2017年中国整体橱柜行业集中度及品牌发展前景分析【图】

    一、整体橱柜行业快速发展，行业体量已超千

    整体橱柜制造技术成熟，保持快速发展。橱柜理念最早出现在上世纪 20 年的欧洲。到了 60 年代，将橱柜与厨电产品进行集成的整体橱柜概念出现并得到快速发展。整体橱柜更加注重产品款式的艺术性，且借助人性化设计使得产品更加符合人体工程学标准。估计2016 年全球整体橱柜行业市场规模约 600 亿美元左右，预计到 2018 年全球整体橱柜市场规模将到达 640 亿美元左右。上世纪 80年代，国家提出住房制度改革，开启了国内房地产行业的热潮，同时也带动了整体橱柜行业的崛起。但当时整体厨柜品牌少、价格高、市场普及率低、在设计上侧重满足基本功能需求。从 90 年代开始，整体橱柜在设计、品质等方面开始明显改善。进入21 世纪后，建设部颁布《住宅室内装饰装修管理办法》，促使整体橱柜行业迎来了快速发展期。目前整体厨柜的概念已深入人心，成为兼具专业化研发设计、柔性生产、信息化与智能化融合发展的消费升级化产品。

全球整体橱柜行业市场规模

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国整体橱柜市场运营态势及发展趋势研究报告》

    整体橱柜市场规模快速扩大，未来仍具备提升空间。行业内一般将整体厨柜的组件分为“金木水火土”五大类，整体厨柜是家居中唯一涉及上述五种品类的产品，且具有整体、便利、舒适和美观的特性，与简易灶台相比具有明显的安全及环保优势。近年，伴随消费者个性化消费需求的上升，国内整体橱柜占厨柜购置方式中的比例也正显著提升。2015 年，我国整体橱柜行业市场规模达到 1,092 亿元，与 2005年相比十年间行业规模扩大了近 3 倍。2005 年，我国整体橱柜家庭使用率为 6.8%，到 2015 年提升至31.7%。在消费升级、城镇化等因素的推动，以及整体橱柜概念的进一步普及，未来家庭使用率还将提升，同时行业规模也将进一步扩大。

国内整体橱柜行业市场规模

数据来源：公开资料整理

中国整体橱柜家庭使用率

数据来源：公开资料整理

    二、品牌崛起，行业集中度不断提升

    橱柜行业企业众多、集中度低，提升空间大。目前，国内整体橱柜行业约有品牌 1,068 个，其中一线企业 78 家，占比为 7.3%，二线企业 176 家，占比为 16.5%，两类企业合计占比不超过 30%。另一方面，现阶段国内橱柜企业收入规模差距较大，营收超过 10 亿级的企业极少。结合中装协发布的 2015 年国内整体橱柜市场规模测算，国内整体橱柜行业 CR5 市场占有率不足 5%，其中行业龙头欧派家居的市场占有率仅为 3.52%。而 2015 年欧洲橱柜行业 CR5 约为 35%，韩国橱柜龙头汉森的市占率早在 2013 年就已超过 20%。我们认为，对于国内整体橱柜行业而言，无论是在集中度，还是在龙头企业的市占率，都具备较大提升空间。

国内整体橱柜行业各类品牌占比情况

数据来源：公开资料、智研咨询整理

整体橱柜行业CR5 占比不足5%

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    三、整体橱柜市场需求稳健提升

    未来五年橱柜市场复合增速预计为 15.5% 。基于住宅商品房及保障房的历史销售数据，并做合理假设，未来国内整体橱柜市场需求做出如下测算。预计到 2020 年，整体橱柜市场需求量将突破 1,600万套，未来五年整体橱柜市场需求将实现 15.5%的复合增长。

    基本假设

    假设每百平米住宅商品房和二次装修房屋以及 25%的保障房具备一套橱柜消费需求；

    根据相关数据来看，2014 年，全国整体橱柜产量为1100万套，渗透率为51.16%。我们假设，2016年国内整体橱柜行业的市场渗透率为 53%，之后每年提升1.5pct.；

整体橱柜产量情况

数据来源：公开资料整理

整体橱柜渗透率不断提升

数据来源：公开资料、智研咨询整理