2017年中国跨境电商行业发展概况及未来发展趋势分析【图】

    1、进出口齐发力，4年有望突破4万亿，年化CAGR 30%

    跨境电商基本概念：互联网与进出口贸易的融合。广义的跨境电商是指分属不同关境的交易主体，利用电子商务平台进行商品展示、达成交易、进行跨境支付和跨境物流运输的一类交易过程，狭义的跨境电商一般特指 B2C 零售业务。从本质上讲，供应商仍然将商品以一般贸易的方式“走出去”或是“运进来”，但是这个过程是以海外仓或保税仓为依托、以品类管理为基础，利用互联网技术进行运营和流通，通过 B 端将商品销售给境内外消费者。因此，跨境电商既是传统外贸在“互联网+”背景下的延伸，也是电子商务在进出口贸易上的体现。根据贸易方向的不同，跨境电商可以分为跨境进口和跨境出口；根据交易方式的不同，跨境电商又可以分为 B2B 和 B2C。因此综合来看，一般将跨境电商分为四个小类，分别是跨境出口 B2B、跨境出口 B2C、跨境进口 B2B、跨境出口 B2C。

    进出口贸易整体疲软，跨境电商平添新动力。受全球经济不振、国内制造业转型等因素的影响，近两年我国外贸交易总额持续下滑，2015、2016 年进出口贸易总额分别为 24.6 万亿和 24.3 万亿元，同比下降 7.0%和 1.0%。

    相反，跨境电商行业生机勃勃，2016 年交易规模达 6.7 万亿元，近五年 CAGR 高达 33.65%，远高于同期外贸总额增速和 GDP 增速。其中，出口跨境电商规模远大于进口，2016 年出口总额为 5.5 万亿元，占跨境电商总额近九成。细分出口跨境电商可以发现，B2B 模式是出口电商的主流，2016 年总额达 4.5 万亿元，因为其单次交易规模较大。总体来看，跨境电商的四个子市场增速都在 20%以上，均处于高速扩张阶段，享受成长红利。

我国进出口贸易总额近两年呈现负增长

数据来源：公开资料整理

我国跨境电商规模增速迅猛

数据来源：公开资料整理

出口 B2B 规模大，出口 B2C 增速快

数据来源：公开资料整理

进口B2B规模大，进口B2C 增速快

数据来源：公开资料整理

    与传统外贸、出口 B2B 电商相比，境 跨境 B2C 出口电商有效减少流通环节，提升运营效率。在传统进出口贸易中，A 国商品最终到达 B 国消费者手中，一般会经历生产商、出口商、进口商、批发商、零售商等主体，整个交易环节繁杂、层层加价、耗时较长，因此消费者最终面对的价格和时效体验都较差。跨境电商的出现大大提升了运营效率，除了将交易从线下移到线上以外，跨境电商较大地精简了所的涉及主体，工厂生产的商品仅需通过电商平台撮合交易即可到达最终消费者手中。一方面，精简环节使得流通费用减少，生产者与消费者双双受益；另一方面，外贸交易门槛降低，更多地企业可以“走出去”，扩大外贸规模。另外，相比于传统贸易分销商，跨境电商提供产品的丰富度和可选品类大幅度上升，产品更新速度快，更加切中海外消费者的痛点。

与传统外贸和出口 B2B 相比，跨境电商可以有效减少流通环节

数据来源：公开资料整理

    跨境 B2C 电商增速遥遥领先。无论是进口电商还是出口电商，共同特点都是 B2C业务规模小，但是增速远高于 B2B 业务。主要原因在于 B2B 业务与传统外贸相似程度更高，单次交易规模大、发展更早，而 B2C 业务订单呈碎片化，数量多规模小，对于物流、报关、支付等基础设施要求更高。2016 年出口 B2C 规模为 1.02万亿元，进口 B2C 规模为 0.22 万亿元，二者合计 1.24 万亿。我们预计随着跨境支付、跨境物流等环节的完善以及资本的持续涌入，进出口 B2C 行业在未来相当一段时间内仍将处于快速成长期，2020 年总规模有望突破 4 万亿元，CAGR 高达34.02%。

    出口 B2C 测算：口 出口 B2C 规模= 我国出口贸易总额× 渗透率。其中我国出口贸易总额几乎保持保持不变，近 3 年出口 B2C 在出口总额中的渗透率保持线性上升区域，预计能够维持。2020 年我国出口贸易总额为 13.8 万亿元，出口B2C 渗透率 14.63%，因此出口 B2C 规模约为 2.02 万亿。

    进口 B2C 测算：进口 B2C 规模= 我国电商交易总额× 渗透率。其中我国电商行业增速近两年明显下滑，但仍保持 20%以上增速，预计到 2020 年该增速以每年 2 个百分点幅度衰减；进口 B2C 占我国电商总额的渗透率处于加速上升趋势，可利用指数函数进行拟合，R2（拟合度）高达 98%。2020 年我国电商交易总额为 43.1 万亿元，进口 B2C 渗透率为 3.60%，因此进口 B2C 行业规模约为 1.55 万亿。

2020 年出口 B2C 行业规模将达 2.02 万亿元

数据来源：公开资料整理

2020 年进口 B2C 行业规模将达 1.55 万亿元

数据来源：公开资料整理

    2 、中国质造+ 电商红利提供出海驱动力

    （1）电商持续渗透

    PC、智能手机出货量高，互联网渗透率达 47%。跨境电商行业的发展离不开基础互联网设施的普及。互联网的早期发展以 PC 为主，从上世纪 80 年代到 2011 年，全球 PC 出货量几乎每年都保持正增长，2011 年达到 3.62 亿台的高点；从 2007 年第一代 iphone 问世开始，互联网的发展便进入智能手机阶段，全球智能手机出货量几乎呈现指数形式增长，在 2011 年首次超过 PC 出货量之后，2015 年出货量高达 14 亿部，近 8 年 CAGR 高达 35.39%。在 PC 和智能手机的带动下，全球互联网渗透率稳步提升，2016 年达 46.8%，预计 2020 年将达到 54.6%。

全球 PC 与智能手机出货量历史走势

数据来源：公开资料整理

全球互联网用户数和渗透率稳步提升

数据来源：公开资料整理

    放眼全球，电商消费正在逐渐替代实体零售。从宏观上看，2016 年美国线上零售额增速达 11.6%，而同期社会零售总额增速仅为 1.5%，其他发达国家如英国、德国、法国以及部分发展中国家印度等也保持着相同的趋势，即线上零售额增速远快于社会零售总额增速。从微观上看，美国最大的百货公司梅西百货掀起关店潮，营收停滞，盈利能力大幅下滑；相反，电商巨大亚马逊始终保持着约 20%的营收增速，2016 年净利润达 23.71 亿美元，创历史新高。电商消费在全球范围内的普及为我国跨境电商的发展提供了成长的土壤。

美国网络零售额增速远高于总零售额增速

数据来源：公开资料整理

美英德网络零售额占总零售额比重逐步上升

数据来源：公开资料整理

    我国电商行业发展水平处于世界前列。我国电子商务行业长期保持高速增长，2016年总规模达 23 万亿元人民币，位居世界首位，增速达 25.5%。在渗透率方面，我国线上零售额占社会总零售额的比例于 2013 年超过日本、2014 年超过美国、2015年超过英国，高达 15.50%，同样处于世界第一。高速发展的电商行业不仅培育出淘宝、京东等服务水平领先的行业巨头，还培育了我国消费者良好的网购习惯，为跨境进口电商行业的发展打下基础。

我国电商行业保持 20% 以上的高速增长

数据来源：公开资料整理

2016 年中国电商渗透率领先世界平均水平

数据来源：公开资料整理

    （2）基础设施发展

    跨境物流、通关、支付等跨境电商配套运营体系日趋完善。跨境电商的发展还需要配套基础设施的支持。一般来讲，跨境物流关系着成本，通关服务关系着效率，支付服务关系着安全。

    物流：对于传统国内仓，电商企业可以选择邮政包裹、商业快递、专线物流等方式进行运输，每种方式在成本、运输效率、时效性等方面都有所不同，能够满足不同商家的多样化需求；对于海外仓，电商企业可以提前把商品送到海外仓库备货，达成交易后可以直接从海外仓发货，成本低的同时效率高。

    目前亚马逊提供的 FBA 业务就是海外仓模式的延伸。FBA 全称 Fulfillment byAmazon，即亚马逊提供的海外仓储及代发货业务，国内供应商仅需将商品运输到 Amazon 在中国的库房 FBA 即可，后续的运输、通关等流程由 Amazon负责，省去了其中繁琐高昂的物流流程，减少了供应商的物流时间和费用。

完善的物流体系为跨境出口电商开展业务提供便利

数据来源：公开资料整理

Amazon 提供的 FBA 物流服务流程图

数据来源：公开资料整理

    通关：跨境出口电商的特点是大量的碎片化包裹，因此批量化处理出关包裹、提高出关效率至关重要。2014年7月，海关总署跨境电商通关服务平台上线，并且向沈阳、深圳等地推广。这些平台可以将跨境电商碎片化的包裹整合起来集中处理，采用“清单核放，汇总申报”、“电子报关，无纸化通关”等简化通关方法。企业无需逐笔订单申报，而是每月按照实际出入境情况汇总申报即可，大大提升通关效率；
支付：对于国外消费者而言，除了传统的银行转账、信用卡支付等方式外，新兴的第三方支付例如 PayPal、Payoneer、Worldfirst、支付宝

    国际版等平台的出现，大大简化了其在线支付流程，优化购物体验；对于国内电商而言，第三方支付机构的“收结汇”服务可以帮助电商兑换外汇以及结算人民币，方便快捷。截止 2017 年 4 月，已有 29 家企业获得了跨境电商外汇支付牌照。

我国跨境第三方支付机构主要集中在北京和上海地区

数据来源：公开资料整理

    （3）中国质造崛起

    据统计，2015 年我国跨境电商出口商品类型最多的是 3C 电子产品和服装类产品，二者占比分别达到 37.7%和 10.2%，其次是户外用品、健康美容、珠宝首饰等，品类丰富；

2015 年我国跨境出口商品种类分布

数据来源：公开资料整理

    经过多年的代工生产，我国在 3C 类产品、服装类产品等众多品类上已经发展出国际一线品牌重要的 OEM/ODM 制造集群，具备了研发和制造自主品牌的能力。以 3C 电子产品和服装类产品为例：

    3C 电子产品：我国电子产品产业链在经历了大量生产的低利润阶段后开始崛起，竞争优势凸显。以智能手机为例，2016 年全球前十大手机厂商里面中国厂商占据 7 席，华为、OPPO、VIVO 等品牌保持两位数高增长；手机配件产业链方面，在金属壳、连接器、触摸屏等多个环节上中国都出现了营收百亿以上的大公司。因此在成本方面，我国电子产品拥有明显竞争优势。虽然中国的劳动力成本逐渐提升，但是相比于东南亚等国家，我国劳动力素质明显较高，3C 产品中需要精确组装的产品放在中国生产仍可保证更高的性价比。据统计，2016 年全球 ODM 厂商智能机出货 5.2 亿部，其中中国排名 TOP5 的厂商累计出货量高达 2.0 亿部，占比超过三分之一；闻泰以 6,550 万部出货量成为全球最大的手机 ODM 厂商。

2016 年中国占据全球 TOP10 手机厂商 7 席

数据来源：公开资料整理

2016 年中国闻泰 ODM 手机出货量全球第 1

数据来源：公开资料整理

    服装服饰产品：原材料方面，我国拥有高品质的新疆棉与成熟的化纤产业，原材料成本和运输费用上明显更具竞争力；纺织方面，我国纺织企业龙头在产能和技术水平上均处于全球领先地位；服装制造方面，国内拥有充沛的、技术成熟的服装人力资源，管理和设备领先的服饰生产供应商，例如申洲国际，江苏国泰，健盛集团等企业都是国内外知名的中游服装产品制造商。因此，在服装品类方面，我国产品的优势在于中高端服装生产中更完善的产业链配套以及更低的物流调配成本。据统计，我国服装出口金额占全球服装总出口比例常年超过三分之一，2016 年出口金额是排第二名印度的 7.2 倍。

我国服装出口在世界服装出口金额中的比例常年超过三分之一

数据来源：公开资料整理

    在现阶段的技术条件下，供应链整合需要人工完成大量的信息交流和决策制定。根据信息，Amazon 旗下自营品牌 Amazon Plus 部门的员工人数不足百人，以现有状态显然无法胜任繁琐、细致的供应链沟通整合任务。相反的，凭借与供应链更近的距离和更深的整合力度，我国跨境电商可以提供性价比更高、品类更加丰富的产品，并能够有效整合供应链资源实现快速反应生产，竞争优势明显。

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国跨境电商零售行业市场行情动态及未来发展趋势报告》