2017年中国医药行业发展概况及行业利润水平的变动趋势（图）

    一、全球医药行业发展概况

    1、全球医药行业市场规模持续增长

    随着全球经济逐步复苏走强、人口总量的增长、社会老龄化程度的提高以及创新类药物的持续研发创新和推广，全球医药市场将保持良好的增长态势。2015年全球医药市场规模达到10,690亿美元，2010年至2015年间的复合增长率约为6.2%。2021年全球药品市场规模将达到1.5万亿美元，2016年至2021年的复合增长率将保持在4-7%之间。

    2007-2021年全球药品消费市场规模情况

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国医药品市场深度评估及未来发展趋势报告》

    2、全球医药市场区域发展不平衡

    全球医药市场地区发展不平衡，以美国、日本、欧洲等为代表的发达国家和地区占比较大。根据统计数据，2016年，包括北美、欧洲和日本在内的发达国家药品支出规模约占全球市场总规模的68%左右。美国为目前全球最大的药品消费市场，其规模占全球市场总规模约42%左右。

    在经济强劲复苏、新药研制推广、到期专利药数量减少、《患者保护与平价医疗法案》的推行和实施等背景下，美国将成为发达国家市场的主要增长点；日本市场在老龄化程度加重、新药研制推广等因素的作用下，也将以相对较快的速度增长；而欧洲市场由于经济下滑、高额公共债务、低人口增长率等原因，未来总体药品市场消费增长缓慢，甚至有可能出现负增长。

    与发达国家或地区医药市场相比，目前新兴市场在全球医药市场规模中占比较小。但随着医疗可及性的提高、国民收入水平增加、人口数量的增长、发达国家市场专利保护纷纷到期等情况，未来新兴市场将迎来良好的发展机遇。

    2017年至2021年新兴市场药品消费的增速将维持在6%-9%之间。其中中国市场将成为新兴市场的主力，根据数据，2016年中国药品消费市场规模约占新兴市场总规模的48%左右，2017年至2021年之间也将保持在44%至49%之间。

    二、我国医药行业发展概况

    随着经济发展和居民生活水平的提高，中国成为仅次于美国的全球第二大药品消费市场，制药工业已成为中国国民经济的重要组成部分。我国医药工业总产值由2008年的8,382亿元增加到2015年的28,713亿元，年复合增长率为19.23%，保持了高速增长的态势。

    2008年-2015年我国医药工业总产值及增长率

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    尽管我国的医药行业规模扩容明显，但与发达国家相比，仍然存在较大的差距。2015年我国的人均药品消费金额仅为美国的9%，未来仍有广阔的增长空间。

    从政策因素来看，近年来国家出台了一系列产业政策促进并保障行业健康发展，如2009年新医疗体制改革方案的实施，将逐步构建起覆盖城乡居民的基本卫生医疗体系，建立社会化管理的医疗保障制度，未来医药市场将不断扩容；从宏观因素来看，我国经济的稳定发展，带动了人均可支配收入不断提高；从人口变化因素来看，我国人口数量的自然增长、人均寿命的延长、人口结构的老龄化趋势和城镇化的推进都将促进药品消费的刚性增长；从消费习惯来看，生活水平提高后人们健康意识极大地提升，每年的诊疗总人次和人均诊疗费用稳定增长。在上述各方面因素的作用下，预计未来我国医药行业将保持稳定的发展。

    三、我国化学药品原料药及制剂行业发展概况

    制药行业分为化学原料药、化学药品制剂、生物制剂、中成药、医疗器械、卫生材料、中药饮片七大子行业，其中化学药品制剂及化学原料药为占比最大的两个子行业。

    1、化学药品原料药行业发展概况

    化学原料药是化学药品制剂生产中重要的原材料之一，原料药销售主要面向制剂生产企业。随着国际化学原料药产业的转移，我国已成为世界上最大的原料药生产国与出口国。除满足国内制剂生产企业需求外，多种原料药在国际市场具有较强竞争力。作为我国医药工业战略支柱之一的化学原料药行业，通过几十年发展已经形成了比较完备的工业体系，且具有规模大、成本低、产量高的特点。

    近年来，主要受监管加强、环保要求提高等影响，一些厂家停产、限产，导致化学药品原料药制造业增长速度有所放缓，但总体而言，我国的原料药行业维持较为稳定的增长。据工信部统计，2015年化学药品原料药制造行业规模以上企业实现主营业务收入4,614.21亿元，同比增长9.83%，2011年到2015年间的复合增长率约为12.45%。

    2011年-2015年化学药品原料药制造业主营业务收入及增长率情况

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    化学原料药通常可以分为大宗原料药和特色原料药。大宗原料药是指抗生素、维生素、激素等市场需求量大、不涉及专利问题的传统化学原料药，这些产品通常市场集中度高，对应的制剂产品较为成熟。特色原料药主要是为非专利药企业及时提供专利刚刚过期产品的原料药，产品的特点是规模相对较小、种类多、通常需要进口国许可、附加值相对较高。

    自2004年起，由于全面实施药品GMP认证，行业内企业竞争加剧，一批技术实力较弱的中小厂家被淘汰，产业集中度得到大幅提升。大宗原料药的利润水平相对较低，且在生产过程中容易造成污染，因此随着我国对环保的要求越来越严格，未来在环保和生产规模上具有明显优势的大宗原料药生产企业市场份额将持续扩大，发展前景向好。

    2、化学药品制剂行业发展概况

    我国化学药品制剂行业历经多年的发展，已进入产业整合阶段，行业内企业优胜劣汰的进程加快。目前中国制药企业向两个主体医药市场演变：一个是大规模的普药市场，另一个是特色药品市场。随着产业结构优化及医药行业快速增长，近年来化学制剂整体市场保持稳定增长。2007年到2015年，我国化学制剂的工业产值从1,881亿元上升到7,341亿元，年均复合增长率达18.56%。

    2007年-2015年化学药品制剂工业产值及增长率

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    四、行业利润水平的变动趋势及变动原因

    1、行业利润总额变化趋势

    我国医药工业整体发展态势良好，行业盈利能力持续增强。在各项有利因素的作用下，医药工业的利润总额呈现稳定增长的态势。2015年我国医药工业利润总额达到2,749亿元，同比增长12.30%。

    2011-2015年我国医药工业利润总额及变化情况

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    2、行业利润率变化趋势

    2007年以来，医药工业的销售利润率水平稳步上升，并于2010年升至近十年最高点11.7%。近年来，由于国家通过医保控费、药品招标制度改革等手段持续药品价格进行调控，药品价格呈下降趋势；另一方面，由于原料药生产的环保要求不断提高，人工成本持续上涨，药品制造成本呈上升趋势。因此，2011年以来医药工业销售利润率略有下降，但仍维持在10%以上。

    2007-2015年我国国医药工业利润率水平

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    五、与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况对所处行业的影响

    1、与上下游行业之间的关联性

    化学原料药是用于生产化学制剂药品的原料药物，是制剂的有效成分，主要通过化学合成、植物提取或生物技术制备。原料药只有通过进一步加工成为药物制剂才能成为可供临床用的药物，医药中间体是化工原料至原料药生产过程中的精细化工产品。

    化学制药行业的产业链情况

资料来源：公开资料整理

    1、 上游行业对本行业的影响

    化学原料药的上游行业为医药中间体和精细化工行业。石油、粮食等成本因素会间接影响到原料药行业，上游行业的技术水平、供给能力等因素也会对化学原料药行业的经营产生一定的影响。

    化学药制剂的上游行业为化学原料药行业，化学原料药的质量将影响到化学药制剂产品的品质，原料药价格的波动也直接影响化药制剂行业的生产成本。我国化学原料药生产技术相对成熟，市场竞争激烈，在产品价格平稳下降的同时其质量不断提高，有利于化药制剂行业的发展。

    3、下游行业对本行业的影响

    化学原料药下游为化学药品制剂行业，下游药品的产销量直接影响到原料药的市场需求。化学药品制剂行业下游为医院和医药商业终端，其中医院是处方药最主要销售场所。医院通过提供医疗服务来保证患者享有安全有效的医药产品，国家医保体系则是医院最大的付费主体。
近年来，国家颁布一系列医疗体制改革措施，逐步完善药品价格形成机制，规范药品流通秩序，有效的促进了整个医药市场健康有序的发展，也推动了医药产品市场规模的稳步增长。同时在居民收入水平持续提升、人口数量的持续增长、平均寿命的提高、全球老龄化趋势延续、医保体系不断健全，政府医药卫生支出不断增加的背景下，市场对药物的需求大幅增加，化学制剂行业发展迅速，也相应带来原料药需求的提升。