2017年中国高速公路行业发展趋势及市场需求分析（图）

    一、高速公路：付费的高效交通方式

    高速公路通行能力强于普通道路，因此成为公路建设的重点。但是高速公路建设、养护成本巨大，中国通过公路收费筹集资金，大约95%的高速公路实行收费政策。美国、德国等高速公路长期不收费，通过燃油税等手段募集资金，但迫于高速越来越高的维护成本，逐步推广收费政策。

    全球收费公路规模不断扩大。完善特许经营制度、延长收费年限并采用更加灵活的收费标准是发展方向。以收费标准为例，国际上通常根据通胀上调收费标准，并采取弹性收费制度，即针对低峰时段、ETC收费给予一定折扣。

    1、高速公路VS普通道路

    根据现行的《公路工程技术标准》，我国通行公路按使用任务、功能和适应的交通量分为高速公路、一级公路、二级公路、三级公路和四级公路，一共五个等级。另外还有一定数量的等外公路（四级以下公路），基本都是乡村道路。

    高速公路通行能力远强于低等级道路，不到3％的高速公路里程承担了约20％的行驶量。

    因此高速公路的建设规划是道路交通运输中的重点。

高速公路通行能力远强于普通道路

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国高速公路市场全景评估及未来发展趋势报告》

标准车型折算系数

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    2、中国高速公路：收费为主

    1）收费高速占绝大多数

    我国收费公路发展起源于1984年国常会“贷款修路，收费还贷”的决定。1988年，中国第一条高速——沪嘉高速建成。为了应对97年亚洲金融危机和08年金融危机，高速公路建设投资高速增长。

高速公路行业发展史

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    截止2016年底，全国高速公路总里程为13.1万公里，同比增长6.1%；车道里程57.95万公里，同比增长5.7%；平均车道数4.42。

    根据《2015年全国收费公路统计公报》，15年底全国收费高速里程11.7万公里，占全国高速总里程的94.5%，国内高速公路基本上都收费。

高速公路里程（1988-2016）

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收费高速公路占比95%左右

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    2）供给：较为充裕

    分区域看，东部、中部、西部和全国高速公路密度为37.5、23.6、6.4和12.8米/平方千米，东部、中部、西部和全国人均高速公路为71、93、120和91米/人。西部地区高速公路密度虽然较低，但人均高速公路里程已经超过东中部地区。

高速公路密度分布（2015）

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    国际比较看，截止2015年底，中国高速公路网密度已经接近发达国家水平。由于人口基数的原因，中国人均高速公路长度和发达国家还有一定差距，但车辆密度远低于发达国家。综合判断，国内高速公路供给已经较为充足。

国内外高速公路密度比较

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    3）需求：增速放缓

    从长达30年的数据序列看，GDP的增长速度与公路客运量及货运量增速密切相关。2008-2011由于投资拉动，公路运输量增速出现短暂回升后，又随着GDP增速回落而掉头向下。

    在1989-2007年，GDP的增速都快于公路运输量增速。随着中国重工业化阶段的结束，我们预计公路货运周转量增速将长期处于GDP增速之下，客运增速也将放缓。

公路旅客周转量

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公路货物周转量

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    3、美国高速公路：收费公路日益兴起

    1）洲际公路

    1956年，《联邦资助公路法》（FederalAidHighwayAct）批准洲际公路方案，总长6.6万公里，计划于1972年建成，耗资236亿美元，由联邦政府与州政府按照9:1出资。

    1956年，国会通过《高速公路预算法案》，将燃油税提高到每加仑3美分，建立“高速公路信托基金”，用以支持洲际公路建设资金

    1991年，洲际公路全部建成，总长度6.9万公里，耗资1290亿美元。由于美国洲际公路系统完全由政府出资，因此基本不收费。

美国高速公路基本不是收费

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    2）高速公路信托基金

    联邦公路信托基金来源主要由燃油税构成（约占80%），其他还有轮胎税、重车税以及载货汽车、挂车、客车购置税等等。

    燃油税通过美国国内税务署征收，然后通过美国财政部转入公路信托基金。这些基金根据联邦法律（“前进法案”）提供的分配方案分配至各州。1993年至今，每加仑汽油燃油税（数量占比80%）为18.4美分，折合每升4.84美分，特种燃油（主要是柴油，数量占比20%）24.4美分。

    州际公路系统、主干公路系统、支线公路系统和城市道路系统支出占到联邦公路信托基金的80％左右，其中州际公路系统占到30％以上。

    以前联邦公路信托基金不资助收费公路项目，1991年联邦公路法案出台后，新规定允许收费公路接受联邦资助。

    由于1980年代初期完成建设的联邦公路系统逐渐老化，联邦基金支出压力急剧增加。另一方面，随着技术进步，汽油消耗量降低意味燃油税收入减少，预计基金支出压力还将进一步增大。为了筹集必要的维修养护资金，美国高速公路逐步开始行收费，现有收费公路里程达8000公里左右。