2017年中国互联网渠道发展现状及内容付费规模分析【图】

    一、上半场：渠道渗透驱动成长

    1）线上渠道：渠道渗透拉动相关领域第一轮高成长，但用户红利渐减退

    互联网渠道向文娱平台用户渗透过程中，电视剧、游戏等领域经历了第一轮次的高成长。 如互联网视频渠道对传统电视渠道替代过程中，电视剧网络单季版权价格由不及卫视版权价格 权价格由不及卫视版权价格50%，到突破卫视价格3倍。

视频行业市场规模变化

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国互联网市场专项调研及全景评估报告》

2014VS2017年头部剧网络版权价格飙升（万元）

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    2017年 6月数据显示，中国网民规模及手机网民规模环比增速达到新低，分别仅为 3%和 4%，用户渗透红利渐消；同时移动网民用户占比已达到 96.3%（2017.6），手机网民渗透率已经很高，可转化空间已见顶。

中国网民规模及环比增速

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中国手机网民规模及环比增速

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中国网民每周上网时长及环比增速

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    2）线下渠道：单银幕产出开始下降，渠道供给释放观影人口红利告一段落

    我国电影市场在 2003-2010 年间及 2013-15 年间经历了两轮景气周期，这两轮景气周期主要是渠道（影院、银幕）供给增加释放观影人口红利，期间单银幕票房产出不断上升。2016 年以来，渠道供给释放的观影人口红利释放充分，银幕数高增长难以成为票房上扬主要驱动力，单银幕票房产出出现下降。

我国电影市场单银幕票房产出变化（元）

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    二、下半场：内容占领制高点

    1）渠道寡头割据，内容成为存量用户竞争关键

    互联网/移动互联网经历了多年发展，马太效应凸显，各领域寡头初现：BAT占领了各领域互联网渠道的制高点，少数渠道独角兽如今日头条、掌阅科技凭借细分领域先发优势、精耕细作，与 BAT形成寡头割据格局。

2014VS2017主要视频平台APP月活

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2014VS2017主要资讯平台APP月活

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    2）用户变现尚处于初级阶段，付费趋势下优质内容价值天花板打开

    存量用户变现尚处于初级阶段。对比 2016 年中美媒体行业变现水平，除游戏变现水平差距较小外，在线视频、音乐等领域单位用户变化水平相差仍在4倍以上。2016年，中国居民消费支出中，娱乐类支出占比仅 3%，相比于美国9%，韩国8%，中国台湾10%，日本 9%仍然存在较大差距，说明虽然中国用户人数多，但是消费变现尚未到达发达水平。

2016年中美媒体行业变现水平对比（广告+付费）

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    付费模式崛起，内容是付费意愿产生的核心驱动。近年来，伴随政府加大对盗版的打击力度，80-90 后等主流消费群体对优质内容付费意识提升，2016 年中国内容付费用户规模为 0.98 亿人，同比增长 93.8%；文化传媒产品商业模式由“B 端广告收入”向“C端付费收入”升级：广告收入虽然仍是第一收入来源，但增速趋于下降；非游戏内容付费收入快速增长，截至2016年，非游戏内容付费收入规模达到515亿，同比增长 66%。

互联网企业广告营收规模与用户付费规模及增速

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2015-2018内容付费用户规模及增长率

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    C端付费模式下，优质内容与普通内容价值分化加剧，优质内容天花板打开、 端付费模式下，优质内容与普通内容价值分化加剧，优质内容天花板打开、结构化受益。一方面，互联网时代口碑传播成本很低，优质内容与用户间的信息不对称消除；另一方面，C端付费相较 B端广告收入，优质内容能够获得更高的价值，天花板打开。