中国婴幼儿奶粉行业市场规模庞大,2016 年零售额达到 1198 亿,将婴幼儿奶粉行业的发展划分为四个时期: 2008 年之前、2008 年三聚氰胺事件-2012 年、2013 年反垄断调查-2016 年 10 月注册制正式实行、注册制过渡期下半场。
国内婴幼儿奶粉行业集中度低,CR10 自 11 年达到最高 68.7%后缓慢下降至 2016 年 66.2%。 CR3 仅 30.7%,且全为国外品牌,对比成熟市场 CR3 70%的水平,国内行业集中度有很大提升空间。国内奶粉企业、品牌、配方数量众多,杂牌、贴牌生产云集:目前我国通过注册的国内生产企业有 103 家、国外 77 家,却有 2000 多个品牌系列,其中没有生产工厂的贴牌品牌专家估计约 1000 个,同 一企业下同年龄段不同配方之间并无明显差别。
16 年婴幼儿奶粉行业竞争格局
数据来源:公开资料,智研咨询整理
中国婴幼儿奶粉行业集中度较低
数据来源:公开资料整理
2016 年国内市场与成熟市场 CR3 对比
数据来源:公开资料,智研咨询整理
2007 年国产品牌占据 60%的市场份额,至 2016 年被压缩至 40%左右。考虑市场份额前十的奶粉企 业,进口品牌份额由 2007 年的 32.3%增至 2016 年 42.7%(惠氏/雀巢、美赞臣、达能、雅培、美素佳儿),而国产品牌市场份额自 2011 年 32.1%压缩至 16 年 20%(伊利、美素佳儿、贝因美、雅士利、飞鹤、合生元),进口品牌已占据国内市场的大半壁江山。
市场份额前十的奶粉企业中,国外品牌与国产品牌的竞争格局
数据来源:公开资料,智研咨询整理
国产奶粉企业份额近年来持续下降
数据来源:公开资料整理
国外奶粉企业份额近年来持续上升
数据来源:公开资料整理
新增人口数量和母乳喂养率是影响行业需求最直接的因素,全面二胎政策与 2016 年 1 月 1 日正式 实行,全面二胎政策效果将于 2017 年凸显,17-19 年或将出现一次小生育高峰,这将直接推动婴幼儿奶粉消费需求的增加。
1949-2020E 新增人口数量变化
数据来源:公开资料整理
世界卫生组织倡议:婴儿出生后的最初6 个月应纯母乳喂养,并坚持 24 个月以上,是人类哺育的最佳方式。然而,卫计委2014 年数据显示我国母乳喂养率已仍 1998 年的 67%下降至 14 年 27.8%,其中农村 30.3%,城市 15.8%,而在上世纪 50 年到 60 年代曾超过 80%。
我国与世界各国纯母乳喂养率对比
数据来源:公开资料,智研咨询整理
根据研究 2017-2019 年新增人口数为 2023.2、2082.4、1982.2 万人,未来纯母乳喂养率稳定在 30% 左右。假设新增人口仍出生到奶粉需求之后半年,各年龄段的奶粉使用率和使用量,测得 17、18、19 年奶粉总需求量为 79.6、85.9、89.4 万吨,CAGR 为 6%。
未来行业空间测算假设
数据来源:公开资料整理
未来婴幼儿奶粉行业总需求量的测算
数据来源:公开资料整理
根据数据,截止 5 月 25 日,国产奶粉零售价 170.3 元/kg,保守假设未来国内奶粉零售价仌 以国产奶粉 13-17CAGR 2.3%增长,可测得 17-19 年市场空间(按零售价)为 1363.0、1504.8、 1602.4 亿元,增速为 8.5%、10.4%、6.5%。
未来市场空间测算
数据来源:公开资料整理
相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国婴幼儿奶粉行业市场深度调研及投资前景分析报告》
2024-2030年中国婴幼儿奶粉行业市场专项调研及发展策略分析报告
《2024-2030年中国婴幼儿奶粉行业市场专项调研及发展策略分析报告》共十章,包含中国婴幼儿奶粉市场主要品牌动态分析,2024-2030年中国婴幼儿奶粉行业发展趋势预测与策略分析,2024-2030年中国婴幼儿奶粉行业投资战略研究等内容。
文章转载、引用说明:
智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:
1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。
2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。
如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。
版权提示:
智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。