2017年中国农药行业发展现状及发展趋势分析【图】

    （1）农化巨头业绩好转带动国内出口提升

    从六大跨国农化巨头公布的业绩来看，行业在经历了几年低迷后，于 2016 下半年开始温和复苏。2016年 4季度，六大巨头收入同比增长 1.35%，2017年 1季度，收入同比增长 2.02%。

六大农化巨头农药近期分季度收入合计

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国农药市场产销态势及投资前景评估报告》

全球农药年度销售额

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    我国农药出口量自 2013-2014年有较大提升后基本维持平稳，2017年 1季度又有了较大幅度提升。2017 年 1~4 月农药进出口总额 18.14 亿美元，同比增长12.4%，其中进口农药 3.7万吨，进口额 2.9亿美元，出口农药 55.7万吨，同比增长 17.2%，出口额 15.23 亿美元，同比增长 19.1%。主要是由于 16 年下半年以来，农化巨头盈利增加，带动了我国出口。

我国农药出口数量（当月值）

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    （2）环保趋严限制国内开工

    自2016 年以来，中央已经实行了三批环保督查，对全国大部分省市的企业环保情况进行了检查和监督，并取到了显著成效。在环保督查和政策高压下，化工企业园区的搬迁和整改速度也在加快。

环保督查省市

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    随着生产废液废气处理的要求趋严，高成本的环保投入，在一定程度上帮助农药行业资源整合。小型企业在这样的大环境中将难以继续生存，而资金雄厚、在研发与环保方面有足够投入的大企业更可能得到较大的发展空间。

    以除草剂中目前最大份额的草甘膦为例，2015 年及 2016 年下半年虽然价格走高，但开工率依然下降，很可能是受环保因素的影响。

国内草甘膦开工率

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    农药行业整体产量自 2003年开始有明显上升。然而到 2012年后，由于供需稳定、环保趋严等原因基本上已趋于平稳。但从营收情况看，情况正在好转。今年1~4月，伴随着国际巨头的营收增加，出口上升，我国农药行业已见初步回暖趋势。前 4个月主营业务收入达到 1,053.7亿元，同比增长 7.9%；利润总额达到 84.45亿元，同比增长 17.6%。

国内农药原药产量（当月值）

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    （3）转基因作物面积不断扩大，麦草畏草铵膦前景看好

    孟山都在今年二季度报中，对玉米的实际需求量的复合增长率由 2016年底 3.2%调高至为 3.4%。而大豆的长期预测需求量增长由 1季度的 2.7%上调至 2季度的3.7%。基于对玉米及大豆需求的乐观估计，孟山都在南美地区推广的 INTACTARR2 PRO ™大豆种子，结合了三种技术：增产、草甘膦耐受性、以及毛虫防治提高大豆产量，推广形势良好，预计在 2017年种植面积将达到 4,500-5,500万英亩，公司公告中预测在未来种植面积将翻番，达到 1 亿英亩。而草甘膦耐受种子种植面积的大幅提高，也将可能推动草甘膦市场的继续扩大。

耐草甘膦转基因大豆在南美洲的推广

数据来源：公开资料、智研咨询整理

耐草甘膦、麦草畏转基因大豆在美国的推广

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    同时，由于在某些地区已经出现明显的抗药性杂草，孟山都公司继续推出抗草甘膦和麦草畏的转基因大豆，能够通过两种除草剂的复配使用达到除杂草的目的。