2017年中国医药行业集中度及发展趋势分析【图】

    医药行业集中度提升是一个逆向传导的必然结果。医保控费使得医疗终端的采购与支付行为发生变化，并传导到上游制造业与流通业，使得产业开始集中。

医疗终端需求的变化导致产业上游不断呈现集中化趋势

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国医药市场深度分析及投资策略研究报告》

严查临床试验背景下BE 试验的成本变化

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部分省市执行两票制政策，对配送商的要求

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    生产端 GMP认证趋严，大批中小企业退出生产。我国药品生产企业长期处于多、小、散、乱的局面，生产集中度低，自主创新能力低。2011 年新版 GMP实施，对所有生产企业提出更高技术标准要求，向欧美等国际 GMP 标准靠拢。对于生产企业新建车间要求符合新版 GMP 要求，现有生产企业给予不超过 5年过渡期。2016 年，随着认证最后期限来临，一大批中小企业因无法达到新版GMP 标准而退出生产。
同时，对于通过GMP认证的企业复核也趋严。自 2013 年起，GMP 认证复核整改率持续上升，2015 年已达到 7.69%，前两年分别为 3.25%和 4.36%。此外，企业收到告诫信的比例为 5 年之最，达 30.77%，2011 年-2014 年数据依次为 24.59%、12.65%、17.81%和 30.29%。
总体来看，对生产企业的监管趋严使得行业再难出现散乱局面。制药行业资源逐步向优势企业集中，落后生产力被淘汰，行业龙头企业竞争力进一步提高。

国内原料药和制剂生产企业数量变化

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GMP 认证企业收到告诫信的比例

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    国内流通行业集中度较低，且经营合规问题突出。医药流通行业属于净利润低，需要靠规模效应降低成本实现收益，行业本身带有扩张基因。但是由于复杂的国情以及各地政策的差异，国内医药流通一直比较分散。各区域有各自的流通企业，当地的流通企业与医院、生产企业之间关系错综复杂，大的流通收购兼并通常困难重重，即使完成收购后续经营也存在种种问题。因此，行业集中度一直处于较低水平。与美国前 3 强垄断 95%市场相比，国内前 3 强国药、上药、华润占据市场不过 18%，远低于美国。

中国医药批发业集中度远低于美国

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    此外在经营合规上， 国内企业也是乱象重重。为了争取终端市场各种违规甚至商业贿赂这种违法行为时有爆出。国内医疗流通企业有1.3万家，但真正合规的不到三千家，行业规范性亟待提高。

    两票制将加速流通行业集中度提升，随着流通环节“两票制”的推行，行业乱象有望得到解决。两票制压缩了从生产企业到流通企业最后到医院的环节，原来流通商层层加价的模式将不复存在。在各个区域盘结的小流通商失去盈利空间，纷纷通过出售或者与大型流通企业合作的方式转型。较大的流通企业在收购后，无论是在医院的招标还是在向生产企业采购的过程中都相对小的企业占据优势，规模效应显著。两票制将在原有基础上加快流通行业集中度提升的速度。

    从当前医药零售和批发的情况来看，行业集中正处于逐步提升的过程中。批发集中度要高于零售行业。2016 年，我国近 80%药品批发量集中在前 100 家企业，相比之下前 100 强零售企业仅占总市场的 30%。即便如此，无论零售还是批发都很难说目前集中度较高，相比美国等成熟市场还有很大提升空间。

医药零售百强集中度变化

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医药批发百强集中度变化

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    从药店的变化趋势来看，连锁化药店正逐步取代单体药店模式。连锁药店企业数量近两年维持高增长，从 2012 年到 16 年 4 年时间，连锁药店数量翻番，而零售单体药店数量则是逐年减少。相较于单体药店，连锁药店在品牌、质量、服务、成本控制等方面均处于绝对优势，药店连锁化是行业发展必然。

连锁药店企业迅速增加

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连锁药店数量和占药店总数比例增长

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