如此巨大的面板产能释放催动了偏光片需求面积的大幅增加， 从面板产业转移的路径可以看到， 过去面板产业经过日本到韩国再到台湾的不断转移， 也带动了韩国台湾地区相关偏光片企业的高速增长， 比如奇美材料、 力特光电、 明基材料等厂商。 国内面板市场已经占据了全球的三分之一以上的份额， 但是我国的偏光片超过 95%都需要进口， 这与我国目前面板产业的发展极度不匹配。一般较大的面板企业会选择 4~5 家偏光片供应商， 以达到产品多样化以及供应商的多样化的目的， 保证满足自己的产线需求并使供应商之间互相制衡， 从而有效降低成本。 假设国内偏光片替代份额为 30%， 以 2020 年国内全部面板产线的偏光片需求面积总量在 2.5 亿平米左右， 每平米偏光片均价 150 元人民币计算。偏光片国产化市场空间在 112 亿人民币以上，对应偏光片面积约为 8000w平米左右， 这对于国内厂商目前不到 2000w 平米的产能而言， 有接近 4 倍的空间。 即使三利谱所有产能全部满产， 对于国内偏光片厂商而言也依然还有一倍的成长空间。
2020 年偏光片国产化市场份额约为 112 亿元
资料来源：公开资料、智研咨询整理
偏光片产能国产化需求拉动 4 倍成长空间
资料来源：公开资料整理
相关报告：智研咨询网发布的《2018-2024年中国偏光片市场专项调研及投资前景分析报告》
细分市场来看， 全球的液晶面板出货面积中有 70%是电视类面板， IT 类面板占比约为 12%， 其他显示类占 18%。 偏光片大尺寸（9 寸及以上） 占市场总需求的 90%以上。 公司因为受产能限制， 过去重点开拓的是毛利率更好的中小尺寸市场。2017 年中国大陆在全球大尺寸的面板供给率达 35.7%， 市场占有率第一，其次为台湾地区的 29.8%和韩国的 28.8%。 未来大尺寸面板的偏光片国产化需求将远超中小尺寸面板。
不同面板出货面积占比
资料来源：公开资料、智研咨询整理
全球大尺寸面板产能供给面积占比
资料来源：公开资料整理
自从 2010 年中国大陆企业开始生产中小尺寸 TFT-LCD 用偏光片以来， 由于中小尺寸偏光片单价较高（每平米 200~400 元不等）， 国内厂商主要以中小尺寸面板的中端偏光片市场作为替代对象， 主要为手机模组和平板电脑生产配套。
本文采编：CY331
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