年下滑的 462 亿总量中有 300 亿源自年初联通削减预算。2017 年 8 月，中国联通混改方案落地，本次混改将为联通募集资金 700 亿元，其中用于 2018 年 5G 项目投资 80 亿元，2019 年将达到 190 亿元。同月，中国移动公布蜂窝物联网工程 395 亿元招标，表现出运营商在 4G 后周期中在总量控制前提下对投资结构的调整。

2005 年-2017 年中国三大运营商资本支出

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    收入方面，3G 周期里，三大运营商营业收入持续稳步增长，其中中国联通业绩增速最高；而进入 4G 周期，三大运营商收入增速放缓，其中中国联通业绩大幅下滑。

2010-2016 年三大运营商营业收入

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2010-2016 年三大运营商营业收入分拆

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    中国联通业绩下降的主要原因在于 4G 网络建设迟缓，潜在用户流失。一方面，2013 年 12月工信部颁发 TD-LTE 牌照有利于中国移动 4G 网络建设，这主要是因为 3G 时代中国移动就已经掌握 TDD 技术，而中国联通和中国电信所用是全球主流的 FDD 技术。另一方面，即便 2015 年 2 月工信部向中国联通和中国电信颁布 FDD-LTE 牌照，中国联通 4G 新增基站数量也一直落后于中国电信和中国移动。截至 2016 年底，中国移动、中国联通和中国电信 4G基站总量分别为 150 万个、74 万个和 89 万个。截至 2017 年 6 月底，中国联通 4G 用户渗透率为 53%，低于中国移动（69%）和中国电信（66%）。

2014-2017 年三大运营商 4G 基站新增数量（单位：万个）

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    ARPU 值方面，三大运营商 4G ARPU 连年 下降。2017 年上半年，中国移动 4G ARPU 下滑至 71.2 元，较去年同期的 80.7 元下跌超 11%。中国联通 4G ARPU 为 66.5 元，较去年同期的 81.3 元下降 18%。中国电信 4G ARPU 为 67.2 元，较去年同期的 72.8 元下降 8%。运营商 4G ARPU 普遍下滑主要是 2G/3G 低端客户升级至 4G，以及市场竞争加剧所致。